Análise de Estratégias de Rendimento de Moeda Estável: Opções Diversificadas e Riscos Potenciais
Recentemente, o índice do dólar está operando em alta, e os ativos de risco enfrentam pressão para baixo. Nesse contexto, manter ativos em dólares e buscar rendimento tornou-se a escolha de muitos investidores. Vale a pena notar que alguns projetos líderes de finanças descentralizadas (DeFi) também estão ativamente utilizando ativos em dólares ociosos para obter rendimento. Por exemplo, o MakerDAO recentemente aprovou uma proposta para transferir até 1,6 bilhões de dólares em USDC para um determinado serviço de custódia, a fim de obter um retorno anual de 1,5%.
Este artigo irá explorar várias estratégias de rendimento de moeda estável, fornecendo referências para os investidores.
Estratégia USDD+3Crv
USDD é uma moeda estável gerida por um determinado ecossistema de blockchain. Até 27 de outubro, a emissão de USDD era de aproximadamente 725 milhões, enquanto o valor dos seus colaterais chegava a 2,23 mil milhões de dólares, com uma taxa de colateralização superior a 300%. O número de USDC nos colaterais é próximo de 1 mil milhões, superando em muito a emissão de USDD, o que demonstra um coeficiente de risco relativamente baixo.
Uma plataforma de negociação retirou recentemente o HUSD, ao mesmo tempo que lançou vários pares de negociação USDD e isentou as taxas de negociação relacionadas. Estas medidas podem ter um impacto positivo no USDD.
Em uma plataforma DeFi, a taxa de retorno anualizada do pool USDD+3Crv atinge 19,66% APR(, enquanto o APR do USDD+FRAXBP é ainda maior, atingindo 21,18%. O primeiro inclui quatro moedas estáveis: USDD, DAI, USDT e USDC, enquanto o segundo inclui três: USDD, FRAX e USDC.
No ecossistema nativo do USDD, a sua aplicação é mais ampla. Por exemplo, na plataforma DeFi, a taxa de rendimento anual do par de negociação USDD-USDT pode chegar a 41,9% (é necessário bloquear e fazer staking do token da plataforma), enquanto em outra plataforma de empréstimo, a taxa de rendimento anual dos depósitos em USDD é de 9,52%.
Canto é uma blockchain DeFi compatível com EVM, que oferece funcionalidades como DEX, empréstimos e moeda estável NOTE. Atualmente, o valor total de TVL do ecossistema Canto é de aproximadamente 100 milhões de dólares.
Na plataforma de empréstimos da Canto, a APR do LP NOTE/USDT é de 32,14%, enquanto a APR do LP NOTE/USDC é de 29,47%. NOTE é uma moeda estável cunhada através de sobrecolateralização dentro do ecossistema da Canto, e não haverá liquidação quando os colaterais forem USDC e USDT.
É importante notar que a operação cross-chain do Canto é relativamente complexa. Para entrar, é necessário fazer a transação de Ethereum para Canto e, em seguida, converter para o token ERC20 de Canto. Para sair, é necessário primeiro converter para o token nativo de Canto, depois atravessar uma ponte cross-chain e, finalmente, mudar para a carteira do ecossistema correspondente para transferir os ativos de volta para Ethereum.
Velodrome é uma exchange descentralizada em uma rede Layer 2, cujo código é proveniente de um projeto desenvolvido por outro desenvolvedor conhecido em diferentes blockchains. Atualmente, o TVL do Velodrome é de aproximadamente 82 milhões de dólares, e sua escala na rede Layer 2 ultrapassou algumas DEXs de destaque.
sUSD e LUSD são duas moedas estáveis de diferentes protocolos DeFi, ambas consideradas relativamente seguras. Atualmente, a mineração de liquidez do par de negociação sUSD/LUSD no Velodrome tem um APR de 16,12%.
Helio Protocol é um protocolo de staking líquido e empréstimo em uma blockchain. Os usuários podem supercolateralizar empréstimos da moeda estável descentralizada HAY no Helio, enquanto os tokens empenhados são usados para staking líquido.
Uma DEX mainstream adicionou um portal específico para a troca de moeda estável HAY e BUSD na sua página de Swap, refletindo que HAY tem um certo reconhecimento no mercado. Atualmente, o TVL da Helio é de aproximadamente 92 milhões de dólares, dos quais cerca de 20 milhões de dólares estão em LP de moeda estável HAY/BUSD.
