Recentemente, a "Conferência da Indústria Dark Horse 2023" foi realizada em Pequim. O tema desta conferência é "Novo Poder Industrial". Representantes do governo de 7 cidades e parques industriais, incluindo Huairou em Pequim, Mianyang em Sichuan, Nanjing em Jiangsu, Chongqing, Qingdao em Shandong, Weihai em Shandong e Foshan em Guangdong. Gerentes e investidores de empresas líderes com grande influência em energia, consumo, manufatura inteligente e outras indústrias reuniram-se com mais de 300 empresários industriais de linha de frente de todo o país para discutir o novo futuro da indústria e demonstrar o novo poder da indústria.
Na reunião, Zhu Xiaohu, sócio-gerente da GSR Venture Capital, compartilhou suas opiniões sobre investimentos na atual indústria de consumo e serviços empresariais.
A seguir, um resumo do conteúdo principal:
Na reunião de hoje, metade é para consumo e a outra metade para serviços empresariais. Deixe-me primeiro falar sobre o meu ponto de vista, estou muito confiante em relação ao consumo. Hoje, as empresas de consumo estão particularmente confiantes e os empresários de consumo estão particularmente confiantes. Para serviços empresariais, desista da fantasia de financiamento nos próximos dois a três anos e você deve ser capaz de fazer seu próprio sangue.
As três maiores certezas sustentam o mercado consumidor aquecido
Deixe-me falar sobre o consumo primeiro. O mercado de capitais da China não é muito popular entre as indústrias de consumo. Porque todos estão preocupados com as novas mudanças nos próximos dez anos, e poucos se preocupam com o que é igual e qual é a maior invariante.
Sob a incerteza, a China tem três grandes fatores que são a maior certeza no momento.
** Primeiro, unifique o grande mercado. **A China tem um grande mercado unificado composto por 1,4 bilhão de pessoas. O mundo inteiro, apenas um. Comparado com o mercado do Sudeste Asiático, o mercado chinês é o mais certo e atraente.
** Em segundo lugar, uma cadeia de abastecimento sistemática. ** Difícil de replicar. Se o Sudeste Asiático quiser copiar a cadeia de suprimentos sistemática da China, não há esperança por vinte ou trinta anos. A maior possibilidade é formar um novo modelo de gansos voadores com Guangdong, China como base principal e sudeste da Ásia como cooperação. As oportunidades no Sudeste Asiático são de criação de valor superficial, como embalagens.
**Terceiro, o trabalho árduo e a resiliência dos empresários chineses. **Olhando para o mundo, não há outro. O volume de empresários chineses é invencível. O empreendedorismo da China é invencível.
Portanto, estou particularmente otimista em relação ao mercado consumidor da China. Existem muitas oportunidades particularmente no mercado consumidor chinês. Há pouco tempo, conversei com empreendedores de consumo, todos cheios de confiança e que sentiam que havia oportunidades em todos os lugares. Muitas subcategorias nas quais não conseguimos pensar estão indo muito bem. Como suco de ameixa, água de feijão vermelho, suco de milho. Porque os principais consumidores na China são pós-anos 90 e pós-2000. Eles estão dispostos a experimentar novas marcas. Desde que o produto seja bom, há oportunidades em todos os lugares.
Durante a bolha de atualização de consumo em 2020 e 2021, muitas pessoas disseram que todos os produtos de consumo podem ser refeitos. Hoje, o que quero dizer é que as empresas que estão na bolha de atualização de consumo criada em 2021 podem ser refeitas. Eles comprovam o mercado e comprovam as necessidades dos usuários, mas os consumidores de hoje não pagam preços altos. Hoje, estamos particularmente otimistas com as empresas de consumo que podem fornecer produtos econômicos para 1,4 bilhão de pessoas. Para as categorias que se saíram bem durante o período da bolha, explodir suas cadeias de suprimentos para manter uma margem de lucro bruto saudável e se tornar uma empresa acessível e lucrativa. em particular:
**Primeiro, o produto é rei. **
Devemos nos concentrar no produto em si e torná-lo bem. As empresas que dependem do tráfego são basicamente de curta duração. No passado, fosse a era da Internet do PC ou a era da Internet móvel, as empresas de comércio eletrônico e as novas empresas de consumo que dependiam dos dividendos do tráfego tiveram vida curta e nenhuma delas sobreviveu.
