Стейблкоин: важный камень в экосистеме криптоактивов
Стейблкоины играют ключевую роль в текущей экосистеме криптоактивов. Их уникальная ценность проявляется не только в качестве средства обмена криптоактивами, но и в инновационном потенциале в традиционных финансовых сценариях, таких как международные платежи и расчеты. Данные отрасли показывают, что глобальная рыночная капитализация стейблкоинов достигла 236,7 миллиарда долларов. Несколько ведущих инвестиционных компаний и суверенных экономик ускоряют свои действия в этой области. Эмитент USDC, компания Circle, недавно подала заявку на IPO в SEC США, ожидая оценки в 5-7 миллиардов долларов, что отражает бурное развитие отрасли.
Определение и использование стейблкоинов
Стейблкоин — это вид криптоактивов, который предназначен для поддержания стабильности стоимости токена. Его ключевая особенность заключается в поддержании связи с определенным активом посредством определенных механизмов. В отличие от цифровых валют центральных банков, крипто-стейблкоины чаще всего выпускаются частными учреждениями и зависят от коммерческого кредита, обеспеченных активов или алгоритмов для поддержания стоимости.
Стейблкоины решают проблему хранения стоимости в мире криптоактивов. Инвесторы могут входить и выходить из крипторынка с помощью стейблкоинов, фиксируя доходы или убытки. Кроме инвестиционной сферы, стейблкоины также широко применяются в сценариях децентрализованных финансов (DeFi), трансакций через границы и т.д.
В сфере международных платежей стейблкоины демонстрируют значительные преимущества. Традиционные банковские системы для международных переводов требуют много времени и имеют высокие затраты, а также сталкиваются с многочисленными институциональными барьерами. В отличие от этого, платежи с использованием стейблкоинов могут быть завершены за несколько минут, имеют низкую стоимость и эффективно решают проблемы традиционной модели.
В области DeFi стейблкоины являются краеугольным камнем экосистемы. В качестве важного средства обмена стейблкоины обеспечивают стабильную ликвидность для платформ DeFi, оптимизируя такие экономические модели, как кредитование.
Основные типы стейблкоинов и их сравнение
стейблкоин, привязанный к фиатной валюте
USDC
Эмитент: компания Circle
Рыночная капитализация: около 600 миллиардов долларов
Резерв: избыточные резервы наличных долларов США и краткосрочных облигаций США
Соответствие: регулируется законами штатов США, обладает лицензиями на переводы в нескольких штатах, соответствует требованиям ЕС по MiCA
USDT
Эмитент: компания Tether
Рыночная капитализация: около 140 миллиардов долларов
Резерв: 1:1 резерв наличных и других активов
Соответствие: ранее был оштрафован за непрозрачность резервов, есть сомнения в соответствии
Криптоактивы, привязанные к стейблкоину
DAI
Эмитент: MakerDAO
Рыночная капитализация: около 3,1 миллиарда долларов
Механизм: сверхзалог криптоактивов
Особенности: децентрализованный, без явно определенного юридического лица
Привязанный к реальным активам стейблкоин
ПАКСГ
Эмитент: компания Paxos
Рыночная капитализация: около 18.7 миллиардов долларов
Механизм: физическое резервирование золота
Особенности: может быть выкуплено за физическое золото, регулируется штатом Нью-Йорк
алгоритмический стейблкоин
Зависит от сложных алгоритмов для поддержания стоимости токена, риск довольно высок, после краха UST в 2022 году погрузился в безмолвие.
Основания стоимости и риски стейблкоинов
стейблкоин价值基于两大支撑:
Привязанные активы в качестве основной гарантии
Ликвидность и механизмы доверия, управляемые рыночным консенсусом
Стейблкоины не являются абсолютно стабильными, в экстремальных случаях они все еще могут столкнуться с волатильностью токена или риском разрывов. Регуляторная рамка и механизмы технологической защиты все еще нуждаются в доработке для защиты прав держателей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
8
Поделиться
комментарий
0/400
LayerHopper
· 07-15 19:15
USDT
Посмотреть ОригиналОтветить0
ILCollector
· 07-13 08:11
Все под контролем, убытков не будет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TradFiRefugee
· 07-12 20:05
рыночная капитализация немаленькая, стабильно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RamenDeFiSurvivor
· 07-12 20:05
Нет стейблкоинов, откуда шифрование!
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatedDreams
· 07-12 20:05
Технологии превращаются в доллары, это очень стабильно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DEXRobinHood
· 07-12 20:04
Есть деньги! Кто не любит
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShamedApeSeller
· 07-12 20:03
Стабильность немного раздражает, колебание – это вкусно!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MentalWealthHarvester
· 07-12 19:51
Один из них — это стабильный сервис на 200 миллиардов
стейблкоин:2367 миллиардов долларов рыночная капитализация шифрования экосистемы и инновационного двигателя
Стейблкоин: важный камень в экосистеме криптоактивов
Стейблкоины играют ключевую роль в текущей экосистеме криптоактивов. Их уникальная ценность проявляется не только в качестве средства обмена криптоактивами, но и в инновационном потенциале в традиционных финансовых сценариях, таких как международные платежи и расчеты. Данные отрасли показывают, что глобальная рыночная капитализация стейблкоинов достигла 236,7 миллиарда долларов. Несколько ведущих инвестиционных компаний и суверенных экономик ускоряют свои действия в этой области. Эмитент USDC, компания Circle, недавно подала заявку на IPO в SEC США, ожидая оценки в 5-7 миллиардов долларов, что отражает бурное развитие отрасли.
Определение и использование стейблкоинов
Стейблкоин — это вид криптоактивов, который предназначен для поддержания стабильности стоимости токена. Его ключевая особенность заключается в поддержании связи с определенным активом посредством определенных механизмов. В отличие от цифровых валют центральных банков, крипто-стейблкоины чаще всего выпускаются частными учреждениями и зависят от коммерческого кредита, обеспеченных активов или алгоритмов для поддержания стоимости.
Стейблкоины решают проблему хранения стоимости в мире криптоактивов. Инвесторы могут входить и выходить из крипторынка с помощью стейблкоинов, фиксируя доходы или убытки. Кроме инвестиционной сферы, стейблкоины также широко применяются в сценариях децентрализованных финансов (DeFi), трансакций через границы и т.д.
В сфере международных платежей стейблкоины демонстрируют значительные преимущества. Традиционные банковские системы для международных переводов требуют много времени и имеют высокие затраты, а также сталкиваются с многочисленными институциональными барьерами. В отличие от этого, платежи с использованием стейблкоинов могут быть завершены за несколько минут, имеют низкую стоимость и эффективно решают проблемы традиционной модели.
В области DeFi стейблкоины являются краеугольным камнем экосистемы. В качестве важного средства обмена стейблкоины обеспечивают стабильную ликвидность для платформ DeFi, оптимизируя такие экономические модели, как кредитование.
Основные типы стейблкоинов и их сравнение
стейблкоин, привязанный к фиатной валюте
USDC
USDT
Криптоактивы, привязанные к стейблкоину
DAI
Привязанный к реальным активам стейблкоин
ПАКСГ
алгоритмический стейблкоин
Зависит от сложных алгоритмов для поддержания стоимости токена, риск довольно высок, после краха UST в 2022 году погрузился в безмолвие.
Основания стоимости и риски стейблкоинов
стейблкоин价值基于两大支撑:
Стейблкоины не являются абсолютно стабильными, в экстремальных случаях они все еще могут столкнуться с волатильностью токена или риском разрывов. Регуляторная рамка и механизмы технологической защиты все еще нуждаются в доработке для защиты прав держателей.