BTCFi: O caminho inovador para ativar o capitalização de mercado de um trilhão de Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi: a narrativa das blockchains públicas como Ethereum está a enfraquecer, a infraestrutura está a tornar-se saturada e a indústria carece de novas narrativas; o ecossistema Bitcoin ainda não formou um monopólio de recursos, ainda há oportunidades de desenvolvimento.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains, Rollup, UTXO + validação do cliente, entre outras, mas todas enfrentam desafios técnicos para atender à validação de "ortodoxia".
Condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, soluções de escalonamento de segunda camada, funcionalidades de contratos inteligentes, ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura completas.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, falta de liquidez, problemas de segurança das pontes entre cadeias, dificuldade dos oráculos em capturar preços com precisão, como seguir um caminho de desenvolvimento único.
I. Visão Geral do BTCFi
Definição de 1.1 BTCFi
O BTCFi visa construir um ecossistema de finanças descentralizadas no mercado de Bitcoin, que tem uma capitalização de mercado de trilhões, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras derivadas relacionadas ao Bitcoin, como staking, empréstimos e market making, para obter rendimento e ativar mais valor das propriedades financeiras do BTC.
O contexto do surgimento do BTCFi 1.2
O ecossistema do Bitcoin desenvolveu-se rapidamente em 2023, com tokens como BRC20 gerando um efeito de riqueza. Isso se deve, por um lado, ao enfraquecimento da narrativa de blockchains públicos como o Ethereum, saturação da infraestrutura e falta de novas narrativas no setor; por outro lado, o ecossistema do Bitcoin ainda não formou um monopólio de recursos, permanecendo cheio de oportunidades para usuários e investidores.
Até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin realizou 14 rodadas de financiamento público, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. No lado dos ativos não financeiros, também surgiram muitos ativos de protocolo como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20.
1.3 Desenvolvimento de protocolos de ativos de índice
Os ativos indexados são principalmente divididos em ativos não vinculados UTXO de BRC20 e ativos vinculados UTXO de ARC20. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, o "satoshi", onde cada token é equivalente a 1 satoshi, implementando a tecnologia de moeda colorida através do protocolo Atomicals.
Outros principais protocolos de ativos incluem:
ORC20: padrão de token expandido baseado no protocolo Ordinals
SRC20: enfatiza um mecanismo simples e eficiente de emissão e transferência de tokens
CAT20: Focado na criação de tokens personalizados
Dois, o plano de expansão do BTCFi
O desenvolvimento do BTCFi depende da escalabilidade da blockchain, mas atualmente ainda existem controvérsias sobre o caminho de escalabilidade, sendo necessário equilibrar viabilidade, grau de descentralização e segurança. Todas as soluções enfrentam dificuldades técnicas que atendem à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Atualmente, os principais planos de expansão do BTCFi incluem:
2.1 canal de estado
Permitir que os usuários realizem múltiplas transações fora da mainnet, submetendo à mainnet apenas quando o canal é aberto ou fechado. Existem aplicações como a Lightning Network e Ark em Bitcoin.
2.2 sidechain e Rollup
Adequado para realizar transações rápidas, computação completa de Turing e interoperabilidade. A independência das sidechains é bastante forte, o Rollup move operações complexas para a Layer2, enquanto a mainnet apenas valida as provas submetidas.
2.3 UTXO+ cliente de validação
Baseado no modelo UTXO do Bitcoin, a validação de transações é transferida para fora da cadeia, sendo responsabilidade do cliente. O protocolo RGB é a implementação concreta deste conceito, mas existe o problema das ilhas de dados.
2.4 solução de grandes blocos
Como os esquemas de hard fork como o BCH, mas mudaram o consenso original do Bitcoin, enfrentando problemas de consenso e desenvolvimento ecológico, entre outros.
Três, Liberação de Liquidez do BTCFi
3.1 condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver pontes entre cadeias confiáveis para permitir a mapeação e a expansão de funcionalidades do BTC em outras cadeias
Solução de escalabilidade Layer2: é necessário buscar um equilíbrio entre descentralização e efeito de riqueza.