**Segundo, empoderamento tecnológico. **
Como pode subir tão rápido? Como crescer rapidamente de zero a centenas de milhões em vendas em um ou dois anos deve ser fortalecido pela tecnologia. Isso não seria possível sem o empoderamento tecnológico.
O empoderamento da tecnologia inclui dois aspectos.Um é o empoderamento da tecnologia.Por exemplo, a rede de lojas de conveniência off-line, Good Deals, alcançou um crescimento de vendas mensal de mais de 300 vezes em dois anos. No passado, os investidores chineses relutavam em investir em empresas off-line. Porque as empresas off-line crescem lentamente e não são tão explosivas quanto as empresas de Internet. Hoje é diferente. Não há bônus online, mas há bônus offline. Por que? Porque a tecnologia empodera. É uma rede de lojas de conveniência que vende produtos vencidos, então deve ter um controle muito bom sobre o prazo de validade, porque o prazo de validade dos produtos vencidos é relativamente curto e, se o controle não for bom, pode causar um desperdício enorme. Então deve haver um empoderamento tecnológico muito forte.
**Terceiro, adote ativamente novos canais. **
A transmissão ao vivo como Douyin é um canal muito bom. Por exemplo, o prato preguiçoso de peixe com chucrute que votamos começará do zero em dois anos e atingirá vendas mensais de 200 milhões de produtos individuais de peixe com repolho em conserva, o que antes era inimaginável. O poder dos novos canais é enorme, e se realmente fizermos um bom trabalho com o produto, ele tem um grande potencial explosivo.
**Quarto, corrente afundando. **
É também um grande ponto de oportunidade. Afundando o mercado, o poder de consumo é mais estável. Além disso, o mercado de afundamento é muito grande e cada região pode ser diferente. A subdivisão dos bens de consumo pode, pelo menos, tornar a região a rainha do mercado em declínio. Por exemplo, para lanches a granel, a situação basicamente formou que a região é rei. Uma vez que uma situação em que a área é rei é formada, será difícil para outros entrarem. A cadeia afundando é uma oportunidade muito grande.
A única saída para as empresas chinesas atenderem às empresas
No mês passado, eu disse a você que a primavera do serviço empresarial chinês pode ter que esperar de 5 a 10 anos. Porque nos últimos anos, os investidores ficaram particularmente desapontados com a taxa de crescimento dos serviços empresariais. Depois que o ChatGPT-4 foi lançado recentemente, lamento dizer que o inverno frio dos servidores corporativos pode durar para sempre.
ChatGPT é muito poderoso e hostil para startups. O valor que as startups podem criar com base no ChatGPT é muito pequeno.
Deixe-me compartilhar um caso com você. No passado, havia duas empresas muito populares nos Estados Unidos. Uma era a Grammarly, que fazia a correção automática de erros gramaticais; a outra era a Jasper, que foi a primeira a usar a conta de teste do ChatGPT para gerar uma cópia automática de marketing com base nela . Ambas as empresas rapidamente se transformaram em unicórnios.
Após o lançamento do ChatGPT-4, essas duas empresas podem voltar a zero em breve e não conseguirão se manter. O valor deles é tão pequeno, como cobrar dos clientes?
Há também uma empresa na China que faz atas automáticas para as reuniões da Tencent e distribui os itens que precisam ser acompanhados até a agenda dos participantes. A equipe de milhares de pessoas levou um ano e a taxa de precisão foi de apenas 60%. Agora o ChatGPT pode atingir 90% de precisão. É um golpe de redução de dimensionalidade. O ChatGPT é muito poderoso para ser bom para startups, mas bom para players existentes em todos os setores.
Agora, os jogadores que já possuem cenários de uso podem facilmente adicionar funções de inteligência artificial aos seus produtos por meio do ChatGPT. Por exemplo, no departamento de RH, existem várias pessoas que se dedicam a responder às questões de bem-estar dos funcionários. Hoje, todas essas pessoas podem ser substituídas pelo ChatGPT.
