Крипторынок еженедельный отчет: Усиление геополитических конфликтов, цена BTC под давлением снижения
На этой неделе рынок криптоактивов столкнулся с множественными испытаниями, такими как поддержка институциональных средств, рост рисков деривативов и резкое обострение геополитических рисков. Цена BTC колебалась в диапазоне 102000-109000 долларов, в выходные дни под влиянием атаки США на ядерные объекты Ирана произошел кратковременный панический спад, после чего цена частично восстановилась.
Внутренние структурные силы крипторынка остаются неизменными, что является важной поддержкой для стабильных цен. Однако под влиянием геополитических конфликтов краткосрочные трейдеры снизили цену BTC. При стабильной внутренней структуре дальнейшее движение BTC будет в основном зависеть от того, продолжится ли эскалация конфликта между Израилем и Палестиной. Если конфликт постепенно утихнет, BTC может вернуться к уровню около 105000 долларов.
Политика, макрофинансовая и экономическая ситуация
На этой неделе конфликт между Израилем и Палестиной обострился в спиральной форме.
С 16 по 18 июня Израиль осуществил точечные авиаудары по целям на территории Ирана, после чего Иран ответил ракетами и дронами, что привело к эскалации огневого противостояния в регионе. Рынок немедленно перешел в режим защиты: цена на нефть марки Brent за неделю выросла почти на 7%, однажды превысив 78 долларов; золото также подорожало, достигнув максимума в 33452,37 долларов за унцию.
19 июня Белый дом впервые публично заявил, что "оценивает военные варианты", что ознаменовало переход США от координации за кулисами к открытому вмешательству. В день объявления новостей фьючерсы на нефть Brent подскочили на 2,8% до 78,85 долларов, установив пятимесячный максимум; индекс волатильности VIX увеличился, а доходность государственных облигаций США снизилась в условиях поиска безопасных активов.
20 июня рынок на короткое время успокоился, но оптимистичное настроение вскоре было разрушено. Президент США 21 июня в凌晨 отдал приказ о выезде бомбардировщиков B-2 для точечных ударов по трем ядерным объектам Ирана. Этот шаг немедленно вызвал резкие дипломатические потрясения. Иран поклялся принять меры в ответ и упомянул о возможной "выборочной блокаде" в Ормузском проливе.
Из-за того, что воздушные удары произошли в выходные, реакция основных финансовых рынков станет известна только в понедельник. Однако деривативы и офшорные торги уже дали предварительные сигналы: ETF на энергию и военную промышленность подорожали на вечерних торгах; объем торгов по опционам на нефть с высоким страйком увеличился; в то время как высокорискованные шифрование-активы первыми столкнулись с давлением на продажу, BTC упал примерно на 1,14%, а ETH на внутридневной торговле упал более чем на 2,96%.
Прямое вмешательство США привело к эскалации конфликта, что способствовало падению BTC на 4,36% за неделю. Если Иран предпримет дальнейшие репрессалии, это может еще больше повлиять на глобальный фондовый рынок и ценообразование на криптоактивы.
В настоящее время ситуация на Ближнем Востоке находится в "контролируемом противостоянии" и "эскалации" в серой зоне. Рынок демонстрирует типичную модель "инфляция на нефть, защита активов от американских облигаций, коррекция технологий, спрос на драгоценные металлы". Если конфликт будет контролироваться в течение нескольких недель, рынок, возможно, будет переваривать ситуацию при высокой волатильности; но если он дальше распространится, масштабы и темпы переоценки глобальных активов значительно увеличатся.
Исторические данные показывают, что BTC в начале геополитических кризисов часто сначала откатывается, а затем восстанавливается слабо отрицательной корреляцией с золотом. Однако если конфликт перерастет в двойное давление глобальной ликвидности и стоимости капитала, чувствительность биткойна и эфириума явно возрастет.
Обзор крипторынка
На этой неделе BTC продолжает колебаться в диапазоне от 102000 до 109000 долларов, в выходные из-за геополитического конфликта произошло кратковременное падение, после чего часть потерь была восстановлена.
В начале недели рынок ожидает "контролируемого" конфликта между Израилем и Палестиной, что привело к небольшому росту, и BTC достиг максимума в 109000 долларов. Непрерывный чистый приток BTC-ETF на спотовом рынке обеспечивает ключевую поддержку для цены. Институциональный спрос стал основной силой, поддерживающей цену BTC выше 100000 долларов.
