Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do bull run do Bitcoin
Este artigo explorará como fatores macroeconômicos fundamentais, como liquidez global, taxas de juros, inflação e anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), afetam o preço do Bitcoin durante um bull run. Utilizamos dados históricos desde o início de 2014 até hoje, através de análises estatísticas e econométricas para identificar tendências e correlações, proporcionando insights para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é essencial para uma economia saudável. A liquidez crescente impulsiona os preços dos ativos para cima, uma vez que mais fundos entram no mercado, promovendo transações rápidas e estáveis. Durante períodos de alta liquidez, o volume de negociações e os preços aumentam. Compreender essas tendências ajuda os investidores a aproveitar as oportunidades do mercado e a tomar decisões informadas para maximizar os retornos.
A liquidez é medida através de vários indicadores, incluindo:
Fundo do mercado monetário: reflete a liquidez disponível no sistema financeiro
Reservas bancárias: indicam a liquidez disponível no sistema bancário para empréstimos e investimentos.
Taxa de cobertura de liquidez: um indicador importante que mede a saúde da liquidez dos bancos
Taxa de rotatividade: indica o nível de liquidez do mercado
Um dos principais indicadores que usamos é a oferta monetária 'M2'. O M2 inclui todo o dinheiro que as pessoas têm em mãos e nas contas bancárias, abrangendo moeda física, contas correntes, contas de poupança e outros ativos monetários próximos. Rastrear o M2 ajuda a entender a liquidez geral na economia e a quantidade de fundos disponíveis para gastos e investimentos.
Historicamente, os picos de crescimento global do M2 coincidem com o bull run do Bitcoin. A volatilidade do Bitcoin muitas vezes está alinhada com as mudanças no momento do M2. Durante um bull run, monitorar o M2 torna-se especialmente importante, pois a liquidez aumentada normalmente impulsiona o mercado para cima.
O bull run no campo das moedas digitais oferece oportunidades significativas para os investidores. Aqui estão alguns bull runs notáveis na história das criptomoedas:
Primeira bull run (2011-2013)
Crescimento do M2: O banco central aumentou a liquidez para estabilizar a economia
Bitcoin reage: o preço disparou de 2,93 dólares para 329 dólares, refletindo um aumento na demanda por ativos financeiros não tradicionais.
Mainstream popular bull run (2015-2017)
Crescimento do M2: baixas taxas de juro e aumento da oferta monetária continuam
Bitcoin reage: subiu de 200 dólares para 19.000 dólares, o interesse da mídia mainstream e das instituições impulsionou a demanda
Nova era digital bull run (2020-2021)
Crescimento do M2: A pandemia de COVID-19 provocou uma flexibilização monetária e medidas de estímulo sem precedentes.
Bitcoin reage: o preço disparou de 10,000 dólares para 64,000 dólares, investidores buscam alternativas à moeda fiduciária
Recuperação e Inovação(2024)
Crescimento do M2: a liquidez geral apresenta uma tendência de queda, mas teve uma leve alta desde o início de 2023
Bitcoin reage: subindo de 25,000 dólares para 85,000 dólares, indicando uma maturidade de mercado sem precedentes
No entanto, a situação das altcoins é diferente. Alts/BTC já está a seguir a estimativa de liquidez líquida global. As altcoins podem precisar ver um aumento na liquidez geral antes de entrarem numa fase de crescimento.
A dominância do BTC, USDT e USDC é inversamente proporcional à velocidade do fluxo monetário global. Quando a oferta de moeda cresce mais rápido do que o PIB, a financeirização aumenta, levando a bolhas de ativos e a uma menor dominância do Bitcoin. Por outro lado, se o PIB cresce mais rápido do que a oferta de moeda, a financeirização diminui, resultando em uma maior dominância das moedas estáveis e do Bitcoin.
Recomendamos analisar a política macroeconómica para obter insights sobre as tendências futuras de liquidez. Monitorizar a oferta monetária M2 global, compreender as mudanças na liquidez e o seu impacto nos preços dos ativos. Além disso, estudar o sentimento do mercado e o fluxo de atenção para prever e posicionar antecipadamente as mudanças no mercado.
Taxas de juro e inflação: insights dos dados FRED e anúncios do FOMC
Embora o Bitcoin seja descentralizado, ele demonstra uma volatilidade significativa em torno de eventos de política monetária, reagindo a mudanças nas taxas de juros e nas perspectivas econômicas. Estudos mostram que o Bitcoin reage às decisões do Federal Reserve e do Banco Central Europeu (ECB), com efeitos que variam ao longo do tempo.