Então, há uma saída para as empresas de software chinesas? Sinto que ainda há uma saída.
Onde?
A primeira oportunidade, as empresas tradicionais na faixa de subdivisão podem responder lentamente e, para as empresas iniciantes, pode haver uma oportunidade disruptiva.
Porque o ChatGPT pode aumentar rapidamente a produtividade em mais de dez vezes. Pode reduzir o valor do campo de software, o próprio software do player existente. Por exemplo, o software de gerenciamento colaborativo pode suportar de forma estável e confiável centenas de pessoas para fazer modificações no software simultaneamente.Esse fator de dificuldade é relativamente alto.
No entanto, devido ao aumento exponencial da produtividade, uma questão mudou da colaboração de centenas de pessoas para a colaboração de dezenas de pessoas, o que também praticamente diminuiu as barreiras de entrada e dificuldade de software de gestão colaborativa. Um novo jogador pode aproveitar esta oportunidade para lançar um software de gerenciamento colaborativo para subverter os jogadores originais. **
**Segunda chance, entrega do serviço final. **
Empreendedores não vendem software, mas entregam o serviço final. Mantenha os clientes firmemente em suas próprias mãos, siga o avanço da tecnologia e forneça aos clientes melhores serviços ao mesmo tempo. Para dar um exemplo de call center, um player entrante usa o ChatGPT para fazer um software de comunicação telefônica, mas ele não vende esse software, mas vende o serviço de comunicação final. Ele emprega de 10% a 20% dos funcionários e usa de 80% a 90% dos robôs. Mesmo com 50% do preço do call center, a empresa ainda consegue um lucro bruto de 60 a 70%. Sua letalidade de preço é extremamente grande.
Portanto, para software empresarial chinês, o serviço de habilitação de software pode ser a única saída.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Zhu Xiaohu: ChatGPT é muito hostil para empresas iniciantes, por favor, desista da fantasia de financiamento nos próximos dois a três anos
Editor: Tian
Fonte: Clube de Jovens Investidores
Recentemente, a "Conferência da Indústria Dark Horse 2023" foi realizada em Pequim. O tema desta conferência é "Novo Poder Industrial". Representantes do governo de 7 cidades e parques industriais, incluindo Huairou em Pequim, Mianyang em Sichuan, Nanjing em Jiangsu, Chongqing, Qingdao em Shandong, Weihai em Shandong e Foshan em Guangdong. Gerentes e investidores de empresas líderes com grande influência em energia, consumo, manufatura inteligente e outras indústrias reuniram-se com mais de 300 empresários industriais de linha de frente de todo o país para discutir o novo futuro da indústria e demonstrar o novo poder da indústria.
Na reunião, Zhu Xiaohu, sócio-gerente da GSR Venture Capital, compartilhou suas opiniões sobre investimentos na atual indústria de consumo e serviços empresariais.
A seguir, um resumo do conteúdo principal:
Na reunião de hoje, metade é para consumo e a outra metade para serviços empresariais. Deixe-me primeiro falar sobre o meu ponto de vista, estou muito confiante em relação ao consumo. Hoje, as empresas de consumo estão particularmente confiantes e os empresários de consumo estão particularmente confiantes. Para serviços empresariais, desista da fantasia de financiamento nos próximos dois a três anos e você deve ser capaz de fazer seu próprio sangue.
As três maiores certezas sustentam o mercado consumidor aquecido
Deixe-me falar sobre o consumo primeiro. O mercado de capitais da China não é muito popular entre as indústrias de consumo. Porque todos estão preocupados com as novas mudanças nos próximos dez anos, e poucos se preocupam com o que é igual e qual é a maior invariante.
Sob a incerteza, a China tem três grandes fatores que são a maior certeza no momento.
** Primeiro, unifique o grande mercado. **A China tem um grande mercado unificado composto por 1,4 bilhão de pessoas. O mundo inteiro, apenas um. Comparado com o mercado do Sudeste Asiático, o mercado chinês é o mais certo e atraente.