Решение FOMC, опубликованное 19 июня, не изменило колебательный характер BTC, но объем хеджирования на фьючерсном рынке увеличился. В пятницу произошло значительное чистое выбытие ETH ETF, что вызвало цепную ликвидацию, и ETH на время упал до 2372 долларов, что привело к коррекции других высокорискованных активов.
20 июня на американских фондовых рынках серия высоких кредитных плечей привела к резкому падению BTC ниже 103000 долларов, ETH, SOL и другие упали на 6-9%. Этот "мгновенный крах" подтвердил уязвимость высоких кредитных плечей в производных инструментах и стал первым крупномасштабным системным ликвидированием с мая.
В выходные новости о воздушных ударах США по ядерным объектам Ирана вызвали новую волну паники. BTC на какое-то время упал ниже 100000 долларов, но закрылся с падением на 1,14%, что является относительно сильным показателем. ETH снова упал на 2,96%, что демонстрирует слабую ликвидность высокорискованных активов.
С технической точки зрения, BTC временно пробил первую восходящую трендовую линию, но все еще находится в диапазоне 90000-110000 долларов. Структурная сила и поддержка капитала на рынке в основном стабильны, а падение на этой неделе в основном вызвано паническими настроениями, вызванными геополитическими конфликтами. Если конфликты утихнут, это влияние постепенно исчезнет; если они продолжат эскалироваться, это поставит под сомнение ключевые уровни поддержки в 100000 и 90000 долларов.
Анализ денежного потока
После резкого роста в мае, приток средств стал различаться. Потоки средств по каналам стабильных монет ослабли, в то время как каналы для спотовых ETF на BTC остаются относительно стабильными.
На этой неделе чистый приток BTC-ETF на спотовом рынке составил 10,22 миллиарда долларов, что меньше по сравнению с 13,84 миллиарда долларов на прошлой неделе, но все еще остается на высоком уровне. На следующей неделе эти данные могут столкнуться с вызовами, если геополитические конфликты продолжат влиять на фондовый рынок США, средства BTC ETF могут испытывать трудности с независимым ростом.
Что касается стабильных монет, то после притока в 1,273 миллиарда на прошлой неделе, на этой неделе произошел чистый отток в 132 миллиона. Эта тенденция соответствует наблюдаемому охлаждению на контрактном и кредитном рынках.
ETH-ETF на спотовом рынке в этом месяце привлек 40,77 миллиона долларов, приток в первой половине недели сократился, в пятницу произошло отток более 100 миллионов долларов. Снижение притока средств в ETH может привести к давлению на высокорисковые активы, и в случае резкого падения это окажет значительное влияние на рынок.
Анализ позиций и давления на продажу
На фоне отложенных ожиданий снижения процентных ставок и растущих геополитических рисков цена BTC удерживается на высоком уровне 100-120 тысяч долларов, в основном поддерживаемая институциональными инвестициями и структурными силами на рынке.
На этой неделе долгосрочные позиции увеличились на 28920 монет, краткосрочные позиции уменьшились на 24650 монет, объем на централизованных биржах продолжает снижаться. Из-за панического распродажа и ослабления спекулятивного интереса, чистый отток из бирж значительно сократился до 1555.9 монет.
Эти данные указывают на то, что уверенность долгосрочных держателей в BTC продолжает расти, но интерес к краткосрочной торговле быстро угасает. Краткосрочное ценообразование BTC в основном определяется внутренними краткосрочными трейдерами и потоками ETF. В настоящее время оба показывают признаки охлаждения, и дальнейшая динамика рынка будет зависеть от развития геополитической ситуации.
Если конфликт быстро утихнет, BTC может вернуться к уровню около 105000 долларов; если ситуация ухудшится, он может упасть ниже 100000 долларов и даже протестировать поддержку на уровне 90000 долларов (вероятность низкая).
В среднесрочной и долгосрочной перспективе основная логика движения цены BTC не изменилась, если только конфликт между Израилем и Палестиной не разразится в региональную войну с прямым вмешательством США.
