As empresas de Fintech muitas vezes oferecem experiências excepcionais para os usuários, mas são prejudicadas por infraestruturas financeiras tradicionais que são isoladas, lentas, caras e inflexíveis. Em contraste, a finança descentralizada (DeFi) oferece uma infraestrutura rápida, econômica e interoperável, mas carece de acessibilidade mainstream.
A solução proposta é um "mullet DeFi": combinando a interface amigável do fintech com o eficiente back end do DeFi.
A Inevitabilidade do Mullet DeFi
A dependência das fintechs em relação a sistemas financeiros legados limita a sua capacidade de controlar custos e expandir a oferta de produtos. Essas infraestruturas tradicionais não são apenas caras de manter, mas também apresentam riscos potenciais. Ao transitar para infraestruturas públicas autônomas e credivelmente neutras como DeFi, as fintechs podem superar essas limitações.
As vantagens do DeFi são evidentes no âmbito das stablecoins. Enquanto as transferências internacionais tradicionais podem custar entre $30–$50 e demorar vários dias, as transações com stablecoins são liquidadas em segundos por meros cêntimos. Para além dos pagamentos, o DeFi oferece infraestrutura 24/7 para negociação, empréstimos e mutuários, proporcionando liquidação instantânea, acesso aberto e liquidez profunda.
Ao integrar os seus front ends prontos para conformidade com as infraestruturas DeFi, as fintechs podem concentrar-se em oferecer experiências de utilizador superiores. Esta integração não só fomenta a inovação, mas também impulsiona mais liquidez em cadeia, criando um ciclo de retroalimentação positivo que reforça o modelo DeFi mullet.
Abraçando a Adoção Generalizada
O atual ecossistema DeFi demonstrou sua confiabilidade para a integração de fintech. Vários protocolos agora gerenciam de forma segura bilhões em empréstimos através de designs imutáveis e minimizados em governança. Essa infraestrutura concede às fintechs um maior controle sobre suas operações, um fator crucial destacado por incidentes como a falência da Synapse, que prendeu os fundos dos usuários da Yotta que se presumiam assegurados pelo FDIC.
A adoção institucional de DeFi também está a aumentar:
A BlackRock tokenizou um fundo através da Securitize
A Stripe adquiriu a Bridge por 1 bilhão de dólares para melhorar suas soluções de stablecoin, e
Os EUA estão a explorar a criação de uma reserva estratégica de Bitcoin.
Esses desenvolvimentos indicam uma mudança tangível em direção à integração DeFi.
Looking Ahead
Nos próximos anos, podemos antecipar que as fintechs lançarão mais produtos como empréstimos garantidos por criptomoedas, contas de poupança on-chain e pagamentos internacionais instantâneos. Esses serviços serão alimentados por carteiras inteligentes e abstração de contas, garantindo que os usuários experimentem interfaces semelhantes às do Web2. Os primeiros adotantes deste modelo provavelmente terão vantagens significativas sobre os concorrentes.
No entanto, a infraestrutura aberta do DeFi garante que mesmo os retardatários possam beneficiar dos efeitos de rede existentes sem começar do zero.
Alguns céticos argumentam que a envolvência do fintech e das instituições tradicionais pode comprometer a descentralização devido aos requisitos de conformidade regulatória. Embora essa preocupação seja válida, é mais prático regular as aplicações voltadas para o usuário do que os protocolos subjacentes. Para que essa abordagem seja eficaz, os protocolos devem permanecer credivelmente neutros.
Um mecanismo credivelmente neutro adere a quatro princípios:
Não favorece indivíduos ou resultados específicos.
É de código aberto com execução publicamente verificável.
É simples e compreensível.
Muda raramente.
Protocolos como HTTP e SMTP exemplificam o poder de sistemas credivelmente neutros – são gratuitos, abertos e não regulamentados, com apenas os clientes sujeitos a supervisão. Aplicar a mesma lógica ao DeFi pode garantir a sua integração sustentável com fintech.
Este artigo é baseado em uma peça de opinião de Merlin Egalite, Co-Fundador da Morpho Labs, originalmente publicada em outro lugar.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
O Mullet DeFi – Integrando Frontends de Fintech com Backends de DeFi
As empresas de Fintech muitas vezes oferecem experiências excepcionais para os usuários, mas são prejudicadas por infraestruturas financeiras tradicionais que são isoladas, lentas, caras e inflexíveis. Em contraste, a finança descentralizada (DeFi) oferece uma infraestrutura rápida, econômica e interoperável, mas carece de acessibilidade mainstream.
A solução proposta é um "mullet DeFi": combinando a interface amigável do fintech com o eficiente back end do DeFi.
A Inevitabilidade do Mullet DeFi
A dependência das fintechs em relação a sistemas financeiros legados limita a sua capacidade de controlar custos e expandir a oferta de produtos. Essas infraestruturas tradicionais não são apenas caras de manter, mas também apresentam riscos potenciais. Ao transitar para infraestruturas públicas autônomas e credivelmente neutras como DeFi, as fintechs podem superar essas limitações.
Ao integrar os seus front ends prontos para conformidade com as infraestruturas DeFi, as fintechs podem concentrar-se em oferecer experiências de utilizador superiores. Esta integração não só fomenta a inovação, mas também impulsiona mais liquidez em cadeia, criando um ciclo de retroalimentação positivo que reforça o modelo DeFi mullet.
Abraçando a Adoção Generalizada
O atual ecossistema DeFi demonstrou sua confiabilidade para a integração de fintech. Vários protocolos agora gerenciam de forma segura bilhões em empréstimos através de designs imutáveis e minimizados em governança. Essa infraestrutura concede às fintechs um maior controle sobre suas operações, um fator crucial destacado por incidentes como a falência da Synapse, que prendeu os fundos dos usuários da Yotta que se presumiam assegurados pelo FDIC.
A adoção institucional de DeFi também está a aumentar:
Esses desenvolvimentos indicam uma mudança tangível em direção à integração DeFi.
Looking Ahead
Nos próximos anos, podemos antecipar que as fintechs lançarão mais produtos como empréstimos garantidos por criptomoedas, contas de poupança on-chain e pagamentos internacionais instantâneos. Esses serviços serão alimentados por carteiras inteligentes e abstração de contas, garantindo que os usuários experimentem interfaces semelhantes às do Web2. Os primeiros adotantes deste modelo provavelmente terão vantagens significativas sobre os concorrentes.
No entanto, a infraestrutura aberta do DeFi garante que mesmo os retardatários possam beneficiar dos efeitos de rede existentes sem começar do zero.
Alguns céticos argumentam que a envolvência do fintech e das instituições tradicionais pode comprometer a descentralização devido aos requisitos de conformidade regulatória. Embora essa preocupação seja válida, é mais prático regular as aplicações voltadas para o usuário do que os protocolos subjacentes. Para que essa abordagem seja eficaz, os protocolos devem permanecer credivelmente neutros.
Um mecanismo credivelmente neutro adere a quatro princípios:
Protocolos como HTTP e SMTP exemplificam o poder de sistemas credivelmente neutros – são gratuitos, abertos e não regulamentados, com apenas os clientes sujeitos a supervisão. Aplicar a mesma lógica ao DeFi pode garantir a sua integração sustentável com fintech.
Este artigo é baseado em uma peça de opinião de Merlin Egalite, Co-Fundador da Morpho Labs, originalmente publicada em outro lugar.