** Em segundo lugar, uma cadeia de abastecimento sistemática. ** Difícil de replicar. Se o Sudeste Asiático quiser copiar a cadeia de suprimentos sistemática da China, não há esperança por vinte ou trinta anos. A maior possibilidade é formar um novo modelo de gansos voadores com Guangdong, China como base principal e sudeste da Ásia como cooperação. As oportunidades no Sudeste Asiático são de criação de valor superficial, como embalagens.
**Terceiro, o trabalho árduo e a resiliência dos empresários chineses. **Olhando para o mundo, não há outro. O volume de empresários chineses é invencível. O empreendedorismo da China é invencível.
Portanto, estou particularmente otimista em relação ao mercado consumidor da China. Existem muitas oportunidades particularmente no mercado consumidor chinês. Há pouco tempo, conversei com empreendedores de consumo, todos cheios de confiança e que sentiam que havia oportunidades em todos os lugares. Muitas subcategorias nas quais não conseguimos pensar estão indo muito bem. Como suco de ameixa, água de feijão vermelho, suco de milho. Porque os principais consumidores na China são pós-anos 90 e pós-2000. Eles estão dispostos a experimentar novas marcas. Desde que o produto seja bom, há oportunidades em todos os lugares.
Durante a bolha de atualização de consumo em 2020 e 2021, muitas pessoas disseram que todos os produtos de consumo podem ser refeitos. Hoje, o que quero dizer é que as empresas que estão na bolha de atualização de consumo criada em 2021 podem ser refeitas. Eles comprovam o mercado e comprovam as necessidades dos usuários, mas os consumidores de hoje não pagam preços altos. Hoje, estamos particularmente otimistas com as empresas de consumo que podem fornecer produtos econômicos para 1,4 bilhão de pessoas. Para as categorias que se saíram bem durante o período da bolha, explodir suas cadeias de suprimentos para manter uma margem de lucro bruto saudável e se tornar uma empresa acessível e lucrativa. em particular:
**Primeiro, o produto é rei. **
Devemos nos concentrar no produto em si e torná-lo bem. As empresas que dependem do tráfego são basicamente de curta duração. No passado, fosse a era da Internet do PC ou a era da Internet móvel, as empresas de comércio eletrônico e as novas empresas de consumo que dependiam dos dividendos do tráfego tiveram vida curta e nenhuma delas sobreviveu.
**Segundo, empoderamento tecnológico. **
Como pode subir tão rápido? Como crescer rapidamente de zero a centenas de milhões em vendas em um ou dois anos deve ser fortalecido pela tecnologia. Isso não seria possível sem o empoderamento tecnológico.
O empoderamento da tecnologia inclui dois aspectos.Um é o empoderamento da tecnologia.Por exemplo, a rede de lojas de conveniência off-line, Good Deals, alcançou um crescimento de vendas mensal de mais de 300 vezes em dois anos. No passado, os investidores chineses relutavam em investir em empresas off-line. Porque as empresas off-line crescem lentamente e não são tão explosivas quanto as empresas de Internet. Hoje é diferente. Não há bônus online, mas há bônus offline. Por que? Porque a tecnologia empodera. É uma rede de lojas de conveniência que vende produtos vencidos, então deve ter um controle muito bom sobre o prazo de validade, porque o prazo de validade dos produtos vencidos é relativamente curto e, se o controle não for bom, pode causar um desperdício enorme. Então deve haver um empoderamento tecnológico muito forte.
**Terceiro, adote ativamente novos canais. **
A transmissão ao vivo como Douyin é um canal muito bom. Por exemplo, o prato preguiçoso de peixe com chucrute que votamos começará do zero em dois anos e atingirá vendas mensais de 200 milhões de produtos individuais de peixe com repolho em conserva, o que antes era inimaginável. O poder dos novos canais é enorme, e se realmente fizermos um bom trabalho com o produto, ele tem um grande potencial explosivo.