Depois de 2013, o impacto monetário da Reserva Federal começou a impulsionar o preço do Bitcoin, indicando uma mudança na percepção do mercado sobre o Bitcoin. Ao mesmo tempo, o impacto de desinflação do BCE sempre reduziu o preço do Bitcoin, indicando que o Bitcoin se comporta como ouro digital diante das decisões do BCE.
O impacto das informações do banco central sobre o Bitcoin é diferente nos Estados Unidos e na União Europeia. O impacto positivo da Reserva Federal reduz o preço do Bitcoin, enquanto o impacto positivo do BCE geralmente aumenta o preço do Bitcoin.
Desde 2020, a volatilidade real do Bitcoin começou a aumentar em torno das semanas de anúncios do FOMC, indicando uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária. A reação da avaliação do Bitcoin é qualitativamente semelhante à de outros ativos de risco, mas quantitativamente mais forte.
Na recente divulgação do CPI, a sensibilidade da avaliação do Bitcoin às notícias de inflação aumentou. Quando a taxa de inflação nos EUA em maio foi de 0.0%( em relação ao mês anterior), o preço do Bitcoin subiu junto com a maioria dos outros ativos. No entanto, quando o FOMC tentou conter as expectativas de liquidez, essa celebração inicial foi rapidamente corrigida.
Conclusão
Bitcoin como um potencial hedge contra a inflação despertou grande interesse, mas os resultados das pesquisas empíricas sobre sua eficácia são variados. A reação do preço do Bitcoin aos anúncios de política monetária evoluiu ao longo do tempo, passando de uma reação inicial retardada para uma reação imediata após 2020, indicando uma correlação mais estreita com as decisões de política monetária.
A relação entre Bitcoin e inflação é complexa e em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e pelas condições econômicas mais amplas. A dinâmica de preços do Bitcoin está intimamente ligada à situação de liquidez global, impulsionada por políticas de bancos centrais, comportamentos de investidores e tendências de investimento institucional.
Estas descobertas indicam que a demanda inicial por Bitcoin foi mais devido ao seu uso como moeda digital descentralizada e sem fronteiras, do que como uma proteção contra a inflação. No entanto, a sensível reação do preço do Bitcoin à contração da Reserva Federal após 2020 destaca a motivação especulativa, bem como uma base de investidores mais ampla e uma aceitação geral.
Para a publicação do CPI que se aproxima em (, quinta-feira, 11 de julho de 2024, o mercado prevê que não haverá mudanças significativas. Se o resultado real ficar novamente abaixo do esperado, isso poderá impactar o mercado.
![Revisão de dados históricos de dez anos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-31d43deadd4de0b7dbc70524be55b84c.webp(
![Revisão de dados históricos de dez anos: análise dos fatores macroeconômicos sobre o preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-588148c9b7a6c441b44ac0f3491177f0.webp(
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PumpStrategist
· 2h atrás
Não persiga o preço, veja mais sobre o volume.
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LiquidatorFlash
· 2h atrás
Recentemente, 0.618 é um limiar chave... cuidado ao entrar.
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AirdropHarvester
· 3h atrás
Deixe umas moedas de oferta e fale comigo
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0xSleepDeprived
· 3h atrás
Negociação de criptomoedas só depende do point shaving do fed
Como a liquidez global e as decisões do FOMC afetam o desempenho do bull run do Bitcoin
Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do bull run do Bitcoin
Este artigo explorará como fatores macroeconômicos fundamentais, como liquidez global, taxas de juros, inflação e anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), afetam o preço do Bitcoin durante um bull run. Utilizamos dados históricos desde o início de 2014 até hoje, através de análises estatísticas e econométricas para identificar tendências e correlações, proporcionando insights para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é essencial para uma economia saudável. A liquidez crescente impulsiona os preços dos ativos para cima, uma vez que mais fundos entram no mercado, promovendo transações rápidas e estáveis. Durante períodos de alta liquidez, o volume de negociações e os preços aumentam. Compreender essas tendências ajuda os investidores a aproveitar as oportunidades do mercado e a tomar decisões informadas para maximizar os retornos.
A liquidez é medida através de vários indicadores, incluindo:
Um dos principais indicadores que usamos é a oferta monetária 'M2'. O M2 inclui todo o dinheiro que as pessoas têm em mãos e nas contas bancárias, abrangendo moeda física, contas correntes, contas de poupança e outros ativos monetários próximos. Rastrear o M2 ajuda a entender a liquidez geral na economia e a quantidade de fundos disponíveis para gastos e investimentos.
Historicamente, os picos de crescimento global do M2 coincidem com o bull run do Bitcoin. A volatilidade do Bitcoin muitas vezes está alinhada com as mudanças no momento do M2. Durante um bull run, monitorar o M2 torna-se especialmente importante, pois a liquidez aumentada normalmente impulsiona o mercado para cima.
