BTC (Re)staking e a competição no mercado de ativos ancorados em BTC intensifica.
BTC (re)staking e o mercado de ativos lastreados em BTC estão apresentando uma concorrência intensa recentemente. Com o lançamento da primeira fase da mainnet da Babylon, a introdução do BTC LST na Pendle e o lançamento de vários tipos de BTC encapsulados, a atenção do mercado voltou-se novamente para o setor de BTCFi.
BTC (Re)staking Mercado Geral
A competição entre BTC e LST continua a aquecer, com todos disputando a entrada para o staking de BTC e seus ativos encapsulados. Nos últimos 30 dias, a Lombard Finance teve um crescimento rápido, atingindo o maior TVL atual com um volume de depósitos de 5,9k BTC, superando o Solv Protocol, que estava há muito tempo na liderança. A Lombard, através de uma parceria estratégica com o principal protocolo de re-staking Symbiotic, ofereceu aos seus participantes fontes de rendimento de re-staking mais ricas provenientes do ecossistema ETH, bem como oportunidades de participação em DeFi, obtendo assim uma vantagem competitiva nesta fase.
No domínio do BTC LST, as estratégias ecológicas tornaram-se um fator-chave na atual dinâmica competitiva. Diferente do ETH LRT, que beneficia-se nativamente do ecossistema DeFi maduro do ETH e do ETH L2 para apoiar aplicações downstream de tokens, o BTC LST enfrenta atualmente fatores de consideração mais complexos, incluindo cenários de aplicações DeFi downstream, a fase de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos lastreados em BTC em várias blockchains, bem como a integração com plataformas de re-staking, entre outros.
Principais Estratégias dos Fornecedores de BTC LST
Lombard Finance foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, oferecendo recompensas externas ricas para os stakers através de parcerias com a Symbiotic e a Karak Network, além de Babylon. $LBTC, como o primeiro LST de BTC, recebeu apoio para o protocolo de re-staking em ETH. Em termos de utilidade do LST, Lombard está ativamente promovendo a utilização de $LBTC em operações alavancadas em ETH, com importantes parceiros incluindo Pendle, Gearbox Protocol e ZeroLend.
Solv Protocol e Bedrock DeFi estão ambos a expandir ativamente para múltiplas cadeias, com desenvolvimento ecológico que abrange a recepção de depósitos upstream e a construção de aplicações downstream. Atualmente, a principal liquidez do SolvBTC.BBN e uniBTC está concentrada nas cadeias BNB e ETH, ao mesmo tempo que injetam liquidez BTC em outras L2.
Lorenzo Protocol e pStake Finance vão focar na construção da cadeia BNB durante a fase inicial de lançamento. Eles já suportam depósitos de $BTCB e cunharam LST - $stBTC e $yBTC na cadeia BNB. A singularidade do Lorenzo reside na construção de um mercado de rendimento baseado em BTCFi, adotando uma estrutura que separa os tokens de capital líquido (LPT) e os tokens de acumulação de rendimento (YAT).
Pendle entra no BTCFi
Pendle já integrou quatro tipos de BTC LST no seu mercado de pontos, incluindo $LBTC, $eBTC, $uniBTC e $SolvBTC.BBN. Entre eles, a adoção real do $LBTC é superior ao valor superficial no pool LBTC (Corn). Como 37% do $eBTC é suportado pelo $LBTC, a integração do $eBTC pela Pendle também beneficiará Lombard.
Além do $eBTC, os outros três tipos de LST foram vinculados à Corn. Corn é uma ETH L2 emergente, com veTokenomics e Hybrid Tokenized Bitcoin como dois designs únicos. O caminho de integração futura pode ser: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi. Esta arquitetura adiciona uma camada adicional de alavancagem em cascata ao sistema BTCFi, permitindo que os usuários aproveitem mais protocolos, mas ao mesmo tempo introduz novos riscos sistêmicos.
SatLayer junta-se à competição do mercado de re-staking de BTC
SatLayer entrou no campo de re-staking de BTC, tornando-se um novo concorrente da Pell Network. Ambas aceitam o re-staking de BTC LST e o utilizam para fornecer garantias de segurança a outros protocolos. A Pell já acumulou 270 milhões de dólares em TVL, quase integrando todos os principais derivados de BTC que abrangem 13 redes. O SatLayer está atualmente implantado na Ethereum e já suporta a recepção de vários BTC LST, com a expectativa de que mais integrações ocorrerão.
Estado atual do mercado de tokens encapsulados BTC
A competição no mercado de BTC encapsulado está se intensificando. Os principais ativos alternativos em concorrência atualmente incluem $BTCB (oferta de 65.3k), $mBTC (oferta de 22.3k), $tBTC (oferta de 3.6k), $FBTC (oferta de 3k) e vários ativos LST de BTC.
Coinbase lança cbBTC: A Coinbase lançou o ativo embalado $cbBTC, suportado por sua custódia, com um fornecimento atual de 2.7k. O $cbBTC está implantado nas redes Base e Ethereum, já recebeu o apoio de vários protocolos DeFi de destaque e planeja expandir para mais cadeias no futuro.
