Биткойн и цикл процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС): обзор и прогноз
За последние десять лет цена Биткойна демонстрировала тесную связь с политикой процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Обычно пик Биткойна наблюдается в моменты самых сильных ожиданий повышения ставок, а минимум часто совпадает с ожиданиями понижения ставок. В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными сценариями: возобновление повышения ставок может привести к повторному падению; понижение ставок во второй половине года может вызвать рост после волатильности; понижение ставок в середине года может ускорить бычий рынок. Эти разные пути определят будущее Биткойна.
Политика процентной ставки Федеральной резервной системы и историческая связь с ценой Биткойна
Оглядываясь на десятилетний период с 2015 по 2025 год, Федеральная резервная система (ФРС) пережила полный цикл повышения, снижения и повторного повышения процентных ставок, а затем приостановки. Анализируя эту историю, мы обнаруживаем значительную связь между точками поворота цены Биткойна и политикой ФРС, особенно это проявляется в досрочной реакции рыночных ожиданий.
Основные наблюдения:
Биткойн обычно предшествует пику бычьего рынка, который опережает начало или ускорение реальных повышений процентной ставки, что отражает заранее спекулятивные ожидания рынка о ужесточении.
Дно медвежьего рынка Биткойна часто наблюдается в поздний период повышения процентной ставки, во время паузы в повышении процентной ставки или перед началом цикла снижения процентной ставки, что показывает, что рынок ищет дно в самые пессимистичные моменты или при наличии ожиданий смягчения.
Политика количественного смягчения или резкое снижение процентных ставок и другие масштабные меры денежного смягчения являются важными факторами, способствующими бычьему рынку.
В настоящее время рынок находится на этапе "приостановки повышения процентных ставок" и "краткосрочного снижения ставок", ожидая следующего четкого сигнала направления — произойдет ли новое снижение ставок и начнется ли новый этап количественного смягчения.
Три сценария процентной ставки на основе прогнозов учреждений
Объединив мнения нескольких ведущих исследовательских учреждений, мы можем выделить следующие три возможных сценария:
Худший сценарий: риск повышения процентной ставки в 2025-2026 годах
Некоторые учреждения заявили, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключается возможность обсуждения повышения процентной ставки в этом году. Таможенная политика и геополитические факторы могут привести к росту инфляции, вынуждая Федеральную резервную систему (ФРС) сохранять жесткую политику, что приведет к продолжению высоких процентных ставок и давлению на рыночную ликвидность.
Базовый сценарий: начало снижения процентной ставки во второй половине года, снижение процентной ставки дважды в течение года.
Большинство учреждений ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после июня, дважды в течение года, а к концу года процентная ставка может снизиться до диапазона 3,75%-4,00%. Эта точка зрения предполагает, что, несмотря на определенную инерцию инфляции, общий тренд идет вниз, а экономика и рынок труда постепенно будут охлаждаться.
Наилучший сценарий: снижение процентной ставки в середине года, три и более снижения в течение года.
Некоторые учреждения прогнозируют, что если скорость снижения инфляции превысит ожидания или экономика явно ослабнет, Федеральная резервная система (ФРС) может в 2025 году осуществить три или более снижения процентной ставки. Рынок в основном пришел к согласию по поводу как минимум двух снижений, но по более агрессивным путям смягчения все еще существуют разногласия.
Прогнозирование цен на Биткойн в различных сценариях процентной ставки
На основе вышеупомянутых трех сценариев процентной ставки мы можем предсказать возможное движение Биткойна:
Движение в наихудшем случае
Если рынок подтвердит наличие риска повышения процентной ставки, Биткойн может столкнуться с распродажей во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать окончательной вершиной этого цикла. Рыночные настроения могут стать пессимистичными, и даже не исключается возможность повторного снижения.
Динамика в базовом сценарии
В ожидании ясного сигнала о снижении Процентная ставка во втором и третьем кварталах, Биткойн может сохранять высокие позиции с широкой волатильностью. Как только ожидания снижения Процентная ставка будут подтверждены в конце третьего квартала или в четвертом квартале и будет осуществлено первое снижение, это может спровоцировать последний этап бычьего рынка. Пик цикла может наступить в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года.
Динамика в лучшем случае
Если неожиданное ослабление экономики приведет к снижению процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), это значительно повысит рискованное поведение на рынке. Биткойн, вероятно, быстро преодолеет диапазон колебаний, что приведет к тому, что весь криптовалютный рынок войдет в фазу эйфории. Пик цикла может наступить раньше, в третьем квартале 2025 года или в начале четвертого квартала, но общая продолжительность цикла может соответственно сократиться.