Na página de Farming da Helio, o APR do HAY/BUSD Stable LP é de 19,77%.
Ecossistema Wombat Exchange: Estratégia de múltiplas moedas
Wombat Exchange é um DEX de troca de moeda estável em uma blockchain pública, com baixa slippage, liquidez compartilhada e a possibilidade de fazer staking com um único token. A taxa de transação para a troca de moeda estável nesta plataforma é apenas 0,01%.
Atualmente, o pool principal da Wombat mostra que a mediana do APR para USDC, USDT, DAI e BUSD é de 11,44%, 11,14%, 10,85% e 7,57%, respetivamente. Esses dados incluem os rendimentos acelerados de tokens da plataforma de staking e da posse de tokens de governança. Se não houver staking, os rendimentos reais serão ainda mais baixos.
Apareceram aplicações semelhantes a outros ecossistemas em torno do Wombat, como algumas plataformas de agregação de rendimento. O TVL dessas plataformas atingiu 8949 milhões de dólares e 2590 milhões de dólares, oferecendo aos usuários uma APR de depósito mais elevada.
É importante enfatizar que o risco geral do mercado de criptomoedas é superior ao dos mercados financeiros tradicionais, e eventos de segurança ocorrem com frequência. Os investidores devem agir com cautela, diversificar riscos e entender completamente os pontos de risco específicos antes de investir. Recomenda-se seguir o princípio "DYOR" (Faça Sua Própria Pesquisa), realizando uma pesquisa e avaliação independentes adequadas.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
5 gostos
Recompensa
5
4
Partilhar
Comentar
0/400
AirdropHarvester
· 18h atrás
Quem vai jogar com um rendimento tão baixo?
Ver originalResponder0
HorizonHunter
· 07-23 16:52
1,5% anual. Isso já deixa feliz?
Ver originalResponder0
AlphaLeaker
· 07-23 16:45
Por que o dólar americano começou a ter uma nova mentalidade?
Comparação de estratégias de rendimento de moeda estável: Análise de altos rendimentos e riscos potenciais de projetos DeFi
Análise de Estratégias de Rendimento de Moeda Estável: Opções Diversificadas e Riscos Potenciais
Recentemente, o índice do dólar está operando em alta, e os ativos de risco enfrentam pressão para baixo. Nesse contexto, manter ativos em dólares e buscar rendimento tornou-se a escolha de muitos investidores. Vale a pena notar que alguns projetos líderes de finanças descentralizadas (DeFi) também estão ativamente utilizando ativos em dólares ociosos para obter rendimento. Por exemplo, o MakerDAO recentemente aprovou uma proposta para transferir até 1,6 bilhões de dólares em USDC para um determinado serviço de custódia, a fim de obter um retorno anual de 1,5%.
Este artigo irá explorar várias estratégias de rendimento de moeda estável, fornecendo referências para os investidores.
Estratégia USDD+3Crv
USDD é uma moeda estável gerida por um determinado ecossistema de blockchain. Até 27 de outubro, a emissão de USDD era de aproximadamente 725 milhões, enquanto o valor dos seus colaterais chegava a 2,23 mil milhões de dólares, com uma taxa de colateralização superior a 300%. O número de USDC nos colaterais é próximo de 1 mil milhões, superando em muito a emissão de USDD, o que demonstra um coeficiente de risco relativamente baixo.
Uma plataforma de negociação retirou recentemente o HUSD, ao mesmo tempo que lançou vários pares de negociação USDD e isentou as taxas de negociação relacionadas. Estas medidas podem ter um impacto positivo no USDD.
Em uma plataforma DeFi, a taxa de retorno anualizada do pool USDD+3Crv atinge 19,66% APR(, enquanto o APR do USDD+FRAXBP é ainda maior, atingindo 21,18%. O primeiro inclui quatro moedas estáveis: USDD, DAI, USDT e USDC, enquanto o segundo inclui três: USDD, FRAX e USDC.
No ecossistema nativo do USDD, a sua aplicação é mais ampla. Por exemplo, na plataforma DeFi, a taxa de rendimento anual do par de negociação USDD-USDT pode chegar a 41,9% (é necessário bloquear e fazer staking do token da plataforma), enquanto em outra plataforma de empréstimo, a taxa de rendimento anual dos depósitos em USDD é de 9,52%.