Периодические индикаторы
Согласно данным соответствующих учреждений, индекс периода BTC составляет 0.625 и находится на восходящем этапе.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
3
Поделиться
комментарий
0/400
NFT_Therapy
· 07-21 03:30
Геополитика тоже не поможет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterWang
· 07-21 03:29
Такое падение тоже должно попасть в горячие темы?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiAlchemist
· 07-21 03:27
*настраивает хрустальный шар* нумерологические паттерны рынка указывают на мистическое слияние на 105k... древние свитки никогда не лгут
BTC находится под давлением и колеблется, геополитические риски усиливаются, что влияет на крипторынок
Крипторынок еженедельный отчет: Усиление геополитических конфликтов, цена BTC под давлением снижения
На этой неделе рынок криптоактивов столкнулся с множественными испытаниями, такими как поддержка институциональных средств, рост рисков деривативов и резкое обострение геополитических рисков. Цена BTC колебалась в диапазоне 102000-109000 долларов, в выходные дни под влиянием атаки США на ядерные объекты Ирана произошел кратковременный панический спад, после чего цена частично восстановилась.
Внутренние структурные силы крипторынка остаются неизменными, что является важной поддержкой для стабильных цен. Однако под влиянием геополитических конфликтов краткосрочные трейдеры снизили цену BTC. При стабильной внутренней структуре дальнейшее движение BTC будет в основном зависеть от того, продолжится ли эскалация конфликта между Израилем и Палестиной. Если конфликт постепенно утихнет, BTC может вернуться к уровню около 105000 долларов.
Политика, макрофинансовая и экономическая ситуация
На этой неделе конфликт между Израилем и Палестиной обострился в спиральной форме.
С 16 по 18 июня Израиль осуществил точечные авиаудары по целям на территории Ирана, после чего Иран ответил ракетами и дронами, что привело к эскалации огневого противостояния в регионе. Рынок немедленно перешел в режим защиты: цена на нефть марки Brent за неделю выросла почти на 7%, однажды превысив 78 долларов; золото также подорожало, достигнув максимума в 33452,37 долларов за унцию.
19 июня Белый дом впервые публично заявил, что "оценивает военные варианты", что ознаменовало переход США от координации за кулисами к открытому вмешательству. В день объявления новостей фьючерсы на нефть Brent подскочили на 2,8% до 78,85 долларов, установив пятимесячный максимум; индекс волатильности VIX увеличился, а доходность государственных облигаций США снизилась в условиях поиска безопасных активов.
20 июня рынок на короткое время успокоился, но оптимистичное настроение вскоре было разрушено. Президент США 21 июня в凌晨 отдал приказ о выезде бомбардировщиков B-2 для точечных ударов по трем ядерным объектам Ирана. Этот шаг немедленно вызвал резкие дипломатические потрясения. Иран поклялся принять меры в ответ и упомянул о возможной "выборочной блокаде" в Ормузском проливе.
Из-за того, что воздушные удары произошли в выходные, реакция основных финансовых рынков станет известна только в понедельник. Однако деривативы и офшорные торги уже дали предварительные сигналы: ETF на энергию и военную промышленность подорожали на вечерних торгах; объем торгов по опционам на нефть с высоким страйком увеличился; в то время как высокорискованные шифрование-активы первыми столкнулись с давлением на продажу, BTC упал примерно на 1,14%, а ETH на внутридневной торговле упал более чем на 2,96%.
Прямое вмешательство США привело к эскалации конфликта, что способствовало падению BTC на 4,36% за неделю. Если Иран предпримет дальнейшие репрессалии, это может еще больше повлиять на глобальный фондовый рынок и ценообразование на криптоактивы.
В настоящее время ситуация на Ближнем Востоке находится в "контролируемом противостоянии" и "эскалации" в серой зоне. Рынок демонстрирует типичную модель "инфляция на нефть, защита активов от американских облигаций, коррекция технологий, спрос на драгоценные металлы". Если конфликт будет контролироваться в течение нескольких недель, рынок, возможно, будет переваривать ситуацию при высокой волатильности; но если он дальше распространится, масштабы и темпы переоценки глобальных активов значительно увеличатся.
Исторические данные показывают, что BTC в начале геополитических кризисов часто сначала откатывается, а затем восстанавливается слабо отрицательной корреляцией с золотом. Однако если конфликт перерастет в двойное давление глобальной ликвидности и стоимости капитала, чувствительность биткойна и эфириума явно возрастет.
Обзор крипторынка
На этой неделе BTC продолжает колебаться в диапазоне от 102000 до 109000 долларов, в выходные из-за геополитического конфликта произошло кратковременное падение, после чего часть потерь была восстановлена.
