Кейс манипуляций на крипторынке: Анализ торгового события CLS Global Разворотная пила
Недавно биржевой маркет-мейкер CLS Global FZC LLC, расположенный в Объединенных Арабских Эмиратах, был подан в суд Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) за подозрение в манипуляциях на рынке. Компании было предъявлено обвинение в том, что в период с августа по сентябрь 2024 года она манипулировала рынком криптоактива под названием "NexFundAI" с помощью Разворотной пилы, создавая ложный объем торгов и вводя инвесторов в заблуждение.
Расследование SEC показало, что CLS Global использовал 30 кошельков для проведения 740 сделок с Разворотной пилой, создав почти 600 000 долларов США ложного объема торгов, что составило 98% от общего объема торгов данного актива за тот же период. Эти сделки были инициированы алгоритмами и автоматизированными программами с целью создать ложное впечатление о высокой активности на рынке и привлечь розничных инвесторов. Иронично, но манипуляции на рынке фактически были «рыночными услугами», нанятыми проектом «NexFundAI», в результате чего CLS Global получил прибыль, а проект и инвесторы понесли убытки.
Юридические санкции и решения
В октябре 2024 года SEC подала гражданский иск против CLS Global и его сотрудника Андрея Жоржеса. В то же время прокуратура штата Массачусетс предъявила им уголовные обвинения в манипуляциях на рынке и мошенничестве с использованием телекоммуникаций. Эта акция является частью усилий правоохранительных органов по борьбе с беспорядками на крипторынке.
Апрель 2025 года, окончательное решение по гражданскому делу. CLS Global был оштрафован на 425000 долларов за гражданский штраф, а также на 3000 долларов за незаконные доходы и соответствующие проценты. Кроме того, компания должна в течение 30 дней обеспечить, чтобы клиенты не были индивидуумами или юридическими лицами из США, внедрить политику соблюдения в течение 45 дней и ежегодно в течение следующих трёх лет предоставлять отчёты о соблюдении. Если штраф будет уплачен в рамках уголовного дела, часть гражданского штрафа может быть вычтена.
Конкретные меры наказания Андрея Жоржеса еще не были обнародованы и, возможно, все еще находятся в процессе уголовного разбирательства. Этот случай рассматривается как одно из знаковых действий SEC против манипуляций на крипторынке за последние годы.
Крипторынок: беспорядки среди маркет-мейкеров
Кейс по разворотной пиле CLS Global является лишь отражением ненадлежащего поведения маркетмейкеров на крипторынке. Кроме того, в отрасли также существуют хищнические операции, такие как "модель опционов на заем".
Разворотная пила для получения прибыли: маркетмейкеры массово распродают взятые в долг токены, чтобы снизить цену, вызывая панику среди розничных инвесторов, после чего они выкупают по низкой цене для возврата, зарабатывая на разнице.
Манипуляции с опционами: использование условий опционного контракта для возврата токенов в момент ценового минимума с целью максимизации собственной прибыли.
Неравенство информации: проектная сторона недостаточно осознает риски контракта, подписывает непрозрачные соглашения, что делает ее легкой добычей для маркет-мейкеров.
Эти действия наносят серьезный удар по малым проектам, что может привести к резкому падению цен на токены, разрушению доверия сообщества и даже к исключению из бирж, ставя под угрозу выживание проекта.
Торговля CLS Global с Разворотной пилой имеет сходство с вышеупомянутыми хаосом маркет-мейкеров, оба используют статус маркет-мейкера для создания ложного впечатления на рынке:
Создание ложного объема торгов через взаимные покупки и продажи для привлечения розничных инвесторов
После краха ложного процветания инвесторы понесли убытки, репутация проектов пострадала
Используйте слабости крипторынка, связанные с отсутствием реального мониторинга и прозрачности, для манипуляций.
Кроме того, в отрасли также существуют такие недобросовестные практики, как контракты "невидимого ножа", "похищение" ликвидности, ложные услуги "всей семьи", которые серьезно подрывают доверие к отрасли и развитие малых проектов.