**Quarto, corrente afundando. **
É também um grande ponto de oportunidade. Afundando o mercado, o poder de consumo é mais estável. Além disso, o mercado de afundamento é muito grande e cada região pode ser diferente. A subdivisão dos bens de consumo pode, pelo menos, tornar a região a rainha do mercado em declínio. Por exemplo, para lanches a granel, a situação basicamente formou que a região é rei. Uma vez que uma situação em que a área é rei é formada, será difícil para outros entrarem. A cadeia afundando é uma oportunidade muito grande.
A única saída para as empresas chinesas atenderem às empresas
No mês passado, eu disse a você que a primavera do serviço empresarial chinês pode ter que esperar de 5 a 10 anos. Porque nos últimos anos, os investidores ficaram particularmente desapontados com a taxa de crescimento dos serviços empresariais. Depois que o ChatGPT-4 foi lançado recentemente, lamento dizer que o inverno frio dos servidores corporativos pode durar para sempre.
ChatGPT é muito poderoso e hostil para startups. O valor que as startups podem criar com base no ChatGPT é muito pequeno.
Deixe-me compartilhar um caso com você. No passado, havia duas empresas muito populares nos Estados Unidos. Uma era a Grammarly, que fazia a correção automática de erros gramaticais; a outra era a Jasper, que foi a primeira a usar a conta de teste do ChatGPT para gerar uma cópia automática de marketing com base nela . Ambas as empresas rapidamente se transformaram em unicórnios.
Após o lançamento do ChatGPT-4, essas duas empresas podem voltar a zero em breve e não conseguirão se manter. O valor deles é tão pequeno, como cobrar dos clientes?
Há também uma empresa na China que faz atas automáticas para as reuniões da Tencent e distribui os itens que precisam ser acompanhados até a agenda dos participantes. A equipe de milhares de pessoas levou um ano e a taxa de precisão foi de apenas 60%. Agora o ChatGPT pode atingir 90% de precisão. É um golpe de redução de dimensionalidade. O ChatGPT é muito poderoso para ser bom para startups, mas bom para players existentes em todos os setores.
Agora, os jogadores que já possuem cenários de uso podem facilmente adicionar funções de inteligência artificial aos seus produtos por meio do ChatGPT. Por exemplo, no departamento de RH, existem várias pessoas que se dedicam a responder às questões de bem-estar dos funcionários. Hoje, todas essas pessoas podem ser substituídas pelo ChatGPT.
Então, há uma saída para as empresas de software chinesas? Sinto que ainda há uma saída.
Onde?
A primeira oportunidade, as empresas tradicionais na faixa de subdivisão podem responder lentamente e, para as empresas iniciantes, pode haver uma oportunidade disruptiva.
Porque o ChatGPT pode aumentar rapidamente a produtividade em mais de dez vezes. Pode reduzir o valor do campo de software, o próprio software do player existente. Por exemplo, o software de gerenciamento colaborativo pode suportar de forma estável e confiável centenas de pessoas para fazer modificações no software simultaneamente.Esse fator de dificuldade é relativamente alto.
No entanto, devido ao aumento exponencial da produtividade, uma questão mudou da colaboração de centenas de pessoas para a colaboração de dezenas de pessoas, o que também praticamente diminuiu as barreiras de entrada e dificuldade de software de gestão colaborativa. Um novo jogador pode aproveitar esta oportunidade para lançar um software de gerenciamento colaborativo para subverter os jogadores originais. **
**Segunda chance, entrega do serviço final. **
Empreendedores não vendem software, mas entregam o serviço final. Mantenha os clientes firmemente em suas próprias mãos, siga o avanço da tecnologia e forneça aos clientes melhores serviços ao mesmo tempo. Para dar um exemplo de call center, um player entrante usa o ChatGPT para fazer um software de comunicação telefônica, mas ele não vende esse software, mas vende o serviço de comunicação final. Ele emprega de 10% a 20% dos funcionários e usa de 80% a 90% dos robôs. Mesmo com 50% do preço do call center, a empresa ainda consegue um lucro bruto de 60 a 70%. Sua letalidade de preço é extremamente grande.
Portanto, para software empresarial chinês, o serviço de habilitação de software pode ser a única saída.