Reestruturação do mercado de moeda estável: USDC luta para se tornar uma ponte entre a encriptação e o TradFi
A competição entre moedas estáveis em 2021 sofreu mudanças significativas. Embora uma conhecida moeda estável ainda mantenha a posição dominante nas exchanges, o USDC já superou essa moeda no mercado DeFi. Dados mostram que o USDC é muito apreciado pelos usuários DeFi. Ao mesmo tempo, as moedas estáveis não são mais apenas uma ferramenta para os usuários de encriptação evitarem riscos, mas estão se tornando um canal importante e regulamentado para a entrada de fundos do TradFi no mercado de encriptação e DeFi.
As moedas estáveis sempre foram o foco do mercado de encriptação, desempenhando um papel crucial em um campo de moeda encriptada relativamente descentralizado, especialmente nos cenários de negociação e transferência em bolsas centralizadas, ajudando os usuários a reduzir o risco de volatilidade dos ativos de encriptação e a garantir lucros.
A posição da moeda estável foi reconhecida pelos reguladores dos EUA. Em janeiro de 2021, o Escritório do Controlador da Moeda do Departamento do Tesouro dos EUA permitiu que bancos americanos usassem moedas estáveis em dólares para pagamentos e liquidações, incluindo a emissão de moedas estáveis e a sua conversão em moeda fiduciária.
Neste ano, com o forte desempenho do mercado de encriptação, a demanda por moeda estável como principal ativo de liquidação aumentou significativamente. Os principais emissores têm aumentado a emissão frequentemente, e o valor de mercado total das moedas estáveis cresceu de 28 mil milhões de dólares no início do ano para 108,1 mil milhões de dólares atualmente.
Apesar de o mercado estar sempre à espera de que uma nova moeda estável possa substituir a posição de liderança de uma moeda estável conhecida, a fim de diminuir os riscos potenciais, essa moeda estável mantém uma vantagem absoluta nas exchanges centralizadas devido aos hábitos dos usuários. Em maio deste ano, o emissor dessa moeda estável revelou pela primeira vez dados sobre as reservas, mostrando que quase 76% são em dinheiro ou equivalentes de dinheiro.
No entanto, a posição desta moeda estável no mercado de encriptação como um todo mudou. Atualmente, o seu fornecimento total é de 64,3 bilhões de dólares, um aumento de quase 3 vezes desde o início do ano, mas a sua participação no fornecimento total de moedas estáveis caiu de 75% no início do ano para cerca de 58%. Isso se deve em grande parte ao crescimento explosivo do mercado DeFi.
No mercado DeFi, por razões de conformidade e segurança, a maioria dos projetos prefere usar ETH e USDC para estabelecer pools de liquidez de pares de negociação. USDC tornou-se a moeda estável preferida pela maioria dos usuários e projetos DeFi.
Os dados mostram que, em um conhecido pool de um DEX, o volume de USDC em staking e o volume de transações são significativamente superiores aos de outras moedas estáveis. Da mesma forma, na plataforma de empréstimos com o maior TVL, os depósitos e os empréstimos de USDC também superam em muito os de outras moedas estáveis. Esses dados refletem que o USDC se tornou o ativo de moeda estável mais preferido pelos usuários de DeFi, desempenhando um papel fundamental nas transações e nas operações de empréstimo.
USDC não se contenta em ser apenas um meio no ecossistema DeFi existente, mas deseja tornar-se o principal canal para a entrada de fundos do mercado financeiro tradicional no mercado de encriptação e DeFi. O USDC sempre se destacou pela conformidade, tendo seu emissor obtido licenças regulatórias em vários países e regiões.
Em março deste ano, uma conhecida empresa de pagamentos anunciou que permitiria a liquidação de transações na sua rede de pagamentos usando USDC. Em maio, o emissor do USDC obteve um financiamento de 440 milhões de dólares, o maior valor de financiamento único da história da encriptação. Desde então, a empresa acelerou a promoção do USDC para instituições financeiras.
Em junho, várias instituições lançaram produtos de rendimento de poupança USDC, com uma taxa de rendimento anual de cerca de 4%. As fontes de rendimento desses produtos variam, algumas vêm de empréstimos institucionais, outras vêm de rendimentos de protocolos DeFi. Ao mesmo tempo, o emissor do USDC também lançou uma API DeFi, facilitando o acesso rápido dos usuários institucionais a vários protocolos DeFi.
Em comparação, as taxas de juros das contas de poupança dos bancos tradicionais dos Estados Unidos têm permanecido em níveis baixos a longo prazo, com o rendimento anual de pequenos depósitos geralmente não ultrapassando 0,60%. Os usuários do TradFi que entram no mercado DeFi muitas vezes enfrentam barreiras mais altas, como a gestão de chaves privadas e interações na cadeia. Esses novos produtos simplificaram o processo operacional, permitindo que os usuários desfrutem de rendimentos mais altos apenas transferindo dólares para suas contas.
