Федеральная резервная система (ФРС)维持 процентная ставка不变, крипторынок колебание调整

В этом месяце решение FOMC Федеральной резервной системы (ФРС) сохранить процентную ставку без изменений, а также повысить прогнозы по будущему ВВП и понизить прогнозы по инфляции. Повышение ставок в Японии впервые за 17 лет привлекло внимание всего мира, но ожидаемый цикл снижения процентных ставок в ФРС может помочь смягчить опасения по поводу ликвидности. Европейские инвесторы также ставят на снижение ставок. Крипторынок временно оказался в коррекции, но с точки зрения анализа со стороны предложения, потенциал для роста в будущем остается достаточным.

20 марта Федеральная резервная система (ФРС) объявила, что целевой диапазон процентной ставки по федеральным фондам остается неизменным на уровне от 5,25% до 5,5%. Несмотря на то, что данные CPI за февраль немного превысили ожидания, ФРС решила не предпринимать никаких действий. Это уже третий раз подряд, когда ФРС сохраняет процентную ставку на одном уровне, и рынок в целом считает, что цикл повышения ставок завершен. Тем не менее, ФРС заявила, что в настоящее время нет необходимости снижать ставки. ФРС повысила прогноз по темпам роста ВВП на 2024-2026 годы и понизила прогноз по уровню безработицы на 2024 год. Ожидается, что снижение ставок может произойти только при наличии явных признаков ослабления на рынке труда.

Производственный сектор всегда был одним из основных объектов внимания Федеральной резервной системы (ФРС). Данные за март показывают, что активность в американском производственном секторе достигла максимального роста за последние два года, при этом показатели производства, занятости и цен ускорили свой рост. Это отражает позитивные результаты производственного сектора в текущей экономической среде, однако необходимо учитывать и другие показатели для комплексной оценки.

Таким образом, основные экономические показатели США не показывают необходимости в снижении процентной ставки. Хотя Федеральная резервная система ранее заявляла о планах на три снижения ставки в течение года, рынок ожидает, что в мае, скорее всего, ставка также не будет снижена.

Центральный банк Японии впервые за 17 лет объявил о повышении процентной ставки, что также привлекло внимание рынка. На протяжении длительного времени иена стала любимым арбитражным инструментом для зарубежных спекулянтов из-за отрицательных процентных ставок. Повышение процентной ставки приведет к росту стоимости кредитования, что может заставить спекулянтов распродать активы других стран в обмен на иену, и рынок опасается, что это действие может отнять ликвидность на международном рынке. Однако влияние повышения процентной ставки в Японии на рынок может быть более психологическим. Международный капитал уже ожидал этого, и Федеральная резервная система (ФРС) вскоре начнет цикл снижения процентных ставок, что, вероятно, частично компенсирует влияние повышения процентной ставки в Японии. Поэтому не стоит чрезмерно беспокоиться о повышении процентной ставки в Японии.

В этом месяце три основных индекса американских акций достигли новых максимумов, но некоторые инвесторы прогнозируют, что вскоре наступит период коррекции. ИИ по-прежнему остается одним из основных двигателей, но некоторые связанные акции показывают признаки фиксации прибыли. Тем не менее, такие компании, как Micron, демонстрируют отличные финансовые отчеты, что указывает на то, что инвестиционный бум в области ИИ все еще продолжается. Что касается европейского фондового рынка, инвесторы также делают ставки на снижение процентных ставок, Европейский центральный банк понизил прогнозы по инфляции.

Крипторынок в этом месяце пережил значительные колебания, биткойн однажды достиг нового максимума в 73000 долларов, после чего откатился. Спотовый ETF на биткойн в США оказал значительное влияние на рынок, постоянный чистый отток привел к снижению цен. Однако высокообеспеченные инвесторы не уменьшили свои позиции, основными продавцами являются розничные инвесторы. С точки зрения предложения, рост затрат на майнинг из-за халвинга по-прежнему является одной из основных движущих сил долгосрочного бычьего рынка.

Несмотря на то, что SEC снова признала эфириум ценными бумагами, CEO BlackRock заявил, что запуск эфириум-ETF все еще возможен. В настоящее время несколько учреждений подали заявки на эфириум-ETF на спотовом рынке в SEC, и окончательное решение будет принято в мае.

В целом, несмотря на краткосрочные колебания и неопределенность, долгосрочный восходящий тренд на крипторынке по-прежнему имеет поддержку. Период сокращения вознаграждений будет способствовать росту цены биткойна со стороны предложения, в то время как на динамику регулирования все еще необходимо внимательно следить. Инвесторы должны сохранять рациональность и обращать внимание на долгосрочные тенденции развития.