Как западные и восточные гиганты планируют свои стратегии накануне большого взрыва финансов в блокчейне?

В январе 2025 года одно учреждение провело опрос среди 352 руководителей учреждений, который показал: 83% респондентов планируют в этом году увеличить свои инвестиции в криптовалюту, а 59% планируют выделить более 5% своих активов на криптоактивы в 2025 году.

Этот сигнал указывает на то, что с прояснением регулирующей среды и расширением случаев использования доверие учреждений к криптоактивам возрастает. При беспрецедентном участии учреждений 2025 год станет важным поворотным моментом для взрывного роста в блокчейне.

Как инфраструктура для финансов в блокчейне, блокчейн может лучше поддерживать развитие, вмещать больше средств, пользователей и сложные финансовые механизмы? Это арена, на которой соперничают настоящие мастера, криптовалютные лидеры уже готовятся к действию.

Правительство США проводит политику, дружелюбную к криптовалютам, активные действия президента в сфере криптовалют создают ажиотаж, и крипто-компании с американской концепцией часто оказываются в центре внимания. В качестве представительной крипто-компании США, одна торговая платформа не только является почетным гостем на саммите по цифровым активам в Белом доме, но и ее высокопроизводительный L2 быстро продвигает финансовое процветание в экосистеме через регулируемые стабильные монеты.

А в восточном мире, сосредоточенном на финансовых инновациях, уже началась подготовка к реформе, связанной с токенизацией финансовых продуктов:

В качестве ведущей финансовой группы цифровых активов в Азии, компания запустила основную сеть предпочтительного публичного блокчейна для финансов и RWA, с целью создания безопасной, соответствующей требованиям и эффективной экосистемы в блокчейне, а также углубления интеграции DeFi и традиционных финансов через токенизацию финансовых продуктов.

Под влиянием больших тенденций начинается борьба за влияние в области финансов в блокчейне. В этой неопределенной конкурентной среде, кто выйдет на первое место?

Этот отчет исследует возможности взрыва финансов в блокчейне в 2025 году, как блокчейн-платформы должны принимать ценность и ключевые факторы, чтобы стать важной инфраструктурой для финансов в блокчейне.

Из оффлайна в блокчейн: неизбежный выбор для финансового развития

История развития финансов человека можно считать отражением истории прогресса человеческой цивилизации.

С момента появления концепции процентов в Древнем Вавилоне в 2400 году до нашей эры, до формирования современных банков в средневековой Италии, до выпуска первой акции в мире в Нидерландах в 17 веке, и до того, как Уолл-стрит стала мировым финансовым барометром после Второй мировой войны.

Мы обнаружили, что с самого начала человеческой цивилизации финансы пронизывают экономическую жизнь;

Каждое качественное прорыв в финансах происходит в момент значительных изменений в производительных силах;

Каждый раз, когда финансовая индустрия стремительно развивается, она стремится к более эффективному движению капитала и распределению ресурсов.

Сейчас, на фоне обострения глобальных геополитических конфликтов, многополярной валютной системы, подрывающей долларское господство, и восходящей цифровой экономики, мы снова оказались на важном этапе, когда человечество становится свидетелем очередного скачка в развитии финансов. Это происходит на фоне нарастающего неравенства, снижения капитальных доходов и разрыва в эффективности существующей финансовой системы.

Финансовые услуги в блокчейне, основанные на технологиях блокчейна, благодаря своим огромным преимуществам в устранении недостатков традиционных финансов, становятся основным двигателем значительных изменений в финансовом секторе.

Децентрализация является яркой характеристикой финансов в блокчейне, она не только устраняет зависимость от единого учреждения, но и закладывает хорошую основу для инклюзивных финансов. Распределенный реестр блокчейна делает все записи о транзакциях открытыми и прозрачными, а также защищенными от изменения, что значительно повышает прозрачность финансовой системы.

Повышение капитальной эффективности является ключевым преимуществом финансов в блокчейне. В условиях, когда традиционные финансы ограничены суверенными государствами, валютными системами и географической средой, что приводит к низкой эффективности сделок и высоким транзакционным издержкам, финансы в блокчейне предлагают эффективное решение для глобального высокоэффективного движения капитала. Кроме того, они обеспечивают 7x24-часовое обслуживание благодаря смарт-контрактам и автоматизированным процессам, предоставляя финансовый опыт с возможностью осуществления высокоэффективных и низкозатратных сделок в любое время и в любом месте.

Более важно то, что еще одной значительной ролью финансов является возможность получения более высоких доходов за счет использования рычагов. Финансы в блокчейне могут предоставлять капитальные доходы, которые в несколько раз превышают традиционные финансы, за счет оптимизации распределения ресурсов, снижения транзакционных издержек и сокращения инвестиционных циклов, тем самым обеспечивая более высокий потенциал доходности и становясь более привлекательными как для традиционных финансовых учреждений, так и для инвесторов.