Espera-se que isso atraia uma grande quantidade de fundos do mercado TradFi para o mercado de encriptação, injetando mais liquidez em dólares no mercado DeFi. Alguns especialistas acreditam que isso marca o início da institucionalização do DeFi, semelhante ao início da anterior onda de mineração de liquidez.
Com a pressão de múltiplas demandas, a oferta de USDC aumentou quase 20 vezes desde o início deste ano, passando de 1,3 bilhões de dólares para 25,1 bilhões de dólares. Nos próximos meses, o USDC também será emitido em várias redes de blockchain, expandindo ainda mais sua vantagem no mercado DeFi em cadeia.
Atualmente, o padrão de moedas estáveis no mercado de encriptação já está claro. As duas principais moedas estáveis impulsionam o desenvolvimento do mercado, sendo uma delas principalmente voltada para cenários de negociação e transferência em exchanges centralizadas, enquanto o USDC se dedica a tornar-se o principal meio de conexão entre o TradFi e o mundo da encriptação, aumentando a taxa de adoção de criptomoedas por instituições financeiras e ajudando os fundos tradicionais a usufruírem dos serviços DeFi de forma conforme e conveniente.
Outras moedas estáveis como DAI e BUSD também têm cenários de aplicação e posicionamento específicos. DAI serve principalmente às várias necessidades dos usuários nativos de DeFi, enquanto BUSD é usado como o principal ativo de liquidação em certas bolsas e blockchains. Outras moedas estáveis existem mais como um complemento ao mercado.
Com a constante maturação do mercado de encriptação, o papel das moedas estáveis torna-se cada vez mais importante. O USDC tornou-se atualmente o padrão neste campo e impulsiona o desenvolvimento, semelhante a uma conhecida bolsa de valores que, embora não tenha o maior volume de transações, se tornou a bolsa mais influente no mercado devido à sua conformidade.
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AlphaLeaker
· 07-11 11:39
USDT estabilizou por tantos anos, quem entende, entende.
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LiquidityHunter
· 07-11 11:16
À noite, a liquidez entre usdt e usdc é fraca e encontrei 13 pontos de Arbitragem. Esta noite não vou dormir.
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GasBandit
· 07-09 21:53
Uma facada e é U, eu simplesmente não gosto de moeda estável
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fren_with_benefits
· 07-08 16:46
usdc seca todos os tipos de moeda estável
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GasFeeLover
· 07-08 16:44
o defi ainda tem que olhar para o usdc ah
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SerumSqueezer
· 07-08 16:38
O fiat atrasado caiu no dex e ri até morrer.
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CryptoAdventurer
· 07-08 16:26
Não posso deixar de admitir que o USDC mais cedo ou mais tarde substituirá a sua posição. Já não estou a fingir.
USDC em ascensão: da queridinha das Finanças Descentralizadas à ponte entre a encriptação e o TradFi
Reestruturação do mercado de moeda estável: USDC luta para se tornar uma ponte entre a encriptação e o TradFi
A competição entre moedas estáveis em 2021 sofreu mudanças significativas. Embora uma conhecida moeda estável ainda mantenha a posição dominante nas exchanges, o USDC já superou essa moeda no mercado DeFi. Dados mostram que o USDC é muito apreciado pelos usuários DeFi. Ao mesmo tempo, as moedas estáveis não são mais apenas uma ferramenta para os usuários de encriptação evitarem riscos, mas estão se tornando um canal importante e regulamentado para a entrada de fundos do TradFi no mercado de encriptação e DeFi.
As moedas estáveis sempre foram o foco do mercado de encriptação, desempenhando um papel crucial em um campo de moeda encriptada relativamente descentralizado, especialmente nos cenários de negociação e transferência em bolsas centralizadas, ajudando os usuários a reduzir o risco de volatilidade dos ativos de encriptação e a garantir lucros.
A posição da moeda estável foi reconhecida pelos reguladores dos EUA. Em janeiro de 2021, o Escritório do Controlador da Moeda do Departamento do Tesouro dos EUA permitiu que bancos americanos usassem moedas estáveis em dólares para pagamentos e liquidações, incluindo a emissão de moedas estáveis e a sua conversão em moeda fiduciária.
Neste ano, com o forte desempenho do mercado de encriptação, a demanda por moeda estável como principal ativo de liquidação aumentou significativamente. Os principais emissores têm aumentado a emissão frequentemente, e o valor de mercado total das moedas estáveis cresceu de 28 mil milhões de dólares no início do ano para 108,1 mil milhões de dólares atualmente.
Apesar de o mercado estar sempre à espera de que uma nova moeda estável possa substituir a posição de liderança de uma moeda estável conhecida, a fim de diminuir os riscos potenciais, essa moeda estável mantém uma vantagem absoluta nas exchanges centralizadas devido aos hábitos dos usuários. Em maio deste ano, o emissor dessa moeda estável revelou pela primeira vez dados sobre as reservas, mostrando que quase 76% são em dinheiro ou equivalentes de dinheiro.
