Новая звезда в секторе RWA: путь трансформации Ondo Finance

В эпоху DeFi 2.0 RWA (активы реального мира) стали областью, привлекающей большое внимание. Однако для обычных инвесторов участие в проектах RWA часто связано с высокими барьерами на входе. Эта статья исследует, как занять выгодную позицию до того, как сектор RWA полностью разразится, и в центре внимания окажется новый проект Ondo Finance.

Два способа участия в инвестициях в RWA

1. Покупка токенов проекта RWA: этот метод требует от инвесторов глубокого понимания основ проекта, дизайна продукта и контроля рисков. Особенно важно обратить внимание на то, использует ли проект SPV (специальные цели) для достижения изоляции рисков и соответствуют ли эти субъекты местным правовым требованиям. Этот способ инвестирования обычно является предпочтительным для криптоинвесторов и может принести высокую прибыль.

2. Покупка RWA-продуктов с низким порогом входа: эти продукты обычно токенизируют реальные активы, такие как доллары и государственные облигации США. Хотя доходность относительно стабильна, а риск низок, в настоящее время доступно мало продуктов, и большинство из них все еще имеют строгие требования к KYC и активам.

Ondo Finance: новый игрок на рынке RWA

Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на услугах ликвидности (LaaS). Однако с наступлением медвежьего рынка проект в январе 2023 года решительно преобразовался в область RWA. После года усилий Ondo Finance в настоящее время занимает третье место по TVL в области RWA, достигнув 183 миллионов долларов.

Основные продукты

1. OUSG (государственные облигации США)

   • TVL: 117 миллионов долларов США
   • Основные активы: в основном краткосрочный ETF на государственные облигации США от BlackRock (SHV)
   • Годовая доходность: 4.69%
   • Особенности: поддержка покупки через несколько цепочек, наличие SPV для защиты прав инвесторов
   • Порог: требуется KYC, и инвесторы должны иметь инвестиционный портфель как минимум на 5 миллионов долларов США

2. USDY (долларовая ставка)

   • TVL: 66.2 миллиона долларов США
   • Особенности: ориентирован на обычных инвесторов, может производить и передавать на блокчейне.
   • Годовая доходность: 5,10%
   • Меры безопасности: избыточное обеспечение, изоляция активов, первоочередное право и др.
   • Порог: минимальные инвестиции от 500 долларов

3. OMMF (Фонд денежного рынка правительства США)

   • Еще не выпущен正式

Платформа кредитования Flux Finance

Ondo Finance запустила Flux Finance в феврале 2023 года, это кредитный протокол, построенный на базе Compound V2. Платформа предоставляет новые каналы ликвидности для продуктов RWA, решая проблему высоких временных затрат на официальные каналы выкупа.

Токен ONDO: будущее развитие остается неопределенным

Перед трансформацией Ondo Finance выпустила токены ONDO, которые в настоящее время в основном используются для голосования по управлению Flux Finance. Хотя цена токена выросла почти в 2,5 раза после разблокировки, его будущие применения остаются неясными. Команда проекта владеет значительным количеством нераспределенных токенов, и не исключается возможность дальнейшего сочетания токенов ONDO с продуктами RWA.

В целом, Ondo Finance демонстрирует сильный темп развития в сегменте RWA. Однако, инвесторы, обращая внимание на его потенциал, также должны внимательно следить за контролем рисков проекта и эволюцией экономической модели токенов. С развитием рынка RWA, сможет ли Ondo Finance выделиться на фоне жесткой конкуренции, заслуживает нашего постоянного внимания.