Заимствование опыта традиционных финансов
Традиционные финансовые рынки сталкивались с аналогичными проблемами манипуляции на рынке, но благодаря совершенствованию регулирования и прозрачным механизмам значительно снизили ущерб от хищнического поведения. Криптоиндустрия может заимствовать следующие уроки:
Строгий контроль: разработать меры ограничения, подобные «Правилам SHO», для предотвращения злонамеренного короткого продажи и манипуляций с ценами.
Прозрачность информации: требуется, чтобы соглашение о маркет-мейкерах было зарегистрировано в регулирующих органах, данные о торговле должны быть открыты, крупные сделки необходимо сообщать.
Реальный мониторинг: создание алгоритма для мониторинга аномальных колебаний, установка механизма стоп-лосса для предотвращения распространения паники.
Отраслевые нормы: установить этические стандарты и требования к квалификации для маркет-мейкеров.
Защита инвесторов: создать механизмы коллективного иска и защиты инвесторов, чтобы предоставить инвесторам каналы для привлечения к ответственности и компенсации.
Эти меры создали многоуровневую защитную сеть на традиционных финансовых рынках, эффективно ограничивая поведение маркет-мейкеров. Например, во время финансового кризиса 2008 года регуляторы быстро расследовали и наказали злоумышленников за короткие продажи акций банков.
Криптовалютная индустрия должна извлечь уроки из этого опыта, создать более совершенную систему рыночного регулирования, повысить прозрачность сделок и усилить защиту инвесторов для содействия здоровому развитию отрасли.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
8
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketSunriser
· 07-16 06:15
фиксеров довольно много, как раз и стоит подать в суд
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektHunter
· 07-15 20:22
Ах, еще один неудачник разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a5fa8bd0
· 07-13 10:26
Снова попался на SEC.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FancyResearchLab
· 07-13 10:25
Ещё один специалист по разворотным пилам пришёл? Говорят, что даже смарт-контракты не понимает.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiEngineerJack
· 07-13 10:24
*вздох* еще один день, еще один мм, который теряет деньги... нужна формальная верификация как можно скорее, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
DogeBachelor
· 07-13 10:12
Ну и дела, как смело стирает!
Посмотреть ОригиналОтветить0
Fren_Not_Food
· 07-13 10:03
Штраф — это просто мелочь, чтобы разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DevChive
· 07-13 10:01
Регулирование вообще бесполезно, разыгрывайте людей как лохов.
CLS Global Разворотная пила案揭露 крипторынок做市商乱象
Кейс манипуляций на крипторынке: Анализ торгового события CLS Global Разворотная пила
Недавно биржевой маркет-мейкер CLS Global FZC LLC, расположенный в Объединенных Арабских Эмиратах, был подан в суд Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) за подозрение в манипуляциях на рынке. Компании было предъявлено обвинение в том, что в период с августа по сентябрь 2024 года она манипулировала рынком криптоактива под названием "NexFundAI" с помощью Разворотной пилы, создавая ложный объем торгов и вводя инвесторов в заблуждение.
Расследование SEC показало, что CLS Global использовал 30 кошельков для проведения 740 сделок с Разворотной пилой, создав почти 600 000 долларов США ложного объема торгов, что составило 98% от общего объема торгов данного актива за тот же период. Эти сделки были инициированы алгоритмами и автоматизированными программами с целью создать ложное впечатление о высокой активности на рынке и привлечь розничных инвесторов. Иронично, но манипуляции на рынке фактически были «рыночными услугами», нанятыми проектом «NexFundAI», в результате чего CLS Global получил прибыль, а проект и инвесторы понесли убытки.
Юридические санкции и решения
В октябре 2024 года SEC подала гражданский иск против CLS Global и его сотрудника Андрея Жоржеса. В то же время прокуратура штата Массачусетс предъявила им уголовные обвинения в манипуляциях на рынке и мошенничестве с использованием телекоммуникаций. Эта акция является частью усилий правоохранительных органов по борьбе с беспорядками на крипторынке.
