Análise de dados na cadeia: o calor do mercado de criptomoedas reacende, as mudanças na estrutura dos investidores merecem seguir
O preço do Bitcoin subiu novamente para um pico de 94.000 dólares, impulsionando uma alta generalizada no mercado de altcoins. Para entender melhor a lógica subjacente a esta onda de mercado, analisamos indicadores-chave como volume de negociação, comportamento do usuário e distribuição de criptomoedas para examinar a tendência atual do mercado.
A atividade de negociação aumentou significativamente
Os dados mostram que, nas últimas 24 horas, o volume de transações na rede atingiu 39,9 bilhões de dólares, com mais de 7,2 milhões de transações, e o número de endereços ativos únicos chegou a 3,03 milhões, envolvendo 13,8 mil tipos de tokens. Desde julho de 2023, o volume de transações subiu de um vale de 2M para 10M, especialmente após abril de 2024, com a velocidade de crescimento a aumentar, e a liquidez do mercado a fortalecer-se visivelmente. Embora em março deste ano o número de transações na cadeia tenha apresentado uma queda acentuada, no geral continua a mostrar uma tendência de alta a curto prazo.
A flutuação no número de comerciantes reflete o ciclo do mercado
O gráfico de variação do número de traders revela a volatilidade da atividade na cadeia desde 2023. Em outubro de 2023, o número de traders caiu para menos de 2M, mas na segunda metade de 2024, rapidamente se recuperou para 8M, mantendo-se em um nível relativamente alto em janeiro de 2025. Essa mudança está altamente alinhada com o ciclo de "recuperação-explosão" do mercado. Vale ressaltar que o crescimento do número de traders apresenta flutuações cíclicas, com ajustes de curto prazo ocorrendo em meados de cada trimestre (como em maio e agosto). O impacto de eventos de notícias significativos sobre o sentimento de instituições e investidores de varejo também é claramente visível. No entanto, o número atual de 3,03M de traders ativos diários ainda está em um ponto relativamente baixo, representando apenas um terço do período de pico, e a tendência futura requer mais observação.
A distribuição de detentores de moeda apresenta a "regra 80/20"
Entre os traders ativos, os endereços das carteiras podem ser ainda mais segmentados com base no tamanho das posições. Atualmente, o número de carteiras de "baleias" que possuem mais de 100 milhões de dólares em ativos é de 1052, enquanto o número de carteiras de pequenos investidores (posições <10 mil dólares) chega a cerca de 214 milhões, mas o valor total das posições está muito abaixo das baleias. Esse fenômeno de "diluição 80/20" é bastante comum nos mercados financeiros — grandes capitais costumam entrar primeiro no mercado, seguidos por capitais menores, que impulsionam os preços dos ativos. Ao mesmo tempo, o número de carteiras de "detentores médios" (1M-10M dólares) e "pequenos detentores" (10K-100K dólares) também desempenha um papel crucial no suporte à liquidez do mercado.
Tendências de desenvolvimento do ecossistema de blockchain pública
Os dados mostram que a atividade de negociação na cadeia Polygon é relativamente estável, com um volume diário de transações em torno de 4K. Vale a pena seguir que a atividade na cadeia Ethereum sofreu uma queda acentuada no início de 2025, enquanto a reação dos preços foi relativamente atrasada. Com o surgimento de mais blockchains Layer1, a posição dominante do ecossistema Ethereum pode enfrentar desafios, e o panorama do mercado pode ser reestruturado.
Resumo
Apesar de o Bitcoin ter ultrapassado novamente a marca dos 90 mil dólares, a maioria das altcoins apresentou um desempenho brilhante, mas o volume de transações na cadeia ainda não se recuperou para níveis de alta atividade. Com o novo regulamento de 2025 em desenvolvimento paralelo, a estrutura dos negociantes na cadeia está se tornando mais diversificada, com grandes investidores e pequenos investidores ambos mostrando uma atitude ativa. Diante de novas tendências e setores emergentes, os investidores ainda precisam acompanhar de perto as mudanças marginais nos dados, manter um julgamento racional durante a euforia do mercado e estar atentos ao movimento de grandes capitais, a fim de evitar riscos de pressão de venda de curto prazo que podem surgir devido à alta concentração de capital.
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GameFiCritic
· 07-15 01:42
Os dados iniciais não são muito bons, e precisamos continuar a monitorar os movimentos dos Grandes investidores.
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zkProofInThePudding
· 07-12 05:29
9.4w já? Perda de corte compra um pouco.
