Oportunidades de investimento em 2025 na perspectiva de um investigador de Blockchain

Em 2025, a indústria de Blockchain enfrentará uma série de importantes transformações. A posição dominante do Ethereum pode diminuir, com a participação de mercado caindo para cerca de 30%. A competição no setor de plataformas de contratos inteligentes tornará-se cada vez mais intensa, dificultando o surgimento de uma única liderança. Novas blockchains públicas, como Sui, Solana e Injective, têm potencial para atrair mais atenção do mercado, aproveitando suas respectivas vantagens.

Em trilhos maduros, ainda existe um enorme espaço para inovação. Tomando os stablecoins como exemplo, a Ethena demonstra boas perspectivas de desenvolvimento através de modelos inovadores e gestão de risco. As práticas inovadoras nos três pilares fundamentais: exchanges, stablecoins e blockchains merecem especial atenção.

A verdadeira construção de comunidade é crucial para os projetos. Poucos projetos de NFT, como Azuki, conseguiram construir uma narrativa comunitária única, demonstrando uma forte vitalidade. Projetos com uma base comunitária sólida podem se destacar no mercado futuro.

O aumento do preço do Bitcoin impulsiona todo o mercado de criptomoedas, mas a redistribuição de capital ainda não ocorreu completamente. Em 2025, o capital deverá fluir para blockchains públicas como Ethereum e Solana, bem como para projetos Layer 2. O Ethereum enfrenta desafios, mas ainda mantém uma vantagem em escala, e o lançamento de ETFs também lhe dá um novo impulso. A Solana, por sua vez, está rapidamente alcançando com seu alto desempenho e ecossistema ativo.

O ecossistema de Restaking irá expandir ainda mais. Além do Ethereum, o Bitcoin e o ecossistema Solana também se tornarão importantes campos de desenvolvimento para o Restaking. A competição entre os provedores de infraestrutura, como EigenLayer, Symbiotic e Karak, será cada vez mais intensa.

Nos projetos emergentes, Ethena e Mantle merecem atenção. Ethena alcançou um crescimento rápido com sua estratégia única de alto rendimento e a stablecoin USDe. Mantle está continuamente aumentando sua influência através da inovação tecnológica e expansão ecológica.

A negociação de ativos de pequena e média capitalização na blockchain se tornará um importante catalisador para atrair fundos dispersos. A participação do volume de negociação DEX em relação ao CEX pode continuar a aumentar, e novas narrativas e formas de construção de projetos também surgirão continuamente.

A onda de Agentes de IA ainda está em curso, mas apenas alguns projetos realmente valiosos conseguem sobreviver a longo prazo. A combinação de DeFi com Agentes de IA pode se tornar a direção de desenvolvimento mais promissora.

O setor DeFi pode estar a caminho de uma revitalização, onde a aplicação do modelo de interruptor de taxas é fundamental. A melhoria do ambiente regulatório cria condições para a reavaliação dos tokens DeFi. Protocolos conhecidos como ENA e UNI estão a explorar ativamente a implementação de mecanismos de compartilhamento de receitas.

O sucesso da Hyperliquid estabelece um novo padrão para projetos Web3, impulsionando a indústria na direção de um desenvolvimento mais justo e transparente. O modelo de financiamento baseado na comunidade e a estratégia de airdrop em grande escala podem voltar a ser populares. Em 2025, espera-se que a indústria de blockchain faça progressos significativos na criação de valor descentralizado e na participação justa.