Bitcoin Finanças Descentralizadas：tecnologia limitada em um castelo no ar
Recentemente, alguns projetos afirmam poder implementar Finanças Descentralizadas (DeFi) sobre Bitcoin, mas após uma análise mais aprofundada, ficou claro que esses projetos são ou extremamente centralizados ou completamente inviáveis. A promoção desses chamados projetos "Bitcoin DeFi" pode ser quase considerada enganosa.
Bitcoin não suporta fundamentalmente as Finanças Descentralizadas
Bitcoin não consegue realizar verdadeiramente as Finanças Descentralizadas, principalmente porque carece de uma máquina virtual Turing completa, incapaz de suportar contratos inteligentes complexos como outras blockchains. Isso significa que, independentemente de como os projetos se promovem, o Bitcoin não possui as capacidades essenciais necessárias para as Finanças Descentralizadas.
O "De" em DeFi representa "Descentralizado". No entanto, atualmente, todos os projetos que se dizem "Bitcoin DeFi" são essencialmente muito centralizados, e esse comportamento engana os usuários, levando a grandes perdas para os investidores.
Análise de Projetos Principais
BitVM
BitVM afirma que pode implementar contratos inteligentes sobre Bitcoin através de "cálculo otimista de partes", de forma semelhante ao funcionamento de muitas redes de segunda camada. No entanto, o nível de centralização do BitVM é maior, uma vez que os seus "validadores" também são baseados em um sistema de permissão.
Na verdade, o BitVM depende da operação de duas máquinas por uma parte confiável escolhida por uma única autoridade, o que é quase a forma mais centralizada. Embora o plano BitVM2 busque descentralizar os "validadores", isso só poderá ser alcançado após a configuração inicial.
Além disso, a eficiência do sistema BitVM é extremamente baixa, pois o Bitcoin não possui uma linguagem de programação Turing completa. O BitVM tenta implementar funcionalidades através da concatenação de códigos de operação e da publicação em transações taproot em casos de disputa, mas esse método parece ser excessivamente complexo e ineficiente.
Rootstock
Rootstock é uma sidechain conectada ao BTC, focada na funcionalidade de contratos inteligentes. Mas depende de um "consórcio com permissão" para manter a ancoragem bidirecional, e esse consórcio pode revisar ou até roubar os ativos dos usuários.
Embora a Rootstock seja essencialmente semelhante a um banco, contrariando o princípio da descentralização do Bitcoin, pelo menos na apresentação do projeto, ela reconhece suas características centralizadas, o que a torna relativamente honesta em termos de atitude.
Sovryn
Sovryn é construído sobre a Rootstock, dependendo de seus contratos inteligentes e mecanismos de ancoragem, portanto, igualmente altamente centralizado. No entanto, afirma em seu site que é "descentralizado" e oferece "transações nativas de Bitcoin", o que é claramente uma forma de engano.
BitcoinOS
BitcoinOS é o mais extravagante entre estes projetos. Afirma ter resolvido todos os problemas que outras blockchains públicas não conseguiram resolver: privacidade, ponte sem confiança entre cadeias, e até mesmo "verdadeiro Rollup".
Mas a verdade é que o seu white paper apresenta uma grave falta de informações, evitando completamente a parte crucial do design do projeto chamada "execução off-chain", que é precisamente o cerne do risco de confiança.
O BitcoinOS ainda utiliza uma estrutura semelhante ao BitVM de "provador-validador", e o documento não menciona de forma alguma como implementar a descentralização dos validadores. Esta "omissão intencional" é extremamente enganosa, sugerindo que seus validadores ainda estão sob controle centralizado.
Além disso, o projeto afirma suportar "avançado" Rollup, mas tecnicamente não consegue atingir esse objetivo. A falta de Turing-completude do Bitcoin significa que a execução, ordenação e verificação do L2 devem ser realizadas totalmente fora da cadeia. Isso necessariamente exige a intervenção de um sequenciador centralizado ou de um consórcio, expondo assim mais riscos de centralização.
O que se chama de "expansão L2" é na verdade uma ilusão
Atualmente, muitos projetos de Bitcoin "Finanças Descentralizadas" são uma extensão da narrativa de "escala de segunda camada" (L2 scaling). No entanto, essa abordagem raramente teve sucesso na prática. Empurrar o volume de transações para outra cadeia concorrente não realmente expande a capacidade da cadeia original, mas oferece um sinal de declínio para o uso real da cadeia original.