A expansão multi-chain do WBTC: Apesar das preocupações com a segurança, o $WBTC ainda detém mais de 60% do mercado de BTC encapsulado. A BitGo anunciou recentemente que irá implementar o $WBTC na Avalanche e na BNB Chain, e através do padrão de token intercambiável de toda a cadeia LayerZero (OFT), com o objetivo de consolidar sua posição no mercado com a expansão multi-chain.
A expansão ativa do FBTC: $FBTC já está implantado nas cadeias Ethereum, Mantle e BNB. Através da "Sparkle Campaign", o FBTC está ativamente promovendo a adoção mais ampla do $FBTC no campo do BTCFi.
Atualmente, os vários ativos BTC encapsulados estão ativamente a tentar ser integrados nas principais protocolos DeFi e a ser amplamente aceites pelos utilizadores, na disputa pela próxima posição de mercado do $WBTC. Além dos ativos BTC encapsulados existentes, novos participantes como o $tgBTC da TON e o $sBTC da Stacks também se juntarão em breve a esta competição.
Na tendência de crescimento contínuo do BTCFi, o staking de BTC (re) e os ativos ancorados em BTC são dois segmentos-chave que merecem atenção contínua. No campo do staking de BTC (re), atualmente há uma tendência de construção excessiva no lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda se encontra em estado desconhecido. Na atual configuração inicial de competição, estratégias ecológicas diferenciadas e jogadas únicas a montante tornaram-se fatores-chave que influenciam a concorrência entre os LST de BTC. Por outro lado, a tendência de interconexão entre vários ativos ancorados em BTC também introduziu novos riscos sistêmicos, ao mesmo tempo em que existe a possibilidade de vários protocolos serem excessivamente minerados, resultando em retornos muito baixos.
Para os ativos lastreados em BTC de várias plataformas, a confiança ainda é uma questão chave. As exchanges, L2 e as várias partes envolvidas no BTC LST estão ativamente desenvolvendo seus próprios ativos lastreados em BTC através de diferentes soluções, buscando serem aceites pelos principais protocolos DeFi e por uma ampla base de usuários, a fim de rapidamente conquistar o mercado perdido pelo WBTC.
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BitcoinDaddy
· 16h atrás
Quem não está louco neste mercado? Está a ser uma corrida!
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RamenDeFiSurvivor
· 16h atrás
啥啥都staking 再被 fazer as pessoas de parvas一波
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NFT_Therapy
· 16h atrás
Roubar as tendências é uma armadilha, um melão forçado não é doce.
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ContractCollector
· 16h atrás
Entender bem o LST é a chave, está bem?
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PumpDetector
· 16h atrás
o dinheiro inteligente já está a jogar dos dois lados... basta ler entre as linhas
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OnChainArchaeologist
· 16h atrás
Ver quem consegue apanhar o maior bolo durante o bull run~
A competição BTCFi esquenta: quem dominará entre LST e ativos lastreados?
BTC (Re)staking e a competição no mercado de ativos ancorados em BTC intensifica.
BTC (re)staking e o mercado de ativos lastreados em BTC estão apresentando uma concorrência intensa recentemente. Com o lançamento da primeira fase da mainnet da Babylon, a introdução do BTC LST na Pendle e o lançamento de vários tipos de BTC encapsulados, a atenção do mercado voltou-se novamente para o setor de BTCFi.
BTC (Re)staking Mercado Geral
A competição entre BTC e LST continua a aquecer, com todos disputando a entrada para o staking de BTC e seus ativos encapsulados. Nos últimos 30 dias, a Lombard Finance teve um crescimento rápido, atingindo o maior TVL atual com um volume de depósitos de 5,9k BTC, superando o Solv Protocol, que estava há muito tempo na liderança. A Lombard, através de uma parceria estratégica com o principal protocolo de re-staking Symbiotic, ofereceu aos seus participantes fontes de rendimento de re-staking mais ricas provenientes do ecossistema ETH, bem como oportunidades de participação em DeFi, obtendo assim uma vantagem competitiva nesta fase.
No domínio do BTC LST, as estratégias ecológicas tornaram-se um fator-chave na atual dinâmica competitiva. Diferente do ETH LRT, que beneficia-se nativamente do ecossistema DeFi maduro do ETH e do ETH L2 para apoiar aplicações downstream de tokens, o BTC LST enfrenta atualmente fatores de consideração mais complexos, incluindo cenários de aplicações DeFi downstream, a fase de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos lastreados em BTC em várias blockchains, bem como a integração com plataformas de re-staking, entre outros.
Principais Estratégias dos Fornecedores de BTC LST
Lombard Finance foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, oferecendo recompensas externas ricas para os stakers através de parcerias com a Symbiotic e a Karak Network, além de Babylon. $LBTC, como o primeiro LST de BTC, recebeu apoio para o protocolo de re-staking em ETH. Em termos de utilidade do LST, Lombard está ativamente promovendo a utilização de $LBTC em operações alavancadas em ETH, com importantes parceiros incluindo Pendle, Gearbox Protocol e ZeroLend.