С развитием производительности технологии блокчейн, в блокчейне финансовые услуги могут стать核心 двигателем капиталовложений и распределения ресурсов, способствуя переходу человеческого общества к более эффективному, более справедливому и более устойчивому финансовому будущему. С началом 2025 года в блокчейне финансовые услуги также сталкиваются с важной возможностью для взрывного роста на фоне четкости регулирования и готовности институциональных игроков.

2025: Накануне полного взрыва финансов в блокчейне

Еще в 2024 году несколько знаковых событий заложили хорошую основу для развития в блокчейне финансов.

Мы стали свидетелями одобрения ETF на биткойн в январе 2024 года, этот исторический момент снял сложность и технические барьеры, связанные с прямой покупкой, хранением и управлением биткойном, открывая двери для массового участия и привлекая значительные институциональные инвестиции:

Согласно данным, текущая чистая стоимость активов спотового ETF на биткойн составляет около 100 миллиардов долларов, из которых: один ETF составляет около 46,3 миллиарда долларов; другой ETF составляет около 16,2 миллиарда долларов; третий ETF составляет около 15,8 миллиарда долларов.

Ethereum ETF незамедлительно получил одобрение, хотя его объем значительно меньше, чем у биткойна, но также продемонстрировал неплохие результаты: согласно данным, в настоящее время общий объем средств по Ethereum ETF составляет около 60 миллиардов долларов, из которых: один ETF держит около 2,5 миллиардов долларов; другой ETF держит около 2,4 миллиардов долларов.

Вне ETF несколько связанных с в блокчейне финансовых направлений переживают爆发式增长, создавая важный мост между в блокчейне финансами и традиционными финансами.

В 2024 году RWA ожидается взрывной рост, общая стоимость превысит 19 миллиардов долларов (, не включая стейблкоины ), годовой рост составит более 85%, токенизированное кредитование, токенизированные государственные облигации и токенизированная недвижимость станут основными двигателями.

Кроме того, согласно данным, годовой объем торгов стабильными монетами в 2024 году превысит 8,3 трлн долларов, общая рыночная капитализация составит более 210 млрд долларов, в то время как многие традиционные гиганты также начинают занимать позиции на рынке стабильных монет.

В то же время, в ноябре 2024 года, президент, выигравший выборы в США, принесет более позитивные ожидания взрыва финансов в блокчейне.

Этот президент еще до официального вступления в должность проявил неустанную крипто-дружественную позицию: он не только присутствовал на одной из конференций по криптовалютам и выступал с речью, но и появление одной Meme-валюты еще больше продемонстрировало его огромное влияние в крипто-сфере.

После официального вступления в должность всего через два месяца были реализованы десятки криптовалютных политик, включая подписание исполнительного указа, создание специальной рабочей группы по криптовалютам в одном из учреждений и отказ от исков против нескольких криптовалютных компаний, отмену правил одного из учреждений, а также объявление о пяти крупных стратегических резервов криптовалют, включая несколько криптовалют.

Под определенным девизом криптовалюта явно стала важным инструментом для США в укреплении своей важной позиции как "глобального финансового сердца".

На самом деле, влияние этой крипто-дружественной атмосферы в США не ограничивается только Соединенными Штатами.

В блокчейне финансовые технологии уже расцветают в разных уголках мира, и многие страны вынуждены сталкиваться с необходимостью регулирования криптовалют. Многие регуляторные политики в США служат хорошим примером, который может привести к тому, что другие страны и регионы последуют этому примеру, что, в свою очередь, будет способствовать созданию более четкой структуры регулирования криптовалют. Например, закон, который вступит в силу в начале 2025 года, дополнительно создаст "обоснованную" среду для развития криптовалют в европейских странах.

В отличие от Западного мира, возглавляемого США, восточные страны/регионы более активно конкурируют за продвижение четкого регулирования и захват финансов в блокчейне. Ранее несколько стран уже принимали соответствующие политики для规范ирования развития криптоэкономики.

А в 2025 году, когда финансовые технологии в блокчейне стали общим консенсусом Востока и Запада, восточные страны/регионы стали более открытыми и активными в исследовании регулирования криптовалют. Например, недавно одно учреждение опубликовало дорожную карту с 12 конкретными мерами, направленными на дальнейшее вовлечение институциональных инвесторов.

