Инвестиционные стратегии и аналитическая структура мемекоино

На рынке криптовалют мемекоинсы привлекли внимание многих инвесторов как класс активов с высоким риском и высокой доходностью. В этой статье будет рассмотрено, почему некоторые мемекоинсы могут стать небольшой частью инвестиционного портфеля, а также как их идентифицировать и оценивать.

Привлекательность мемкоинов

Memecoins привлекательны для некоторых инвесторов, в основном из-за того, что они обычно имеют более высокое значение бета по сравнению с базовыми активами Layer 1 (L1). Это означает, что, правильно распределяя memecoins, инвесторы могут получить эффект рычага на активы L1 без фактического использования заемных средств, избегая тем самым рисков ликвидации.

Например, когда 30-дневный бета-коэффициент BONK (культурный токен в экосистеме Solana) превышает 90-дневный бета-коэффициент, это обычно предвещает значительный потенциал доходности. Исторические данные показывают, что в таких случаях средняя доходность BONK за 30 и 60 дней составила соответственно 124% и 413%.

Однако следует отметить, что производительность BONK не всегда синхронизирована с SOL. Хотя BONK обычно имеет положительную корреляцию с SOL, в периоды, когда BONK показывает особенно хорошие результаты, эта корреляция часто ослабевает.

Анализ данных на цепочке

Помимо ценовой динамики, анализ данных в блокчейне также является важным инструментом для оценки качества мемкоинов. Вот несколько ключевых показателей:

1. Темп роста числа держателей токенов
2. Медиана и среднее количество держания
3. Доля крупных держателей (доля счетов, превышающих $1000 и $100000)
4. Уровень удержания гигантских китов
5. Чистый приток/отток гигантских китов на децентрализованных биржах

Эти показатели помогают понять качество и степень уверенности базы держателей токенов.

Другие факторы, которые следует учитывать

Помимо данных на блокчейне, инвесторы также должны обращать внимание на следующие аспекты:

• Ликвидность торговли
• Историческая коррекция
• Объем открытых контрактов (для токенов, торгуемых на основных торговых платформах)
• Активность сообщества и сила веры
• Маркетинговая стратегия и потенциальная аудитория

Методы оценки

Оценка "справедливой стоимости" мемкойнов может быть осуществлена следующим образом:

1. Коэффициент MVRV: сравнение реализованной стоимости с рыночной стоимостью
2. Индикатор импульса:
   • Индекс относительной силы (RSI)
   • Анализ скользящих средних
3. Эмоции в социальных сетях и тенденции поиска

Макроэкономическая среда

Мемкойны как высокорискованные активы в значительной степени зависят от условий ликвидности на рынке и предпочтений к риску. Благоприятная экономическая среда и настроение инвесторов являются ключевыми факторами при распределении мемкойнов.

Резюме инвестиционной структуры

Полноценная инвестиционная структура для мемекойнов должна включать в себя:

1. Понять инвестиционную логику мемкойнов (бета-стратегия)
2. Определение сильных проектов с помощью ончейн-данных
3. Используйте такие показатели, как MVRV, для оценки справедливой стоимости
4. Уловите подходящее время для покупки (учитывая макроэкономическую обстановку и импульс)
5. Определите подходящую точку выхода (на основе таких индикаторов, как моментум и RSI)

Тем не менее, инвесторы должны помнить, что инвестиции в мемкоины сопряжены с высоким риском, а сверхприбыли часто означают более высокую рискованность. Эта структура призвана помочь инвесторам принимать более обоснованные решения на рынке мемкоинов, полном неопределенности.