Solv Protocol e Bedrock DeFi estão ambos a expandir ativamente para múltiplas cadeias, com desenvolvimento ecológico que abrange a recepção de depósitos upstream e a construção de aplicações downstream. Atualmente, a principal liquidez do SolvBTC.BBN e uniBTC está concentrada nas cadeias BNB e ETH, ao mesmo tempo que injetam liquidez BTC em outras L2.
Lorenzo Protocol e pStake Finance vão focar na construção da cadeia BNB durante a fase inicial de lançamento. Eles já suportam depósitos de $BTCB e cunharam LST - $stBTC e $yBTC na cadeia BNB. A singularidade do Lorenzo reside na construção de um mercado de rendimento baseado em BTCFi, adotando uma estrutura que separa os tokens de capital líquido (LPT) e os tokens de acumulação de rendimento (YAT).
Pendle entra no BTCFi
Pendle já integrou quatro tipos de BTC LST no seu mercado de pontos, incluindo $LBTC, $eBTC, $uniBTC e $SolvBTC.BBN. Entre eles, a adoção real do $LBTC é superior ao valor superficial no pool LBTC (Corn). Como 37% do $eBTC é suportado pelo $LBTC, a integração do $eBTC pela Pendle também beneficiará Lombard.
Além do $eBTC, os outros três tipos de LST foram vinculados à Corn. Corn é uma ETH L2 emergente, com veTokenomics e Hybrid Tokenized Bitcoin como dois designs únicos. O caminho de integração futura pode ser: Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi. Esta arquitetura adiciona uma camada adicional de alavancagem em cascata ao sistema BTCFi, permitindo que os usuários aproveitem mais protocolos, mas ao mesmo tempo introduz novos riscos sistêmicos.
SatLayer junta-se à competição do mercado de re-staking de BTC
SatLayer entrou no campo de re-staking de BTC, tornando-se um novo concorrente da Pell Network. Ambas aceitam o re-staking de BTC LST e o utilizam para fornecer garantias de segurança a outros protocolos. A Pell já acumulou 270 milhões de dólares em TVL, quase integrando todos os principais derivados de BTC que abrangem 13 redes. O SatLayer está atualmente implantado na Ethereum e já suporta a recepção de vários BTC LST, com a expectativa de que mais integrações ocorrerão.
Estado atual do mercado de tokens encapsulados BTC
A competição no mercado de BTC encapsulado está se intensificando. Os principais ativos alternativos em concorrência atualmente incluem $BTCB (oferta de 65.3k), $mBTC (oferta de 22.3k), $tBTC (oferta de 3.6k), $FBTC (oferta de 3k) e vários ativos LST de BTC.
Coinbase lança cbBTC: A Coinbase lançou o ativo embalado $cbBTC, suportado por sua custódia, com um fornecimento atual de 2.7k. O $cbBTC está implantado nas redes Base e Ethereum, já recebeu o apoio de vários protocolos DeFi de destaque e planeja expandir para mais cadeias no futuro.
A expansão multi-chain do WBTC: Apesar das preocupações com a segurança, o $WBTC ainda detém mais de 60% do mercado de BTC encapsulado. A BitGo anunciou recentemente que irá implementar o $WBTC na Avalanche e na BNB Chain, e através do padrão de token intercambiável de toda a cadeia LayerZero (OFT), com o objetivo de consolidar sua posição no mercado com a expansão multi-chain.
A expansão ativa do FBTC: $FBTC já está implantado nas cadeias Ethereum, Mantle e BNB. Através da "Sparkle Campaign", o FBTC está ativamente promovendo a adoção mais ampla do $FBTC no campo do BTCFi.
Atualmente, os vários ativos BTC encapsulados estão ativamente a tentar ser integrados nas principais protocolos DeFi e a ser amplamente aceites pelos utilizadores, na disputa pela próxima posição de mercado do $WBTC. Além dos ativos BTC encapsulados existentes, novos participantes como o $tgBTC da TON e o $sBTC da Stacks também se juntarão em breve a esta competição.
Na tendência de crescimento contínuo do BTCFi, o staking de BTC (re) e os ativos ancorados em BTC são dois segmentos-chave que merecem atenção contínua. No campo do staking de BTC (re), atualmente há uma tendência de construção excessiva no lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda se encontra em estado desconhecido. Na atual configuração inicial de competição, estratégias ecológicas diferenciadas e jogadas únicas a montante tornaram-se fatores-chave que influenciam a concorrência entre os LST de BTC. Por outro lado, a tendência de interconexão entre vários ativos ancorados em BTC também introduziu novos riscos sistêmicos, ao mesmo tempo em que existe a possibilidade de vários protocolos serem excessivamente minerados, resultando em retornos muito baixos.
Para os ativos lastreados em BTC de várias plataformas, a confiança ainda é uma questão chave. As exchanges, L2 e as várias partes envolvidas no BTC LST estão ativamente desenvolvendo seus próprios ativos lastreados em BTC através de diferentes soluções, buscando serem aceites pelos principais protocolos DeFi e por uma ampla base de usuários, a fim de rapidamente conquistar o mercado perdido pelo WBTC.