Обновление Aave v4 включает в себя несколько важных улучшений, которые решают давно существующие проблемы и планируют будущее развитие. Вот краткое резюме основных моментов этого обновления:
1. Единое управление ликвидностью
Новая версия обеспечит централизованное управление всеми средствами, избегая рассеивания ликвидности между различными модулями. Такой дизайн позволяет протоколу в будущем более гибко добавлять или удалять функциональные модули без необходимости перемещения средств, закладывая основу для долгосрочного расширения. Пользовательский опыт также значительно улучшится, и больше не будет необходимости переключаться между несколькими версиями или вручную перемещать средства.
2. Автоматическая корректировка процентной ставки
План v4 предполагает использование полностью автоматического механизма процентных ставок, который сможет динамически настраивать наклон кривой процентных ставок в зависимости от рыночной ситуации. Это заменит текущий способ, контролируемый механизмом управления, и, как ожидается, повысит эффективность капитала и снизит нагрузку на управление. Новая модель процентных ставок будет более гибко реагировать на рыночные потребности, предоставляя поставщикам и заемщикам более оптимальные процентные ставки.
3. Введение премии за ликвидность
Новая версия будет динамически регулировать процентные ставки по займам в зависимости от состояния риска залоговых активов. Для высокорисковых залогов стоимость займа будет соответствующим образом повышена; наоборот, стоимость займа для низкорисковых активов будет снижена. Эта механика помогает лучше управлять рисками различных активов.
4. Функция умного аккаунта и казначейства
v4 будет представлена функция умного аккаунта, позволяющая пользователям управлять несколькими позициями через один кошелек, что значительно упрощает процесс взаимодействия с протоколом. В то же время новая функция казначейства позволяет пользователям закладывать активы в умном аккаунте для получения займа, при этом залог не попадает в ликвидный пул, что снижает распространение рисков.
5. Динамические параметры риска и управление активами
Новая версия поддерживает создание независимых конфигураций рисков для отдельных активов и вводит механизм автоматизированного снятия активов с листинга. Эти улучшения делают управление рисками более тонким, одновременно упрощая процессы управления. Новые заимствования будут использовать новые конфигурации, в то время как существующие пользователи продолжат использовать старые конфигурации, что обеспечит плавный переход.
6. Защита от избыточного долга
v4 внедряет новый механизм отслеживания и управления неплатежеспособными позициями. Когда накопленный избыточный долг превышает установленный порог, соответствующие активы автоматически теряют способность к заимствованию, что эффективно предотвращает распространение плохих долгов.
7. Интеграция стабильной монеты GHO
Новая версия будет иметь нативную интеграцию с GHO стейблкоином, поддерживая прямое создание GHO на уровне ликвидности. Также введены механизмы "мягкого ликвидирования" AMM, аналогичные crvUSD, и экстренного выкупа для реагирования на экстремальные ситуации. Кроме того, вкладчики могут выбрать получение процентов в форме GHO, что поможет укрепить стабильность GHO.
8. Aave Network планирование
Aave планирует запустить новый сетевой уровень в качестве центрального узла для стабильной монеты GHO и кредитного протокола. Эта сеть будет использовать GHO для оплаты сборов, сосредоточенная на Aave v4, и будет контролироваться сообществом через механизмы управления во взаимодействии с Ethereum.
В общем, обновление Aave v4 целенаправленно решает несколько долгосрочных проблем и также планирует будущее развитие. Однако остается некоторая неясность и споры о необходимости запуска независимого сетевого уровня. Как Aave будет конкурировать на рынке стейблкоинов в будущем и действительно ли нужна собственная независимая цепочка — это вопросы, заслуживающие постоянного внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Обновление Aave v4: унифицированная ликвидность, автоматическая процентная ставка и интеграция GHO
Анализ ключевых моментов обновления Aave v4
Обновление Aave v4 включает в себя несколько важных улучшений, которые решают давно существующие проблемы и планируют будущее развитие. Вот краткое резюме основных моментов этого обновления:
1. Единое управление ликвидностью
Новая версия обеспечит централизованное управление всеми средствами, избегая рассеивания ликвидности между различными модулями. Такой дизайн позволяет протоколу в будущем более гибко добавлять или удалять функциональные модули без необходимости перемещения средств, закладывая основу для долгосрочного расширения. Пользовательский опыт также значительно улучшится, и больше не будет необходимости переключаться между несколькими версиями или вручную перемещать средства.
2. Автоматическая корректировка процентной ставки
План v4 предполагает использование полностью автоматического механизма процентных ставок, который сможет динамически настраивать наклон кривой процентных ставок в зависимости от рыночной ситуации. Это заменит текущий способ, контролируемый механизмом управления, и, как ожидается, повысит эффективность капитала и снизит нагрузку на управление. Новая модель процентных ставок будет более гибко реагировать на рыночные потребности, предоставляя поставщикам и заемщикам более оптимальные процентные ставки.
3. Введение премии за ликвидность
Новая версия будет динамически регулировать процентные ставки по займам в зависимости от состояния риска залоговых активов. Для высокорисковых залогов стоимость займа будет соответствующим образом повышена; наоборот, стоимость займа для низкорисковых активов будет снижена. Эта механика помогает лучше управлять рисками различных активов.
4. Функция умного аккаунта и казначейства
v4 будет представлена функция умного аккаунта, позволяющая пользователям управлять несколькими позициями через один кошелек, что значительно упрощает процесс взаимодействия с протоколом. В то же время новая функция казначейства позволяет пользователям закладывать активы в умном аккаунте для получения займа, при этом залог не попадает в ликвидный пул, что снижает распространение рисков.
5. Динамические параметры риска и управление активами
Новая версия поддерживает создание независимых конфигураций рисков для отдельных активов и вводит механизм автоматизированного снятия активов с листинга. Эти улучшения делают управление рисками более тонким, одновременно упрощая процессы управления. Новые заимствования будут использовать новые конфигурации, в то время как существующие пользователи продолжат использовать старые конфигурации, что обеспечит плавный переход.
6. Защита от избыточного долга
v4 внедряет новый механизм отслеживания и управления неплатежеспособными позициями. Когда накопленный избыточный долг превышает установленный порог, соответствующие активы автоматически теряют способность к заимствованию, что эффективно предотвращает распространение плохих долгов.
7. Интеграция стабильной монеты GHO
Новая версия будет иметь нативную интеграцию с GHO стейблкоином, поддерживая прямое создание GHO на уровне ликвидности. Также введены механизмы "мягкого ликвидирования" AMM, аналогичные crvUSD, и экстренного выкупа для реагирования на экстремальные ситуации. Кроме того, вкладчики могут выбрать получение процентов в форме GHO, что поможет укрепить стабильность GHO.
8. Aave Network планирование
Aave планирует запустить новый сетевой уровень в качестве центрального узла для стабильной монеты GHO и кредитного протокола. Эта сеть будет использовать GHO для оплаты сборов, сосредоточенная на Aave v4, и будет контролироваться сообществом через механизмы управления во взаимодействии с Ethereum.
В общем, обновление Aave v4 целенаправленно решает несколько долгосрочных проблем и также планирует будущее развитие. Однако остается некоторая неясность и споры о необходимости запуска независимого сетевого уровня. Как Aave будет конкурировать на рынке стейблкоинов в будущем и действительно ли нужна собственная независимая цепочка — это вопросы, заслуживающие постоянного внимания.