Одобрение ETF Биткоина: потенциальный катализатор исторического бычьего рынка криптовалют

TL; DR

Одобрение SEC Биткойн ETFs, скорее всего, вызовут бычий рынок крипто.

BlackRock и Fidelity - это некоторые из крупных институциональных инвесторов, которые подали заявки на спот-биткоин-ETF.

Увеличение институциональных инвестиций в биткойн и его производные вероятно приведет к росту его цены в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Введение

Криптовалютный рынок ожидал одобрения биржевых фондов (ETF) биткоина Американской комиссией по ценным бумагам и биржам в четвертом квартале 2023 года. Однако те, кто ожидал одобрения заявки на биткоин ETF в этом году, столкнулись с разочарованием, так как им придется ждать еще несколько месяцев. Тем не менее, не ясно, одобрит ли SEC заявки на BTC ETF в первом квартале 2023 года.

Сегодня мы обсудим возможное влияние одобрения SEC биткоин-ETF, такое как увеличение институциональных инвестиций в BTC и укрепление доверия к криптовалютам. Мы также рассмотрим различия между спотовым и ETF на основе фьючерсов.

Возможные причины отсрочки SEC утверждения Bitcoin ETF

Существует несколько возможных объяснений для отсрочки SEC в принятии решения об утверждении биткоин-ETF до 2024 года. Во-первых, задержка в принятии окончательного решения вызвала много спекуляций в криптосекторе.

Однако SEC знает, что если он утвердит первую партию ETF на спот-криптовалюты, то в будущем их будет еще больше. Например, мы можем ожидать спот Эфириум Также существуют ETF. Важно отметить, что существует много институциональных инвесторов, которые готовы инвестировать в крипто-ETF.

Некоторые инвесторы ждут, чтобы узнать, одобрит ли SEC заявки на биржевые фонды на BTC, что, вероятно, подтвердит важность криптовалют, особенно Биткоина. В этом случае, если SEC одобрит spot Bitcoin ETF скорее всего в криптосектор поступит много капиталовложений.

С другой стороны, некоторые инвесторы считают, что одобрение введение BTC ETF, скорее всего, приведет к бычьему рынку криптовалют. Поэтому они остаются готовыми инвестировать в популярные криптовалюты, такие как биткойн и Эфириум. Важно отметить, что мы были свидетелями такие колебания в регулировании SEC в прошлом. В конечном итоге, однако, оно может их утвердить.

Поступление институционального капитала в криптовалютные ETF

Одобрение хотя бы одного ETF Биткоина на спотовом рынке станет важным событием для крипто-рынка. Например, одобрение Биткоина в Соединенных Штатах создаст возможность для институциональных финансовых вливаний на крипто-рынок. Причина в том, что спотовые биткоин ETF-ы являются регулируемыми финансовыми инвестиционными активами с очень низкими рисками.

Помимо привлечения инвестиций, вхождение крупных инвесторов в криптовалютную индустрию также привнесет в сектор необходимую экспертизу и другие ресурсы. Таким образом, они повысят ликвидность, стабильность и доверие к индустрии.

В качестве примера, крупные управляющие активами фирмы, страховые компании, хедж-фонды и пенсионные фонды, инвестирующие в сектор, имеют хорошо налаженную инфраструктуру, которая может способствовать росту сектора. У них также есть хорошие показатели и обширный опыт в области регулирования, что создает уверенность в отрасли.

Spot Vs. Futures-based ETFs: Понимание ключевых отличий

Биржевые фонды BTC на месте и фонды ETF на базе BTC фьючерсов оба являются производными от биткоина ETF Биткоина - это финансовый инвестиционный актив, отслеживающий рыночную цену BTC в любое время. Биткоин ETF позволяет инвесторам получать выгоду от изменений цены BTC, не владея им.