В начале недели рынок ожидает "контролируемого" конфликта между Израилем и Палестиной, что привело к небольшому росту, и BTC достиг максимума в 109000 долларов. Непрерывный чистый приток BTC-ETF на спотовом рынке обеспечивает ключевую поддержку для цены. Институциональный спрос стал основной силой, поддерживающей цену BTC выше 100000 долларов.
Решение FOMC, опубликованное 19 июня, не изменило колебательный характер BTC, но объем хеджирования на фьючерсном рынке увеличился. В пятницу произошло значительное чистое выбытие ETH ETF, что вызвало цепную ликвидацию, и ETH на время упал до 2372 долларов, что привело к коррекции других высокорискованных активов.
20 июня на американских фондовых рынках серия высоких кредитных плечей привела к резкому падению BTC ниже 103000 долларов, ETH, SOL и другие упали на 6-9%. Этот "мгновенный крах" подтвердил уязвимость высоких кредитных плечей в производных инструментах и стал первым крупномасштабным системным ликвидированием с мая.
В выходные новости о воздушных ударах США по ядерным объектам Ирана вызвали новую волну паники. BTC на какое-то время упал ниже 100000 долларов, но закрылся с падением на 1,14%, что является относительно сильным показателем. ETH снова упал на 2,96%, что демонстрирует слабую ликвидность высокорискованных активов.
С технической точки зрения, BTC временно пробил первую восходящую трендовую линию, но все еще находится в диапазоне 90000-110000 долларов. Структурная сила и поддержка капитала на рынке в основном стабильны, а падение на этой неделе в основном вызвано паническими настроениями, вызванными геополитическими конфликтами. Если конфликты утихнут, это влияние постепенно исчезнет; если они продолжат эскалироваться, это поставит под сомнение ключевые уровни поддержки в 100000 и 90000 долларов.
Анализ денежного потока
После резкого роста в мае, приток средств стал различаться. Потоки средств по каналам стабильных монет ослабли, в то время как каналы для спотовых ETF на BTC остаются относительно стабильными.
На этой неделе чистый приток BTC-ETF на спотовом рынке составил 10,22 миллиарда долларов, что меньше по сравнению с 13,84 миллиарда долларов на прошлой неделе, но все еще остается на высоком уровне. На следующей неделе эти данные могут столкнуться с вызовами, если геополитические конфликты продолжат влиять на фондовый рынок США, средства BTC ETF могут испытывать трудности с независимым ростом.
Что касается стабильных монет, то после притока в 1,273 миллиарда на прошлой неделе, на этой неделе произошел чистый отток в 132 миллиона. Эта тенденция соответствует наблюдаемому охлаждению на контрактном и кредитном рынках.
ETH-ETF на спотовом рынке в этом месяце привлек 40,77 миллиона долларов, приток в первой половине недели сократился, в пятницу произошло отток более 100 миллионов долларов. Снижение притока средств в ETH может привести к давлению на высокорисковые активы, и в случае резкого падения это окажет значительное влияние на рынок.
Анализ позиций и давления на продажу
На фоне отложенных ожиданий снижения процентных ставок и растущих геополитических рисков цена BTC удерживается на высоком уровне 100-120 тысяч долларов, в основном поддерживаемая институциональными инвестициями и структурными силами на рынке.
На этой неделе долгосрочные позиции увеличились на 28920 монет, краткосрочные позиции уменьшились на 24650 монет, объем на централизованных биржах продолжает снижаться. Из-за панического распродажа и ослабления спекулятивного интереса, чистый отток из бирж значительно сократился до 1555.9 монет.
Эти данные указывают на то, что уверенность долгосрочных держателей в BTC продолжает расти, но интерес к краткосрочной торговле быстро угасает. Краткосрочное ценообразование BTC в основном определяется внутренними краткосрочными трейдерами и потоками ETF. В настоящее время оба показывают признаки охлаждения, и дальнейшая динамика рынка будет зависеть от развития геополитической ситуации.
Если конфликт быстро утихнет, BTC может вернуться к уровню около 105000 долларов; если ситуация ухудшится, он может упасть ниже 100000 долларов и даже протестировать поддержку на уровне 90000 долларов (вероятность низкая).
В среднесрочной и долгосрочной перспективе основная логика движения цены BTC не изменилась, если только конфликт между Израилем и Палестиной не разразится в региональную войну с прямым вмешательством США.
Периодические индикаторы
Согласно данным соответствующих учреждений, индекс периода BTC составляет 0.625 и находится на восходящем этапе.