Recentemente, um projeto de moeda estável sintética chamado Neutrl completou uma rodada de financiamento semente de 5 milhões de dólares. Esta rodada de financiamento foi co-liderada por um mercado de private equity de ativos digitais e uma empresa de capital de risco, com a participação de várias instituições e investidores individuais renomados.
O modelo de produtos da Neutrl é semelhante ao de projetos similares, oferecendo a moeda estável sintética NUSD, ancorada 1:1 ao dólar, e um ativo gerador de rendimento sNUSD. No entanto, a fonte de rendimento da Neutrl é bastante inovadora, dependendo principalmente da arbitragem de desconto de tokens OTC.
Fonte de rendimento: arbitragem de desconto OTC
Os investidores institucionais geralmente conseguem adquirir tokens de projetos a uma avaliação mais baixa, mas esses tokens costumam ter condições de desbloqueio rigorosas. Para monetizar antecipadamente ou reduzir riscos, alguns investidores optam por vender tokens não desbloqueados a preço de desconto através de OTC. O desconto geralmente é significativo, às vezes ultrapassando 50%.
Neutrl utiliza os ativos depositados pelos usuários para comprar esses tokens de lock-up com desconto, ao mesmo tempo que faz short selling de uma quantidade equivalente de tokens no mercado de contratos para hedgear o risco. Esta estratégia visa alcançar um risco neutro, fazendo com que os rendimentos não sejam afetados pela volatilidade do preço dos tokens.
Riscos potenciais
Apesar de esta estratégia parecer perfeita, ainda existem alguns riscos potenciais:
Taxa de financiamento anormal: se houver muitos vendedores a descoberto, pode ser necessário continuar a pagar altas taxas de financiamento aos compradores, o que pode corroer os lucros obtidos com o desconto OTC.
Aumento acentuado de moedas: Se o preço da moeda aumentar acentuadamente, pode ser necessário investir uma grande quantidade de margem para manter a posição de venda até que a moeda OTC seja desbloqueada. Se a posição de venda for liquidada no meio do caminho e o preço da moeda cair posteriormente, isso pode resultar em perdas severas.
Resumo
Neutrl representa um protocolo inovador de moeda estável, oferecendo aos usuários a oportunidade de acessar estratégias avançadas de arbitragem. No entanto, essa estratégia de arbitragem de alto risco absorve os depósitos dos usuários na forma de moeda estável e pode exigir uma ênfase mais completa em seus potenciais riscos.
Apesar disso, o surgimento do Neutrl e de projetos semelhantes trouxe novas inovações para o campo do CeDeFi, abrindo mais opções de rendimento para os usuários. Atualmente, o Neutrl ainda não foi oficialmente lançado, e os usuários interessados podem solicitar acesso antecipado através do seu site oficial.
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Ser_This_Is_A_Casino
· 07-21 15:28
Mais uma coisa para fazer as pessoas de parvas?
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AirdropHunterZhang
· 07-21 15:15
Outra oportunidade de Cupões de Recorte~ O rei do freebie vai com tudo!
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DAOplomacy
· 07-21 15:04
hmm...mais uma tentativa de arbitragem regulatória disfarçada de inovação em defi, para ser honesto
Neutrl angaria 500 mil dólares: protocolo de moeda estável inovador impulsionado por arbitragem de desconto OTC
Neutrl: um inovador protocolo de moeda estável
Recentemente, um projeto de moeda estável sintética chamado Neutrl completou uma rodada de financiamento semente de 5 milhões de dólares. Esta rodada de financiamento foi co-liderada por um mercado de private equity de ativos digitais e uma empresa de capital de risco, com a participação de várias instituições e investidores individuais renomados.
O modelo de produtos da Neutrl é semelhante ao de projetos similares, oferecendo a moeda estável sintética NUSD, ancorada 1:1 ao dólar, e um ativo gerador de rendimento sNUSD. No entanto, a fonte de rendimento da Neutrl é bastante inovadora, dependendo principalmente da arbitragem de desconto de tokens OTC.
Fonte de rendimento: arbitragem de desconto OTC
Os investidores institucionais geralmente conseguem adquirir tokens de projetos a uma avaliação mais baixa, mas esses tokens costumam ter condições de desbloqueio rigorosas. Para monetizar antecipadamente ou reduzir riscos, alguns investidores optam por vender tokens não desbloqueados a preço de desconto através de OTC. O desconto geralmente é significativo, às vezes ultrapassando 50%.
Neutrl utiliza os ativos depositados pelos usuários para comprar esses tokens de lock-up com desconto, ao mesmo tempo que faz short selling de uma quantidade equivalente de tokens no mercado de contratos para hedgear o risco. Esta estratégia visa alcançar um risco neutro, fazendo com que os rendimentos não sejam afetados pela volatilidade do preço dos tokens.
Riscos potenciais
Apesar de esta estratégia parecer perfeita, ainda existem alguns riscos potenciais:
Taxa de financiamento anormal: se houver muitos vendedores a descoberto, pode ser necessário continuar a pagar altas taxas de financiamento aos compradores, o que pode corroer os lucros obtidos com o desconto OTC.
Aumento acentuado de moedas: Se o preço da moeda aumentar acentuadamente, pode ser necessário investir uma grande quantidade de margem para manter a posição de venda até que a moeda OTC seja desbloqueada. Se a posição de venda for liquidada no meio do caminho e o preço da moeda cair posteriormente, isso pode resultar em perdas severas.
Resumo
Neutrl representa um protocolo inovador de moeda estável, oferecendo aos usuários a oportunidade de acessar estratégias avançadas de arbitragem. No entanto, essa estratégia de arbitragem de alto risco absorve os depósitos dos usuários na forma de moeda estável e pode exigir uma ênfase mais completa em seus potenciais riscos.
Apesar disso, o surgimento do Neutrl e de projetos semelhantes trouxe novas inovações para o campo do CeDeFi, abrindo mais opções de rendimento para os usuários. Atualmente, o Neutrl ainda não foi oficialmente lançado, e os usuários interessados podem solicitar acesso antecipado através do seu site oficial.