Заключение
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке по-прежнему являются ключевым фактором в ценообразовании глобальных активов, что особенно важно для высоковолатильных активов, таких как Биткойн. Несмотря на колебания рыночных настроений, согласно прогнозам основных институтов, мы все еще находимся в ключевой период, когда ожидается нестабильность. При корректировке инвестиционных стратегий необходимо сохранять осторожность, а также обращать внимание на потенциальные позитивные изменения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
7
Поделиться
комментарий
0/400
GamefiEscapeArtist
· 13ч назад
большой дамп более привлекателен
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaMisfit
· 07-19 03:12
падение так и будет, Кошелек не переживает
Посмотреть ОригиналОтветить0
SilentAlpha
· 07-18 01:22
Бычий рынок, который не может быть убит даже снижением процентных ставок
Посмотреть ОригиналОтветить0
TxFailed
· 07-18 01:21
узнал это на собственном опыте... федералы заставили нас всех танцевать как марионетки, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 07-18 01:07
варка темных предзнаменований в котле ФРС... снижение ставок = активированная древняя кровавая магия
Посмотреть ОригиналОтветить0
NeverVoteOnDAO
· 07-18 01:04
Вода, смотреть K каждый день неинтересно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFT_Therapy
· 07-18 01:03
又 разыгрывайте людей как лохов одну волну неудачников吧
Цена Биткойна и циклы процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС): три основных прогноза на будущее
Биткойн и цикл процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС): обзор и прогноз
За последние десять лет цена Биткойна демонстрировала тесную связь с политикой процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Обычно пик Биткойна наблюдается в моменты самых сильных ожиданий повышения ставок, а минимум часто совпадает с ожиданиями понижения ставок. В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными сценариями: возобновление повышения ставок может привести к повторному падению; понижение ставок во второй половине года может вызвать рост после волатильности; понижение ставок в середине года может ускорить бычий рынок. Эти разные пути определят будущее Биткойна.
Политика процентной ставки Федеральной резервной системы и историческая связь с ценой Биткойна
Оглядываясь на десятилетний период с 2015 по 2025 год, Федеральная резервная система (ФРС) пережила полный цикл повышения, снижения и повторного повышения процентных ставок, а затем приостановки. Анализируя эту историю, мы обнаруживаем значительную связь между точками поворота цены Биткойна и политикой ФРС, особенно это проявляется в досрочной реакции рыночных ожиданий.
Основные наблюдения:
Биткойн обычно предшествует пику бычьего рынка, который опережает начало или ускорение реальных повышений процентной ставки, что отражает заранее спекулятивные ожидания рынка о ужесточении.
Дно медвежьего рынка Биткойна часто наблюдается в поздний период повышения процентной ставки, во время паузы в повышении процентной ставки или перед началом цикла снижения процентной ставки, что показывает, что рынок ищет дно в самые пессимистичные моменты или при наличии ожиданий смягчения.
Политика количественного смягчения или резкое снижение процентных ставок и другие масштабные меры денежного смягчения являются важными факторами, способствующими бычьему рынку.
В настоящее время рынок находится на этапе "приостановки повышения процентных ставок" и "краткосрочного снижения ставок", ожидая следующего четкого сигнала направления — произойдет ли новое снижение ставок и начнется ли новый этап количественного смягчения.
Три сценария процентной ставки на основе прогнозов учреждений
Объединив мнения нескольких ведущих исследовательских учреждений, мы можем выделить следующие три возможных сценария:
Некоторые учреждения заявили, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключается возможность обсуждения повышения процентной ставки в этом году. Таможенная политика и геополитические факторы могут привести к росту инфляции, вынуждая Федеральную резервную систему (ФРС) сохранять жесткую политику, что приведет к продолжению высоких процентных ставок и давлению на рыночную ликвидность.
Большинство учреждений ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после июня, дважды в течение года, а к концу года процентная ставка может снизиться до диапазона 3,75%-4,00%. Эта точка зрения предполагает, что, несмотря на определенную инерцию инфляции, общий тренд идет вниз, а экономика и рынок труда постепенно будут охлаждаться.
Некоторые учреждения прогнозируют, что если скорость снижения инфляции превысит ожидания или экономика явно ослабнет, Федеральная резервная система (ФРС) может в 2025 году осуществить три или более снижения процентной ставки. Рынок в основном пришел к согласию по поводу как минимум двух снижений, но по более агрессивным путям смягчения все еще существуют разногласия.
Прогнозирование цен на Биткойн в различных сценариях процентной ставки
На основе вышеупомянутых трех сценариев процентной ставки мы можем предсказать возможное движение Биткойна:
Если рынок подтвердит наличие риска повышения процентной ставки, Биткойн может столкнуться с распродажей во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать окончательной вершиной этого цикла. Рыночные настроения могут стать пессимистичными, и даже не исключается возможность повторного снижения.
В ожидании ясного сигнала о снижении Процентная ставка во втором и третьем кварталах, Биткойн может сохранять высокие позиции с широкой волатильностью. Как только ожидания снижения Процентная ставка будут подтверждены в конце третьего квартала или в четвертом квартале и будет осуществлено первое снижение, это может спровоцировать последний этап бычьего рынка. Пик цикла может наступить в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года.
Если неожиданное ослабление экономики приведет к снижению процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), это значительно повысит рискованное поведение на рынке. Биткойн, вероятно, быстро преодолеет диапазон колебаний, что приведет к тому, что весь криптовалютный рынок войдет в фазу эйфории. Пик цикла может наступить раньше, в третьем квартале 2025 года или в начале четвертого квартала, но общая продолжительность цикла может соответственно сократиться.
Заключение
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке по-прежнему являются ключевым фактором в ценообразовании глобальных активов, что особенно важно для высоковолатильных активов, таких как Биткойн. Несмотря на колебания рыночных настроений, согласно прогнозам основных институтов, мы все еще находимся в ключевой период, когда ожидается нестабильность. При корректировке инвестиционных стратегий необходимо сохранять осторожность, а также обращать внимание на потенциальные позитивные изменения.