Если высокая капитальная эффективность цепочечной финансовой системы является первичным двигателем, побуждающим традиционные финансы ускорить переход на блокчейн, то более ясная, открытая и инклюзивная регуляторная среда дополнительно снимает с традиционных финансов опасения, связанные с переходом на блокчейн, и способствует более активной стратегии перехода учреждений на блокчейн.

На самом деле, эта тенденция уже проявилась:

Западный мир включает множество известных организаций, восточный мир, такие как множество известных организаций, также предпринял конкретные действия.

Еще один очень очевидный феномен проявляется в ажиотаже вокруг заявок на ETF, в настоящее время несколько учреждений подали заявки на ETF в некое учреждение, включая несколько криптовалют.

С учетом того, что учреждения привлекают все больше средств и пользователи устремляются, 2025 год станет важной вехой в爆发链上金融.

Столкнувшись с тенденцией, как стать основным конкурентом на финансовом рынке в блокчейне? Внешние и внутренние навыки становятся ключевыми.

Внешнее принятие соответствия: соответствие станет ключевым критерием для участия учреждений в финансовых операциях в блокчейне, активное принятие регулирования дополнительно устранит опасения учреждений по поводу регулирования и создаст здоровую и стабильную среду для развития финансов в блокчейне.

Внутреннее совершенствование: постоянная оптимизация скорости торговли, торговых издержек, пользовательского опыта и обеспечения безопасности, непрерывное повышение способности блокчейна как инфраструктуры предоставлять услуги, поддержка пользователей с крупными финансовыми ресурсами.

А каковы же результаты основных конкурентов перед этими двумя путями?

Два гиганта соблюдения: гость в Белом доме и пионер регулирования

Западная компания, восточная компания.

Эта широко распространенная в сообществе аналогия не только исходит от того, что обе стороны имеют обширные криптоимперии, но и от твердой решимости и схожих путей, которые они демонстрируют в вопросах соблюдения.

Будучи крупнейшей криптовалютной биржей в США и первой криптовалютной компанией, вышедшей на биржу в США, путь соблюдения норм某 компании, хоть и тернистый, постепенно стал "守得云开见月明" после прихода к власти дружественного к криптовалютам правительства.

В июне 2023 года некая организация объявила о подаче иска против компании, требуя "постоянного запрета" на соответствующую деятельность, но в феврале 2025 года некая организация отозвала иск против этой компании.

В то же время, в последние годы компания активно работала над соблюдением норм, получив лицензии на перевод средств в разных штатах США, а также лицензии на соблюдение норм в таких странах, как Великобритания, Европейский Союз, Сингапур и Япония.

В качестве почетного гостя на первом саммите цифровых активов в Белом доме, генеральный директор компании сидел на четвертом месте слева от президента, и он также публично заявил в интервью СМИ: готов выступать в качестве хранителя криптоактивов для правительства на фоне национальных резервов, компания уже начала сотрудничество с несколькими государственными учреждениями в области хранения и торговли криптоактивами.

Кроме того, компания также сообщила, что будет активно способствовать быстрому принятию законодательства о стабильных монетах и законопроекта о рыночной структуре в Конгрессе.

А в качестве представителя Востока, компания, укоренившаяся в определенном регионе, является безусловным пионером в области соблюдения нормативных требований в глазах многих членов сообщества:

Некоторые регионы не только обладают превосходным географическим положением, что позволяет им связываться с несколькими секторами и играть важную роль финансового хаба в Азиатско-Тихоокеанском регионе, но и как одна из когда-то известных «четырех маленьких драконов» Азии, они имеют развитую финансовую инфраструктуру, активную атмосферу финансовых инноваций и большое количество специалистов в области финансов, технологий и права, накопленных за долгие годы, что делает их непревзойденными по сравнению с другими городами.

Ранее в одном регионе финансовая почва породила множество ведущих компаний в сфере криптовалют. Согласно отчету, опубликованному одной из организаций, в этом регионе сейчас насчитывается более 1 100 финансово-технологических компаний, среди которых 175 компаний, занимающихся приложениями или программным обеспечением в блокчейне, и 111 компаний, работающих с цифровыми активами и криптовалютами.

В 2023 году в одном из регионов была уточнена стратегия «сделать блокчейн приоритетной областью развития», одновременно была официально запущена система подачи заявок на получение лицензий, и в связи с выходом на рынок таких инновационных продуктов, как ETF и фонды виртуальных активов, для обычных инвесторов, этот регион привлекает внимание всего мира как «центр финансовых инноваций в блокчейне».

Некоторая компания, являясь одной из первых крипто-компаний, подавших заявку на получение лицензии в этом регионе, также является одной из первых, кто активно поддерживает развитие экономики в блокчейне в этом регионе и активно принимает меры по соблюдению нормативных требований, в настоящее время официально получила некий