Наоборот, ETF Биткоина связаны с фьючерсными контрактами на BTC, а не его рыночной ценой. Конкретно, стоимость ETF на фьючерсы биткоина основана на ожидаемой будущей цене BTC, а не на его текущей рыночной стоимости. В основном, ETF на фьючерсы биткоина подкреплены BTC, хранимыми в кастодиальных кошельках. Однако, стоимость ETF на фьючерсы биткоина связана со спекуляцией на будущие движения цены BTC на рынке и связанными договорными соглашениями.

Представитель Галактика дал следующее объяснение по ETF. «ETF - это более прямое регулируемое предложение, которое увеличит доступ для более широкой аудитории инвесторов. Вместо полаганиясь на управляющих по состоянию, к ETF можно получить доступ широкий спектр клиентов, включая прямо в брокерской.

Тем временем Galaxy ожидает, что отрасль привлечет более 14 миллиардов долларов в течение первого года. Это заявлено“Мы оцениваем размер доступного рынка для ETF на Bitcoin в США в $14 трлн в первый год после запуска, $26 трлн во второй год и $39 трлн в третий год.” Ниже приведена таблица других возможных финансовых поступлений в сектор.

Предполагаемые финансовые поступления после одобрения ETF Биткоина - Galaxy

Интерес BlackRock и Fidelity к Spot Bitcoin ETF

BlackRock и Fidelity - среди компаний, которые имеют подал заявку на биткойн ETT в Соединенных Штатах. Участие таких крупных финансовых учреждений указывает на растущий интерес людей и компаний к биткойну и его производным.

Такие компании помогут интегрировать сектор криптовалюты с традиционной финансовой сферой. Это может помочь формированию регулирующей среды в цифровой отрасли. Grayscale Investments и ARK Investment - примеры других крупных компаний, которые подали заявки на создание спот-биткойн-ETF

Потенциальный бычий рынок на криптовалютном рынке: Утверждение ETF Биткоина на месте усиливает альткоины

Влияние фондовых биткоиновых ETF на цену биткоина зависит от количества, которое утверждают SEC и другие регулирующие органы. Определенно, с течением времени мы скорее всего увидим, как другие страны утверждают фондовые BTC ETF, что увеличит спрос на биткоин.

Галактика дана своя оценка возможного Цена биткойна Изменение может произойти в случае одобрения SEC ETF на биткоин. Было предсказано, что биткоин-рынок может получить множество инкрементальных притоков от $125 млрд до $450 млрд на протяжении продолжительного периода. Такой финансовый приток в биткоин-рынок, вероятно, приведет к более чем 6.2% увеличению его цены в первый месяц.

Тем не менее, биткойн, скорее всего, испытает продолжительный рост цены на протяжении длительного периода, что может поднять его цену. Рост цены на биткойн, вероятно, распространится на всю криптовалютный рынок, так как они взаимосвязаны. Согласно Лаб4Крипто (Lab4Crypto), биткоин и основные криптовалюты имеют коэффициент корреляции, близкий к 1,0.

Особенно Lab4Crypo сказал: «Корреляция между биткойном и альткоинами впечатляюще близка к 1 (очень сильная положительная линейная связь). Это означает, что наблюдение за движениями цены биткойна может служить предиктивным индикатором для направления альткоинов». На следующей диаграмме показана корреляция биткойна с другими криптовалютами.

Корреляция Биткойна с альткоинами - X-Lab4Crypto

Исходя из вышесказанного анализа, любое утверждение биткойн-ETF, скорее всего, окажет заразное воздействие на весь криптовалютный рынок, который зажжет крипто Бычий рынок, особенно если на рынке долго сохраняется бычий тренд.

Заключение

Криптовалютный рынок ожидает, что SEC примет окончательное решение по различным заявкам на покупку биткоина на бирже. Вероятно, что SEC одобрит некоторые ETF на покупку биткоина на бирже в первом квартале 2024 года. Одобрение ETF может привлечь больше институциональных инвестиций в этот сектор.