O bull run no campo das moedas digitais oferece oportunidades significativas para os investidores. Aqui estão alguns bull runs notáveis na história das criptomoedas:
Primeira bull run (2011-2013)
Mainstream popular bull run (2015-2017)
Nova era digital bull run (2020-2021)
Recuperação e Inovação(2024)
No entanto, a situação das altcoins é diferente. Alts/BTC já está a seguir a estimativa de liquidez líquida global. As altcoins podem precisar ver um aumento na liquidez geral antes de entrarem numa fase de crescimento.
A dominância do BTC, USDT e USDC é inversamente proporcional à velocidade do fluxo monetário global. Quando a oferta de moeda cresce mais rápido do que o PIB, a financeirização aumenta, levando a bolhas de ativos e a uma menor dominância do Bitcoin. Por outro lado, se o PIB cresce mais rápido do que a oferta de moeda, a financeirização diminui, resultando em uma maior dominância das moedas estáveis e do Bitcoin.
Recomendamos analisar a política macroeconómica para obter insights sobre as tendências futuras de liquidez. Monitorizar a oferta monetária M2 global, compreender as mudanças na liquidez e o seu impacto nos preços dos ativos. Além disso, estudar o sentimento do mercado e o fluxo de atenção para prever e posicionar antecipadamente as mudanças no mercado.
Taxas de juro e inflação: insights dos dados FRED e anúncios do FOMC
Embora o Bitcoin seja descentralizado, ele demonstra uma volatilidade significativa em torno de eventos de política monetária, reagindo a mudanças nas taxas de juros e nas perspectivas econômicas. Estudos mostram que o Bitcoin reage às decisões do Federal Reserve e do Banco Central Europeu (ECB), com efeitos que variam ao longo do tempo.
Depois de 2013, o impacto monetário da Reserva Federal começou a impulsionar o preço do Bitcoin, indicando uma mudança na percepção do mercado sobre o Bitcoin. Ao mesmo tempo, o impacto de desinflação do BCE sempre reduziu o preço do Bitcoin, indicando que o Bitcoin se comporta como ouro digital diante das decisões do BCE.
O impacto das informações do banco central sobre o Bitcoin é diferente nos Estados Unidos e na União Europeia. O impacto positivo da Reserva Federal reduz o preço do Bitcoin, enquanto o impacto positivo do BCE geralmente aumenta o preço do Bitcoin.
Desde 2020, a volatilidade real do Bitcoin começou a aumentar em torno das semanas de anúncios do FOMC, indicando uma correlação mais estreita e direta com as decisões de política monetária. A reação da avaliação do Bitcoin é qualitativamente semelhante à de outros ativos de risco, mas quantitativamente mais forte.
Na recente divulgação do CPI, a sensibilidade da avaliação do Bitcoin às notícias de inflação aumentou. Quando a taxa de inflação nos EUA em maio foi de 0.0%( em relação ao mês anterior), o preço do Bitcoin subiu junto com a maioria dos outros ativos. No entanto, quando o FOMC tentou conter as expectativas de liquidez, essa celebração inicial foi rapidamente corrigida.
Conclusão
Bitcoin como um potencial hedge contra a inflação despertou grande interesse, mas os resultados das pesquisas empíricas sobre sua eficácia são variados. A reação do preço do Bitcoin aos anúncios de política monetária evoluiu ao longo do tempo, passando de uma reação inicial retardada para uma reação imediata após 2020, indicando uma correlação mais estreita com as decisões de política monetária.
A relação entre Bitcoin e inflação é complexa e em constante evolução, influenciada pela maturidade do mercado e pelas condições econômicas mais amplas. A dinâmica de preços do Bitcoin está intimamente ligada à situação de liquidez global, impulsionada por políticas de bancos centrais, comportamentos de investidores e tendências de investimento institucional.
Estas descobertas indicam que a demanda inicial por Bitcoin foi mais devido ao seu uso como moeda digital descentralizada e sem fronteiras, do que como uma proteção contra a inflação. No entanto, a sensível reação do preço do Bitcoin à contração da Reserva Federal após 2020 destaca a motivação especulativa, bem como uma base de investidores mais ampla e uma aceitação geral.
Para a publicação do CPI que se aproxima em (, quinta-feira, 11 de julho de 2024, o mercado prevê que não haverá mudanças significativas. Se o resultado real ficar novamente abaixo do esperado, isso poderá impactar o mercado.
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![Revisão de dados históricos de dez anos: análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do BTC durante o bull run])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2aeea6ad389c31f286ec210212978d94.webp(