O plano de escalabilidade L2 do BTC pode tornar a auto-custódia em grande escala impraticável. Se os usuários desejam controlar suas chaves privadas, ainda precisarão realizar várias transações na cadeia para se conectar ao L2. No entanto, a capacidade atual da cadeia não consegue suportar operações de tal magnitude.
Razões pelas quais o Bitcoin é difícil de mudar
Muitas pessoas ainda têm fantasias sobre a possibilidade do Bitcoin adaptar-se a funcionalidades de Finanças Descentralizadas, mas uma análise aprofundada da política econômica indica que essa transição é quase impossível de acontecer.
A mecânica de governança da comunidade Bitcoin é extremamente fechada, e a equipe de desenvolvimento central pode quase unilateralmente impedir qualquer atualização de protocolo. Por exemplo, mesmo propostas de recuperação de opcode mais suaves como a OP_CAT foram bloqueadas por um longo período; sem mencionar propostas "revolucionárias" como a introdução de uma máquina virtual Turing completa. Portanto, é completamente irrealista esperar que o Bitcoin se adapte às Finanças Descentralizadas.
Conclusão
Os projetos em torno do Bitcoin DeFi formaram, na verdade, um tipo de "ciclo de fraude": a cada poucos anos, uma nova onda de projetos que afirmam querer "implementar DeFi no Bitcoin" surge no mercado, e esses projetos costumam conseguir arrecadar enormes quantias de dinheiro dos investidores. No entanto, eles logo desaparecem devido a problemas de gargalos tecnológicos, falhas nos modelos, entre outros. Alguns anos depois, novos projetos reaparecem, almejando um grupo de novos investidores que não conhecem a história.
O chamado "Bitcoin Finanças Descentralizadas" não existe. Ele não possui capacidade de suporte nativa, nem um caminho de implementação real, sendo completamente uma fantasia coletiva, impulsionada pela ganância, delírios e ignorância. Atualmente, já existe uma verdadeira economia DeFi na blockchain, gerando enormes receitas anualmente — em vez de se perder em fantasias, é melhor apoiar a verdadeira revolução cripto.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
Bitcoin Finanças Descentralizadas困局：技术瓶颈与项目真相揭秘
Bitcoin Finanças Descentralizadas：tecnologia limitada em um castelo no ar
Recentemente, alguns projetos afirmam poder implementar Finanças Descentralizadas (DeFi) sobre Bitcoin, mas após uma análise mais aprofundada, ficou claro que esses projetos são ou extremamente centralizados ou completamente inviáveis. A promoção desses chamados projetos "Bitcoin DeFi" pode ser quase considerada enganosa.
Bitcoin não suporta fundamentalmente as Finanças Descentralizadas
Bitcoin não consegue realizar verdadeiramente as Finanças Descentralizadas, principalmente porque carece de uma máquina virtual Turing completa, incapaz de suportar contratos inteligentes complexos como outras blockchains. Isso significa que, independentemente de como os projetos se promovem, o Bitcoin não possui as capacidades essenciais necessárias para as Finanças Descentralizadas.
O "De" em DeFi representa "Descentralizado". No entanto, atualmente, todos os projetos que se dizem "Bitcoin DeFi" são essencialmente muito centralizados, e esse comportamento engana os usuários, levando a grandes perdas para os investidores.
Análise de Projetos Principais
BitVM
BitVM afirma que pode implementar contratos inteligentes sobre Bitcoin através de "cálculo otimista de partes", de forma semelhante ao funcionamento de muitas redes de segunda camada. No entanto, o nível de centralização do BitVM é maior, uma vez que os seus "validadores" também são baseados em um sistema de permissão.
Na verdade, o BitVM depende da operação de duas máquinas por uma parte confiável escolhida por uma única autoridade, o que é quase a forma mais centralizada. Embora o plano BitVM2 busque descentralizar os "validadores", isso só poderá ser alcançado após a configuração inicial.
Além disso, a eficiência do sistema BitVM é extremamente baixa, pois o Bitcoin não possui uma linguagem de programação Turing completa. O BitVM tenta implementar funcionalidades através da concatenação de códigos de operação e da publicação em transações taproot em casos de disputa, mas esse método parece ser excessivamente complexo e ineficiente.