![moeda estável收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2ea20b9e357c2340ba90d31397414a.webp(
Canto：USDT+NOTE estratégia
Canto é uma blockchain DeFi compatível com EVM, que oferece funcionalidades como DEX, empréstimos e moeda estável NOTE. Atualmente, o valor total de TVL do ecossistema Canto é de aproximadamente 100 milhões de dólares.
Na plataforma de empréstimos da Canto, a APR do LP NOTE/USDT é de 32,14%, enquanto a APR do LP NOTE/USDC é de 29,47%. NOTE é uma moeda estável cunhada através de sobrecolateralização dentro do ecossistema da Canto, e não haverá liquidação quando os colaterais forem USDC e USDT.
É importante notar que a operação cross-chain do Canto é relativamente complexa. Para entrar, é necessário fazer a transação de Ethereum para Canto e, em seguida, converter para o token ERC20 de Canto. Para sair, é necessário primeiro converter para o token nativo de Canto, depois atravessar uma ponte cross-chain e, finalmente, mudar para a carteira do ecossistema correspondente para transferir os ativos de volta para Ethereum.
![moeda estável收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f908085e59600caf56736109ea2887bc.webp(
Velodrome: estratégia sUSD+LUSD
Velodrome é uma exchange descentralizada em uma rede Layer 2, cujo código é proveniente de um projeto desenvolvido por outro desenvolvedor conhecido em diferentes blockchains. Atualmente, o TVL do Velodrome é de aproximadamente 82 milhões de dólares, e sua escala na rede Layer 2 ultrapassou algumas DEXs de destaque.
sUSD e LUSD são duas moedas estáveis de diferentes protocolos DeFi, ambas consideradas relativamente seguras. Atualmente, a mineração de liquidez do par de negociação sUSD/LUSD no Velodrome tem um APR de 16,12%.
![moeda estável收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cab21490ff79e0a9672744a359692e3.webp(
Helio: Estratégia HAY+BUSD
Helio Protocol é um protocolo de staking líquido e empréstimo em uma blockchain. Os usuários podem supercolateralizar empréstimos da moeda estável descentralizada HAY no Helio, enquanto os tokens empenhados são usados para staking líquido.
Uma DEX mainstream adicionou um portal específico para a troca de moeda estável HAY e BUSD na sua página de Swap, refletindo que HAY tem um certo reconhecimento no mercado. Atualmente, o TVL da Helio é de aproximadamente 92 milhões de dólares, dos quais cerca de 20 milhões de dólares estão em LP de moeda estável HAY/BUSD.
Na página de Farming da Helio, o APR do HAY/BUSD Stable LP é de 19,77%.
![moeda estável收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3188761d6843cd48b2defbb113a27a1c.webp(
Ecossistema Wombat Exchange: Estratégia de múltiplas moedas
Wombat Exchange é um DEX de troca de moeda estável em uma blockchain pública, com baixa slippage, liquidez compartilhada e a possibilidade de fazer staking com um único token. A taxa de transação para a troca de moeda estável nesta plataforma é apenas 0,01%.
Atualmente, o pool principal da Wombat mostra que a mediana do APR para USDC, USDT, DAI e BUSD é de 11,44%, 11,14%, 10,85% e 7,57%, respetivamente. Esses dados incluem os rendimentos acelerados de tokens da plataforma de staking e da posse de tokens de governança. Se não houver staking, os rendimentos reais serão ainda mais baixos.
Apareceram aplicações semelhantes a outros ecossistemas em torno do Wombat, como algumas plataformas de agregação de rendimento. O TVL dessas plataformas atingiu 8949 milhões de dólares e 2590 milhões de dólares, oferecendo aos usuários uma APR de depósito mais elevada.
![moeda estável收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c190981d5e6139f91f106bc7a27c450.webp(
Aviso de risco
É importante enfatizar que o risco geral do mercado de criptomoedas é superior ao dos mercados financeiros tradicionais, e eventos de segurança ocorrem com frequência. Os investidores devem agir com cautela, diversificar riscos e entender completamente os pontos de risco específicos antes de investir. Recomenda-se seguir o princípio "DYOR" (Faça Sua Própria Pesquisa), realizando uma pesquisa e avaliação independentes adequadas.