A super semana de resultados da bolsa americana está a chegar, o mercado de criptomoedas aqueceu significativamente em outubro

Em outubro, a economia dos EUA apresentou uma tendência de funcionamento estável, aliviando as preocupações do mercado em relação à macroeconomia. As eleições nos EUA tornaram-se a lógica central que domina as transações no mercado. As ações de tecnologia enfrentaram uma queda acentuada no final do mês, enquanto o mercado de criptomoedas tornou-se um ponto de refúgio, com o preço do Bitcoin se aproximando de um novo máximo histórico, podendo ter iniciado uma nova onda de tendência de alta nos ativos encriptação.

Os dados econômicos dos EUA de novembro são um misto de boas e más notícias. Em setembro, o emprego não agrícola aumentou em 254 mil, superando as expectativas; a taxa de desemprego caiu para 4,1%. O PMI da manufatura e o PMI dos serviços atingiram novos máximos em dois meses. No entanto, a pressão inflacionária ainda persiste: o CPI de setembro subiu 2,4% em relação ao ano anterior, e o CPI núcleo subiu 3,3% em relação ao ano anterior, ambos ligeiramente acima das expectativas. Esses dados levaram o mercado a esperar amplamente uma redução da taxa de juros de 25 pontos base em novembro, enquanto a possibilidade de uma redução de 50 pontos base foi descartada.

O mais recente Livro Bege publicado pelo Federal Reserve retrata um cenário de economia estável e inflação amena, confirmando basicamente que a economia dos Estados Unidos está a ter um pouso suave. No entanto, o relatório menciona várias vezes a incerteza trazida pelas eleições de novembro, considerando que isso pode levar consumidores e empresas a adiar decisões importantes. Atualmente, as taxas de apoio dos candidatos de ambos os partidos estão próximas, e a incerteza política pode tornar-se um fator-chave que afeta a direção do mercado a curto prazo.

No último dia de negociação de outubro, o mercado acionário dos EUA sofreu uma queda acentuada. O Dow Jones caiu 0,90%, o Nasdaq caiu 2,76% e o S&P 500 caiu 1,86%. As ações das grandes empresas de tecnologia caíram em geral, apagando os ganhos de outubro. Isso indica que a atitude dos investidores em relação às empresas relacionadas com a IA está a mudar, com expectativas de ver investimentos significativos trazerem retornos substanciais.

No entanto, o relatório financeiro da Tesla teve um desempenho impressionante, com as ações a aumentarem 21,92% a 24 de outubro. A receita da empresa no terceiro trimestre foi inferior às expectativas, mas os lucros superaram as previsões, com a margem bruta a aumentar em relação ao ano anterior. O investimento da Tesla na área de IA também se tornou um fator importante para impulsionar o preço das ações.

Este mês, fatores políticos superaram a macroeconomia, tornando-se a lógica central das negociações nas ações americanas. O preço das ações de uma certa empresa de tecnologia disparou quase 250%, refletindo as expectativas do mercado sobre a vitória de um candidato específico. Essa "negociação política" tornou-se a principal melodia das ações americanas atuais, impactando a percepção dos investidores sobre diferentes setores e empresas.

Em todo o mundo, as bolsas de valores de países como Japão, França e Alemanha apresentaram um desempenho medíocre, parecendo esperar por mudanças trazidas pelas eleições nos Estados Unidos.

O mercado de criptomoedas, após sete meses de lateralização, finalmente experimentou uma subida significativa. O preço do Bitcoin está prestes a atingir um novo máximo histórico, e o ETF de Bitcoin dos Estados Unidos também está a receber um fluxo intenso de capital. Independentemente de qual candidato seja eleito, as criptomoedas têm a possibilidade de enfrentar novas oportunidades de desenvolvimento. Assim, os ativos encriptação tornaram-se a escolha ideal para a proteção de capital antes das eleições.

No entanto, o desempenho do Ethereum tem sido relativamente fraco, mantendo-se em uma faixa de negociação nos últimos dois meses. Isso se deve em parte à ascensão de outras blockchains como a Solana e à dispersão causada pela onda de moedas meme. Mas esses fatores de curto prazo são pouco prováveis de determinar a tendência de longo prazo do Ethereum. Espera-se que, após as eleições nos EUA, a especulação em torno das moedas meme diminua, permitindo que o Ethereum possivelmente atraia um fluxo de capital novamente.

Com a diminuição das preocupações económicas, o mercado volta a concentrar-se no tema da IA. Apesar das eleições nos EUA manterem os investidores cautelosos, o mercado de criptomoedas tornou-se inesperadamente no atual foco de investimento. Isto pode refletir a posição cada vez mais consolidada do Bitcoin como um ativo de refúgio de alta qualidade. À medida que os resultados das eleições nos EUA são revelados e a situação global se torna mais clara, o mercado pode voltar a concentrar-se na narrativa da IA, e o mercado de criptomoedas tem potencial para permanecer ativo, podendo reproduzir a próspera cena de "ações e criptomoedas em alta" que vimos no primeiro semestre.