Глобальные рынки находятся в хаосе, и инвесторы делают ставку на то, что Федеральная резервная система будет вынуждена вмешаться с агрессивными снижениями процентных ставок, поскольку финансовый стресс сосредоточивается между классами активов.
Инвесторы верят, что ФРС придется снизить процентные ставки в 2025 году, и рынки падают
Биткойн (BTC) в понедельник упал примерно на 10%, опустившись до 74.500 долларов, в то время как фондовые рынки США движутся к худшему трехдневному падению за последние годы. Фьючерсы на S&P 500 упали на около 5% за одну сессию, а общая потеря с прошлой недели приблизилась к 15%.
Согласно рынкам фьючерсов, по мере того как рискованные активы оказываются под давлением, инвесторы все больше закладывают в цену драматический разворот ФРС, который может произойти с пятью снижениями ставок в 2025 году.
Кредитные рынки указывают на то, что у ФРС нет другого выбора
Индикатор CME FedWatch показывает, что инвесторы оценивают вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании ФРС 7 мая на уровне 61%, что приведет к снижению целевой процентной ставки федералов к 4,25%-4,50%. К концу года рынки ожидают, что ставки упадут до уровня 3,00%-3,25%.
Исторически ФРС реагировала на падения на рынках агрессивными мерами смягчения политики, такими как снижение ставок, покупки облигаций и инъекции ликвидности. Инвесторы, похоже, занимают позиции для аналогичной стратегии, в то время как финансовые условия быстро ужесточаются.
Растущая вера в рынок свидетельствует о том, что Федеральная резервная система не сможет долго противостоять давлению. Падающие цены на активы, растущий кредитный стресс и необходимость рефинансирования со стороны правительства США указывают на то, что политику рано или поздно необходимо будет изменить.
На заседании ФРС в мае мы увидим, оправдает ли она эти ожидания или придется ли ждать, что ситуация на рынках ухудшится еще больше.
Однако одно очевидно: финансовые рынки громко и четко сигнализируют о том, что цикл ужесточения ФРС мог уже закончиться, и следующий шаг может быть быстрой гонкой к более низким ставкам.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Рынки просыпаются к Черному понедельнику, инвесторы верят, что ФРС вмешается! Будет ли снижение процентной ставки в мае? Вот детали
Глобальные рынки находятся в хаосе, и инвесторы делают ставку на то, что Федеральная резервная система будет вынуждена вмешаться с агрессивными снижениями процентных ставок, поскольку финансовый стресс сосредоточивается между классами активов.
Инвесторы верят, что ФРС придется снизить процентные ставки в 2025 году, и рынки падают
Биткойн (BTC) в понедельник упал примерно на 10%, опустившись до 74.500 долларов, в то время как фондовые рынки США движутся к худшему трехдневному падению за последние годы. Фьючерсы на S&P 500 упали на около 5% за одну сессию, а общая потеря с прошлой недели приблизилась к 15%.
Согласно рынкам фьючерсов, по мере того как рискованные активы оказываются под давлением, инвесторы все больше закладывают в цену драматический разворот ФРС, который может произойти с пятью снижениями ставок в 2025 году.
Кредитные рынки указывают на то, что у ФРС нет другого выбора
Индикатор CME FedWatch показывает, что инвесторы оценивают вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании ФРС 7 мая на уровне 61%, что приведет к снижению целевой процентной ставки федералов к 4,25%-4,50%. К концу года рынки ожидают, что ставки упадут до уровня 3,00%-3,25%.
Исторически ФРС реагировала на падения на рынках агрессивными мерами смягчения политики, такими как снижение ставок, покупки облигаций и инъекции ликвидности. Инвесторы, похоже, занимают позиции для аналогичной стратегии, в то время как финансовые условия быстро ужесточаются.
Растущая вера в рынок свидетельствует о том, что Федеральная резервная система не сможет долго противостоять давлению. Падающие цены на активы, растущий кредитный стресс и необходимость рефинансирования со стороны правительства США указывают на то, что политику рано или поздно необходимо будет изменить.
На заседании ФРС в мае мы увидим, оправдает ли она эти ожидания или придется ли ждать, что ситуация на рынках ухудшится еще больше.
Однако одно очевидно: финансовые рынки громко и четко сигнализируют о том, что цикл ужесточения ФРС мог уже закончиться, и следующий шаг может быть быстрой гонкой к более низким ставкам.