Анализ влияния макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойна
Сегодня мы обсудим, как ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления FOMC, влияют на ценовое поведение Биткойна в Бычьем рынке. Анализируя исторические данные с 2014 года, мы попытаемся выявить тенденции и корреляции между этими факторами и рыночным поведением, чтобы предоставить понимание для инвестиционных стратегий.
Глобальная рыночная ликвидность
Ликвидность является ключевым фактором здоровой экономики, она представляет собой доступность наличных и легко торгуемых активов. Увеличение ликвидности будет способствовать росту цен на активы, так как больше средств поступает на рынок, способствуя активной торговле. Периоды высокой ликвидности обычно сопровождаются увеличением объемов торгов и цен. Понимание этих тенденций помогает инвесторам использовать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации прибыли.
Показатели ликвидности включают:
Денежный рынок фондов: отражает доступную ликвидность финансовой системы
Банковские резервы: указывают на ликвидность, доступную в банковской системе для поддержки кредитов и инвестиций
Коэффициент покрытия ликвидности: оценивает состояние ликвидности банка
Оборот: отражает уровень ликвидности на рынке
Мы в основном используем денежную массу M2 в качестве меры. M2 включает наличные деньги в обращении и различные банковские депозитные счета, отражая объем средств, доступных для расходов и инвестиций в экономике в целом.
В истории глобальные максимумы роста M2 часто совпадают с Бычьим рынком Биткойна. Изменение темпа M2 особенно важно, поскольку колебания Бита обычно соответствуют изменениям импульса M2. В период Бычьего рынка мониторинг M2 становится более ключевым, так как увеличенная ликвидность часто способствует росту рынка.
Обзор исторического бычьего рынка Биткойна
Биткойн пережил несколько значительных бычьих рынков:
2011-2013 годы: во время финансового кризиса в Европе центральные банки увеличили ликвидность для стабилизации экономики. Биткойн вырос с 2.93 долларов до 329 долларов, что отражает рост спроса на нетрадиционные финансовые активы.
2015-2017 годы: низкие процентные ставки и увелич supply денег продолжаются. Биткойн вырос с 200 долларов до 19 000 долларов, внимание общественности возросло.
2020-2021 годы: пандемия COVID-19 вызвала беспрецедентное денежное ослабление. Биткойн вырос с 10 000 долларов до 64 000 долларов, инвесторы искали замену фиатной валюте.
2024 год: Несмотря на общее снижение ликвидности, Биткойн все же вырос с 25,000 долларов до нового рекорда в 85,000 долларов. Это указывает на то, что рынок Биткойна становится все более зрелым и больше не полностью зависит от всплесков ликвидности.
Однако ситуация с альткойнами отличается. Alts/BTC по-прежнему отслеживает мировую чистую ликвидность, возможно, потребуется общее увеличение ликвидности, чтобы войти в стадию роста.
Анализ показывает, что доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально скорости обращения глобальных денег. Когда рост денежной массы превышает рост ВВП, это приводит к увеличению финансовизации, что вызывает пузырь на рынке активов и снижает доминирование Биткойна. И наоборот.
Влияние процентных ставок и инфляции
Несмотря на то, что Биткойн разработан как децентрализованный, он демонстрирует явную волатильность в ответ на события денежно-кредитной политики. Исследования показали, что чувствительность Биткойна к решениям Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка изменяется со временем:
До 2013 года, денежные потрясения Федеральной резервной системы снижали цену Биткойна. После 2013 года начали поднимать цену.
Удар Европейского центрального банка по инфляции постоянно снижает цену Биткойна.
Позитивное воздействие Федеральной резервной системы снижает цену Биткойна, а позитивное воздействие Европейского центрального банка увеличивает цену.
После 2020 года волатильность Биткойна в ответ на объявления FOMC возросла, практически сразу реагируя на ужесточение со стороны Федеральной резервной системы.
При публикации последних данных CPI, Биткойн также продемонстрировал мгновенную реакцию. В мае, когда инфляция в США составила 0.0%, цена Биткойна на короткое время выросла, но затем была скорректирована усилиями FOMC по сдерживанию ожиданий ликвидности.
Вывод
Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, она зависит от зрелости рынка и более широких экономических условий. Его ценовая динамика тесно связана с состоянием глобальной ликвидности, определяемой политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
После 2020 года, после ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы, цена Биткойна значительно упала, что подчеркивает спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общую приемлемость. Чувствительность Биткойна к решениям по денежно-кредитной политике заметно возросла, его оценка реагирует аналогично другим рискованным активам, но в большей степени.