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ArbitrageBot
· 07-12 05:29
btc subiu para noventa mil, bull气冲天
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ForkMonger
· 07-12 05:07
as métricas de governança ainda são demasiado fracas, para ser justo
Dados na cadeia: a recuperação do calor do mercado de criptomoedas atrai a atenção para as mudanças na estrutura dos traders.
Análise de dados na cadeia: o calor do mercado de criptomoedas reacende, as mudanças na estrutura dos investidores merecem seguir
O preço do Bitcoin subiu novamente para um pico de 94.000 dólares, impulsionando uma alta generalizada no mercado de altcoins. Para entender melhor a lógica subjacente a esta onda de mercado, analisamos indicadores-chave como volume de negociação, comportamento do usuário e distribuição de criptomoedas para examinar a tendência atual do mercado.
A atividade de negociação aumentou significativamente
Os dados mostram que, nas últimas 24 horas, o volume de transações na rede atingiu 39,9 bilhões de dólares, com mais de 7,2 milhões de transações, e o número de endereços ativos únicos chegou a 3,03 milhões, envolvendo 13,8 mil tipos de tokens. Desde julho de 2023, o volume de transações subiu de um vale de 2M para 10M, especialmente após abril de 2024, com a velocidade de crescimento a aumentar, e a liquidez do mercado a fortalecer-se visivelmente. Embora em março deste ano o número de transações na cadeia tenha apresentado uma queda acentuada, no geral continua a mostrar uma tendência de alta a curto prazo.
A flutuação no número de comerciantes reflete o ciclo do mercado
O gráfico de variação do número de traders revela a volatilidade da atividade na cadeia desde 2023. Em outubro de 2023, o número de traders caiu para menos de 2M, mas na segunda metade de 2024, rapidamente se recuperou para 8M, mantendo-se em um nível relativamente alto em janeiro de 2025. Essa mudança está altamente alinhada com o ciclo de "recuperação-explosão" do mercado. Vale ressaltar que o crescimento do número de traders apresenta flutuações cíclicas, com ajustes de curto prazo ocorrendo em meados de cada trimestre (como em maio e agosto). O impacto de eventos de notícias significativos sobre o sentimento de instituições e investidores de varejo também é claramente visível. No entanto, o número atual de 3,03M de traders ativos diários ainda está em um ponto relativamente baixo, representando apenas um terço do período de pico, e a tendência futura requer mais observação.
A distribuição de detentores de moeda apresenta a "regra 80/20"
Entre os traders ativos, os endereços das carteiras podem ser ainda mais segmentados com base no tamanho das posições. Atualmente, o número de carteiras de "baleias" que possuem mais de 100 milhões de dólares em ativos é de 1052, enquanto o número de carteiras de pequenos investidores (posições <10 mil dólares) chega a cerca de 214 milhões, mas o valor total das posições está muito abaixo das baleias. Esse fenômeno de "diluição 80/20" é bastante comum nos mercados financeiros — grandes capitais costumam entrar primeiro no mercado, seguidos por capitais menores, que impulsionam os preços dos ativos. Ao mesmo tempo, o número de carteiras de "detentores médios" (1M-10M dólares) e "pequenos detentores" (10K-100K dólares) também desempenha um papel crucial no suporte à liquidez do mercado.
Tendências de desenvolvimento do ecossistema de blockchain pública
Os dados mostram que a atividade de negociação na cadeia Polygon é relativamente estável, com um volume diário de transações em torno de 4K. Vale a pena seguir que a atividade na cadeia Ethereum sofreu uma queda acentuada no início de 2025, enquanto a reação dos preços foi relativamente atrasada. Com o surgimento de mais blockchains Layer1, a posição dominante do ecossistema Ethereum pode enfrentar desafios, e o panorama do mercado pode ser reestruturado.
Resumo
Apesar de o Bitcoin ter ultrapassado novamente a marca dos 90 mil dólares, a maioria das altcoins apresentou um desempenho brilhante, mas o volume de transações na cadeia ainda não se recuperou para níveis de alta atividade. Com o novo regulamento de 2025 em desenvolvimento paralelo, a estrutura dos negociantes na cadeia está se tornando mais diversificada, com grandes investidores e pequenos investidores ambos mostrando uma atitude ativa. Diante de novas tendências e setores emergentes, os investidores ainda precisam acompanhar de perto as mudanças marginais nos dados, manter um julgamento racional durante a euforia do mercado e estar atentos ao movimento de grandes capitais, a fim de evitar riscos de pressão de venda de curto prazo que podem surgir devido à alta concentração de capital.