Апрель 2025 года, окончательное решение по гражданскому делу. CLS Global был оштрафован на 425000 долларов за гражданский штраф, а также на 3000 долларов за незаконные доходы и соответствующие проценты. Кроме того, компания должна в течение 30 дней обеспечить, чтобы клиенты не были индивидуумами или юридическими лицами из США, внедрить политику соблюдения в течение 45 дней и ежегодно в течение следующих трёх лет предоставлять отчёты о соблюдении. Если штраф будет уплачен в рамках уголовного дела, часть гражданского штрафа может быть вычтена.
Конкретные меры наказания Андрея Жоржеса еще не были обнародованы и, возможно, все еще находятся в процессе уголовного разбирательства. Этот случай рассматривается как одно из знаковых действий SEC против манипуляций на крипторынке за последние годы.
Крипторынок: беспорядки среди маркет-мейкеров
Кейс по разворотной пиле CLS Global является лишь отражением ненадлежащего поведения маркетмейкеров на крипторынке. Кроме того, в отрасли также существуют хищнические операции, такие как "модель опционов на заем".
Разворотная пила для получения прибыли: маркетмейкеры массово распродают взятые в долг токены, чтобы снизить цену, вызывая панику среди розничных инвесторов, после чего они выкупают по низкой цене для возврата, зарабатывая на разнице.
Манипуляции с опционами: использование условий опционного контракта для возврата токенов в момент ценового минимума с целью максимизации собственной прибыли.
Неравенство информации: проектная сторона недостаточно осознает риски контракта, подписывает непрозрачные соглашения, что делает ее легкой добычей для маркет-мейкеров.
Эти действия наносят серьезный удар по малым проектам, что может привести к резкому падению цен на токены, разрушению доверия сообщества и даже к исключению из бирж, ставя под угрозу выживание проекта.
Торговля CLS Global с Разворотной пилой имеет сходство с вышеупомянутыми хаосом маркет-мейкеров, оба используют статус маркет-мейкера для создания ложного впечатления на рынке:
Кроме того, в отрасли также существуют такие недобросовестные практики, как контракты "невидимого ножа", "похищение" ликвидности, ложные услуги "всей семьи", которые серьезно подрывают доверие к отрасли и развитие малых проектов.
Заимствование опыта традиционных финансов
Традиционные финансовые рынки сталкивались с аналогичными проблемами манипуляции на рынке, но благодаря совершенствованию регулирования и прозрачным механизмам значительно снизили ущерб от хищнического поведения. Криптоиндустрия может заимствовать следующие уроки:
Строгий контроль: разработать меры ограничения, подобные «Правилам SHO», для предотвращения злонамеренного короткого продажи и манипуляций с ценами.
Прозрачность информации: требуется, чтобы соглашение о маркет-мейкерах было зарегистрировано в регулирующих органах, данные о торговле должны быть открыты, крупные сделки необходимо сообщать.
Реальный мониторинг: создание алгоритма для мониторинга аномальных колебаний, установка механизма стоп-лосса для предотвращения распространения паники.
Отраслевые нормы: установить этические стандарты и требования к квалификации для маркет-мейкеров.
Защита инвесторов: создать механизмы коллективного иска и защиты инвесторов, чтобы предоставить инвесторам каналы для привлечения к ответственности и компенсации.
Эти меры создали многоуровневую защитную сеть на традиционных финансовых рынках, эффективно ограничивая поведение маркет-мейкеров. Например, во время финансового кризиса 2008 года регуляторы быстро расследовали и наказали злоумышленников за короткие продажи акций банков.
Криптовалютная индустрия должна извлечь уроки из этого опыта, создать более совершенную систему рыночного регулирования, повысить прозрачность сделок и усилить защиту инвесторов для содействия здоровому развитию отрасли.