No entanto, a posição desta moeda estável no mercado de encriptação como um todo mudou. Atualmente, o seu fornecimento total é de 64,3 bilhões de dólares, um aumento de quase 3 vezes desde o início do ano, mas a sua participação no fornecimento total de moedas estáveis caiu de 75% no início do ano para cerca de 58%. Isso se deve em grande parte ao crescimento explosivo do mercado DeFi.
No mercado DeFi, por razões de conformidade e segurança, a maioria dos projetos prefere usar ETH e USDC para estabelecer pools de liquidez de pares de negociação. USDC tornou-se a moeda estável preferida pela maioria dos usuários e projetos DeFi.
Os dados mostram que, em um conhecido pool de um DEX, o volume de USDC em staking e o volume de transações são significativamente superiores aos de outras moedas estáveis. Da mesma forma, na plataforma de empréstimos com o maior TVL, os depósitos e os empréstimos de USDC também superam em muito os de outras moedas estáveis. Esses dados refletem que o USDC se tornou o ativo de moeda estável mais preferido pelos usuários de DeFi, desempenhando um papel fundamental nas transações e nas operações de empréstimo.
USDC não se contenta em ser apenas um meio no ecossistema DeFi existente, mas deseja tornar-se o principal canal para a entrada de fundos do mercado financeiro tradicional no mercado de encriptação e DeFi. O USDC sempre se destacou pela conformidade, tendo seu emissor obtido licenças regulatórias em vários países e regiões.
Em março deste ano, uma conhecida empresa de pagamentos anunciou que permitiria a liquidação de transações na sua rede de pagamentos usando USDC. Em maio, o emissor do USDC obteve um financiamento de 440 milhões de dólares, o maior valor de financiamento único da história da encriptação. Desde então, a empresa acelerou a promoção do USDC para instituições financeiras.
Em junho, várias instituições lançaram produtos de rendimento de poupança USDC, com uma taxa de rendimento anual de cerca de 4%. As fontes de rendimento desses produtos variam, algumas vêm de empréstimos institucionais, outras vêm de rendimentos de protocolos DeFi. Ao mesmo tempo, o emissor do USDC também lançou uma API DeFi, facilitando o acesso rápido dos usuários institucionais a vários protocolos DeFi.
Em comparação, as taxas de juros das contas de poupança dos bancos tradicionais dos Estados Unidos têm permanecido em níveis baixos a longo prazo, com o rendimento anual de pequenos depósitos geralmente não ultrapassando 0,60%. Os usuários do TradFi que entram no mercado DeFi muitas vezes enfrentam barreiras mais altas, como a gestão de chaves privadas e interações na cadeia. Esses novos produtos simplificaram o processo operacional, permitindo que os usuários desfrutem de rendimentos mais altos apenas transferindo dólares para suas contas.
Espera-se que isso atraia uma grande quantidade de fundos do mercado TradFi para o mercado de encriptação, injetando mais liquidez em dólares no mercado DeFi. Alguns especialistas acreditam que isso marca o início da institucionalização do DeFi, semelhante ao início da anterior onda de mineração de liquidez.
Com a pressão de múltiplas demandas, a oferta de USDC aumentou quase 20 vezes desde o início deste ano, passando de 1,3 bilhões de dólares para 25,1 bilhões de dólares. Nos próximos meses, o USDC também será emitido em várias redes de blockchain, expandindo ainda mais sua vantagem no mercado DeFi em cadeia.
Atualmente, o padrão de moedas estáveis no mercado de encriptação já está claro. As duas principais moedas estáveis impulsionam o desenvolvimento do mercado, sendo uma delas principalmente voltada para cenários de negociação e transferência em exchanges centralizadas, enquanto o USDC se dedica a tornar-se o principal meio de conexão entre o TradFi e o mundo da encriptação, aumentando a taxa de adoção de criptomoedas por instituições financeiras e ajudando os fundos tradicionais a usufruírem dos serviços DeFi de forma conforme e conveniente.
Outras moedas estáveis como DAI e BUSD também têm cenários de aplicação e posicionamento específicos. DAI serve principalmente às várias necessidades dos usuários nativos de DeFi, enquanto BUSD é usado como o principal ativo de liquidação em certas bolsas e blockchains. Outras moedas estáveis existem mais como um complemento ao mercado.
Com a constante maturação do mercado de encriptação, o papel das moedas estáveis torna-se cada vez mais importante. O USDC tornou-se atualmente o padrão neste campo e impulsiona o desenvolvimento, semelhante a uma conhecida bolsa de valores que, embora não tenha o maior volume de transações, se tornou a bolsa mais influente no mercado devido à sua conformidade.