Что касается предстоящего выпуска CPI, то ожидания рынка не изменились существенно. Тем не менее, если фактические результаты снова окажутся ниже ожидаемых, это может вызвать реакцию рынка. Инвесторам следует внимательно следить за этими макроэкономическими показателями, чтобы лучше понять и прогнозировать динамику Биткойн рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
26 Лайков
Награда
26
7
Поделиться
комментарий
0/400
SchrodingerWallet
· 07-15 16:15
Работаешь — получаешь зарплату, торгуя криптовалютой — теряешь жизнь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NestedFox
· 07-15 11:01
бычий январь следующего года
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningAllInHero
· 07-13 19:25
Бычий рынок摆上来了懂的都懂
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostAddressMiner
· 07-13 03:34
Смотрю сквозь это: старая Уолл-стрит снова тайно регулирует Ликвидность
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoNomics
· 07-12 23:33
*вздох* корреляция матрицы показывает 0.87, но причинность остается статистически незначимой, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerGas
· 07-12 23:08
Похоже, снова появились любители-экономисты, которые накладывают сложные переменные на макроуровне.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LostBetweenChains
· 07-12 23:04
Все еще смотрите макроэкономику? Как долго будет рост, чтобы продавать?
Макроэкономические движущие силы бычьего рынка Биткойна: ликвидность, процентная ставка и инфляция
Анализ влияния макроэкономических факторов на бычий рынок Биткойна
Сегодня мы обсудим, как ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления FOMC, влияют на ценовое поведение Биткойна в Бычьем рынке. Анализируя исторические данные с 2014 года, мы попытаемся выявить тенденции и корреляции между этими факторами и рыночным поведением, чтобы предоставить понимание для инвестиционных стратегий.
Глобальная рыночная ликвидность
Ликвидность является ключевым фактором здоровой экономики, она представляет собой доступность наличных и легко торгуемых активов. Увеличение ликвидности будет способствовать росту цен на активы, так как больше средств поступает на рынок, способствуя активной торговле. Периоды высокой ликвидности обычно сопровождаются увеличением объемов торгов и цен. Понимание этих тенденций помогает инвесторам использовать рыночные возможности и принимать обоснованные решения для максимизации прибыли.
Показатели ликвидности включают:
Мы в основном используем денежную массу M2 в качестве меры. M2 включает наличные деньги в обращении и различные банковские депозитные счета, отражая объем средств, доступных для расходов и инвестиций в экономике в целом.
В истории глобальные максимумы роста M2 часто совпадают с Бычьим рынком Биткойна. Изменение темпа M2 особенно важно, поскольку колебания Бита обычно соответствуют изменениям импульса M2. В период Бычьего рынка мониторинг M2 становится более ключевым, так как увеличенная ликвидность часто способствует росту рынка.
Обзор исторического бычьего рынка Биткойна
Биткойн пережил несколько значительных бычьих рынков:
2011-2013 годы: во время финансового кризиса в Европе центральные банки увеличили ликвидность для стабилизации экономики. Биткойн вырос с 2.93 долларов до 329 долларов, что отражает рост спроса на нетрадиционные финансовые активы.
2015-2017 годы: низкие процентные ставки и увелич supply денег продолжаются. Биткойн вырос с 200 долларов до 19 000 долларов, внимание общественности возросло.
2020-2021 годы: пандемия COVID-19 вызвала беспрецедентное денежное ослабление. Биткойн вырос с 10 000 долларов до 64 000 долларов, инвесторы искали замену фиатной валюте.
2024 год: Несмотря на общее снижение ликвидности, Биткойн все же вырос с 25,000 долларов до нового рекорда в 85,000 долларов. Это указывает на то, что рынок Биткойна становится все более зрелым и больше не полностью зависит от всплесков ликвидности.
Однако ситуация с альткойнами отличается. Alts/BTC по-прежнему отслеживает мировую чистую ликвидность, возможно, потребуется общее увеличение ликвидности, чтобы войти в стадию роста.
Анализ показывает, что доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально скорости обращения глобальных денег. Когда рост денежной массы превышает рост ВВП, это приводит к увеличению финансовизации, что вызывает пузырь на рынке активов и снижает доминирование Биткойна. И наоборот.
Влияние процентных ставок и инфляции
Несмотря на то, что Биткойн разработан как децентрализованный, он демонстрирует явную волатильность в ответ на события денежно-кредитной политики. Исследования показали, что чувствительность Биткойна к решениям Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка изменяется со временем:
При публикации последних данных CPI, Биткойн также продемонстрировал мгновенную реакцию. В мае, когда инфляция в США составила 0.0%, цена Биткойна на короткое время выросла, но затем была скорректирована усилиями FOMC по сдерживанию ожиданий ликвидности.
Вывод
Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, она зависит от зрелости рынка и более широких экономических условий. Его ценовая динамика тесно связана с состоянием глобальной ликвидности, определяемой политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
После 2020 года, после ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы, цена Биткойна значительно упала, что подчеркивает спекулятивные мотивы, а также более широкую базу инвесторов и общую приемлемость. Чувствительность Биткойна к решениям по денежно-кредитной политике заметно возросла, его оценка реагирует аналогично другим рискованным активам, но в большей степени.
Что касается предстоящего выпуска CPI, то ожидания рынка не изменились существенно. Тем не менее, если фактические результаты снова окажутся ниже ожидаемых, это может вызвать реакцию рынка. Инвесторам следует внимательно следить за этими макроэкономическими показателями, чтобы лучше понять и прогнозировать динамику Биткойн рынка.