Rootstock
Rootstock é uma sidechain conectada ao BTC, focada na funcionalidade de contratos inteligentes. Mas depende de um "consórcio com permissão" para manter a ancoragem bidirecional, e esse consórcio pode revisar ou até roubar os ativos dos usuários.
Embora a Rootstock seja essencialmente semelhante a um banco, contrariando o princípio da descentralização do Bitcoin, pelo menos na apresentação do projeto, ela reconhece suas características centralizadas, o que a torna relativamente honesta em termos de atitude.
Sovryn
Sovryn é construído sobre a Rootstock, dependendo de seus contratos inteligentes e mecanismos de ancoragem, portanto, igualmente altamente centralizado. No entanto, afirma em seu site que é "descentralizado" e oferece "transações nativas de Bitcoin", o que é claramente uma forma de engano.
BitcoinOS
BitcoinOS é o mais extravagante entre estes projetos. Afirma ter resolvido todos os problemas que outras blockchains públicas não conseguiram resolver: privacidade, ponte sem confiança entre cadeias, e até mesmo "verdadeiro Rollup".
Mas a verdade é que o seu white paper apresenta uma grave falta de informações, evitando completamente a parte crucial do design do projeto chamada "execução off-chain", que é precisamente o cerne do risco de confiança.
O BitcoinOS ainda utiliza uma estrutura semelhante ao BitVM de "provador-validador", e o documento não menciona de forma alguma como implementar a descentralização dos validadores. Esta "omissão intencional" é extremamente enganosa, sugerindo que seus validadores ainda estão sob controle centralizado.
Além disso, o projeto afirma suportar "avançado" Rollup, mas tecnicamente não consegue atingir esse objetivo. A falta de Turing-completude do Bitcoin significa que a execução, ordenação e verificação do L2 devem ser realizadas totalmente fora da cadeia. Isso necessariamente exige a intervenção de um sequenciador centralizado ou de um consórcio, expondo assim mais riscos de centralização.
O que se chama de "expansão L2" é na verdade uma ilusão
Atualmente, muitos projetos de Bitcoin "Finanças Descentralizadas" são uma extensão da narrativa de "escala de segunda camada" (L2 scaling). No entanto, essa abordagem raramente teve sucesso na prática. Empurrar o volume de transações para outra cadeia concorrente não realmente expande a capacidade da cadeia original, mas oferece um sinal de declínio para o uso real da cadeia original.
O plano de escalabilidade L2 do BTC pode tornar a auto-custódia em grande escala impraticável. Se os usuários desejam controlar suas chaves privadas, ainda precisarão realizar várias transações na cadeia para se conectar ao L2. No entanto, a capacidade atual da cadeia não consegue suportar operações de tal magnitude.
Razões pelas quais o Bitcoin é difícil de mudar
Muitas pessoas ainda têm fantasias sobre a possibilidade do Bitcoin adaptar-se a funcionalidades de Finanças Descentralizadas, mas uma análise aprofundada da política econômica indica que essa transição é quase impossível de acontecer.
A mecânica de governança da comunidade Bitcoin é extremamente fechada, e a equipe de desenvolvimento central pode quase unilateralmente impedir qualquer atualização de protocolo. Por exemplo, mesmo propostas de recuperação de opcode mais suaves como a OP_CAT foram bloqueadas por um longo período; sem mencionar propostas "revolucionárias" como a introdução de uma máquina virtual Turing completa. Portanto, é completamente irrealista esperar que o Bitcoin se adapte às Finanças Descentralizadas.
Conclusão
Os projetos em torno do Bitcoin DeFi formaram, na verdade, um tipo de "ciclo de fraude": a cada poucos anos, uma nova onda de projetos que afirmam querer "implementar DeFi no Bitcoin" surge no mercado, e esses projetos costumam conseguir arrecadar enormes quantias de dinheiro dos investidores. No entanto, eles logo desaparecem devido a problemas de gargalos tecnológicos, falhas nos modelos, entre outros. Alguns anos depois, novos projetos reaparecem, almejando um grupo de novos investidores que não conhecem a história.
O chamado "Bitcoin Finanças Descentralizadas" não existe. Ele não possui capacidade de suporte nativa, nem um caminho de implementação real, sendo completamente uma fantasia coletiva, impulsionada pela ganância, delírios e ignorância. Atualmente, já existe uma verdadeira economia DeFi na blockchain, gerando enormes receitas anualmente — em vez de se perder em fantasias, é melhor apoiar a verdadeira revolução cripto.