Обзор криптоактивов на рынке за апрель 2024 года

Обзор рынка

В апреле рынок криптоактивов резко колебался, цена биткойна претерпела значительные изменения. В начале месяца цена биткойна резко упала более чем на 5%, опустившись ниже 66,000 долларов. В течение месяца цена колебалась от 73,000 до 60,000 долларов, подверженная значительному влиянию макроэкономических факторов и рыночных настроений.

Рынок деривативов предвещает эту волну коррекции, ставка финансирования бессрочных контрактов на биткойн снижается. Изменение рыночных настроений делает коррекцию, кажется, неизбежной, и вне торгового времени американских ETF произошло значительное ликвидирование.

Изменения в ожиданиях процентных ставок в США могут быть еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по BTC. Это напоминает о том, что, хотя BTC рассматривается как "хранилище ценности", он все еще чувствителен к макроэкономическим изменениям.

Индекс доллара DXY неожиданно упал, что может поддержать цену BTC. Слабый доллар обычно делает цену BTC более привлекательной.

Ожидания инвесторов по поводу события халвинга также влияли на рыночные настроения, но в конечном итоге цена BTC не претерпела значительных изменений.

Несмотря на замедление темпов, средства ETF продолжают поступать, поддерживая рынок.

В конце месяца цена BTC находится на нижней границе диапазона, что свидетельствует о явной слабости рынка, что может привести к более интересным событиям.

Важные события

• BlackRock запустила фонд цифровой ликвидности BlackRock USD для институциональных инвесторов, который представлен токеном $BUIDL на Ethereum и открыт только для аккредитованных инвесторов.

• Гонконгское управление финансовым надзором одобрило спотовые ETF на Биткойн и Эфир, что имеет огромное значение для азиатского рынка, особенно для рынка Гонконга.

• Государственный банк Баден-Вюртемберга в Германии объявил о готовности предоставить услуги по шифрованию и хранению, что свидетельствует о повышении уровня принятия Криптоактивов традиционными финансовыми институтами.

• Consensys подала иск против SEC, оспаривая решение о классификации ETH как ценных бумаг, что может прояснить регуляторный статус эфира.

• Произошло событие халвинга биткойна, которое уменьшило вознаграждение майнеров за блоки вдвое. Хотя прямого влияния на цену не наблюдается, в долгосрочной перспективе это может привести к увеличению комиссий за транзакции.

Макроокружение

• Цены на золото продолжают расти, несмотря на снижение объемов запасов крупнейшего золотого ETF в США. Золотые ETF в Азии зафиксировали чистый приток.

• Центральные банки продолжают покупать золото, в основном из-за диверсификации рынка и хеджирования рисков.

• Данные о занятости в США показывают незначительное ослабление рынка труда, уровень безработицы остается на уровне 3,8%.

• Квартальный отчет Министерства финансов США показывает увеличение спроса на заимствования и снижение ликвидности на рынке государственных облигаций.

• Япония может вмешаться в валютный рынок для поддержки иены.

• Южноафриканская Республика принимает меры по регулированию шифрования, Венесуэла сталкивается с трудностями при использовании USDT в нефтяной торговле.

Анализ на блокчейне

• Общий интерес к альткойнам низкий, несмотря на сильные показатели биткойна.

• Основные майнеры биткойнов не отказались явно, но розничным майнерам предстоят трудности.

• Количество криптоактивов увеличилось до примерно 2,5 миллиона, что на 570% больше, чем в 2022 году.

• Этап "бум" биткойнов остывает, распродажа, контролируемая новыми инвесторами, близка к завершению.

• Платформа Base Layer 2 от Coinbase демонстрирует хорошие результаты, ежедневно привлекая от 50 до 100 тысяч новых пользователей.

• Краткосрочные держатели продают с убытком, что может указывать на то, что рынок близок к локальному дну.

• На блокчейне большинство активностей спокойны, объем торгов имеет тенденцию к снижению.

Перспективы

Несмотря на колебания рынка в апреле, индустрия криптоактивов продолжает развиваться. Изменения в регуляторной среде, участие институциональных инвесторов и технологические инновации будут продолжать формировать будущее индустрии. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями макроэкономических факторов, регуляторных трендов и рыночных настроений.