Função de contrato inteligente: fornece suporte de contrato inteligente para Bitcoin através de Layer2 ou sidechain
Ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura completas
3.2 principais desafios enfrentados
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de funcionalidade de contrato inteligente embutido, o desenvolvimento de aplicações BTCFi deve superar as limitações do protocolo.
Falta de liquidez: a liquidez do BTC no DeFi é muito inferior à de tokens como o ETH.
Problemas de segurança da ponte entre cadeias: como garantir a segurança da ponte entre cadeias e prevenir riscos de ataque
Problema do oráculo: as limitações da arquitetura do Bitcoin levam a uma implementação complexa do oráculo e dificuldades na sincronização de preços.
Caminho de desenvolvimento: como seguir um caminho de desenvolvimento único diferente do Ethereum, equilibrando segurança e funcionalidade.
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degenwhisperer
· 07-10 16:51
A ecologia pode não ser bem-sucedida, mas temos que agir.
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DeFiGrayling
· 07-10 15:37
jogadores com licença btc ganharam muito
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Ser_Liquidated
· 07-10 11:47
A lógica subjacente é muito difícil de entender, o BTC apenas continua a subir e é isso.
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CryptoMotivator
· 07-09 05:33
Hehe, é mais uma velha armadilha de brincar com conceitos da moda.
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StablecoinArbitrageur
· 07-08 16:39
*ajusta a folha de cálculo* a fragmentação da liquidez continua a ser o principal obstáculo aqui... refaz os números amanhã
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CryptoPunster
· 07-08 16:37
mundo crypto velho idiota ganhou de novo
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MEVHunterLucky
· 07-08 16:34
Este bull run, se o ecossistema btc não for bem jogado, será em vão.
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FancyResearchLab
· 07-08 16:27
Outra vez, uma experiência de desminagem de pontes de cadeia cruzada está prestes a começar~
BTCFi: ativar o capitalização de mercado de um trilhão de Bitcoin, desafios e oportunidades coexistem
BTCFi: O caminho inovador para ativar o capitalização de mercado de um trilhão de Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi: a narrativa das blockchains públicas como Ethereum está a enfraquecer, a infraestrutura está a tornar-se saturada e a indústria carece de novas narrativas; o ecossistema Bitcoin ainda não formou um monopólio de recursos, ainda há oportunidades de desenvolvimento.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains, Rollup, UTXO + validação do cliente, entre outras, mas todas enfrentam desafios técnicos para atender à validação de "ortodoxia".
Condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, soluções de escalonamento de segunda camada, funcionalidades de contratos inteligentes, ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura completas.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, falta de liquidez, problemas de segurança das pontes entre cadeias, dificuldade dos oráculos em capturar preços com precisão, como seguir um caminho de desenvolvimento único.
I. Visão Geral do BTCFi
Definição de 1.1 BTCFi
O BTCFi visa construir um ecossistema de finanças descentralizadas no mercado de Bitcoin, que tem uma capitalização de mercado de trilhões, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras derivadas relacionadas ao Bitcoin, como staking, empréstimos e market making, para obter rendimento e ativar mais valor das propriedades financeiras do BTC.
O contexto do surgimento do BTCFi 1.2
O ecossistema do Bitcoin desenvolveu-se rapidamente em 2023, com tokens como BRC20 gerando um efeito de riqueza. Isso se deve, por um lado, ao enfraquecimento da narrativa de blockchains públicos como o Ethereum, saturação da infraestrutura e falta de novas narrativas no setor; por outro lado, o ecossistema do Bitcoin ainda não formou um monopólio de recursos, permanecendo cheio de oportunidades para usuários e investidores.
Até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin realizou 14 rodadas de financiamento público, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. No lado dos ativos não financeiros, também surgiram muitos ativos de protocolo como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20.
1.3 Desenvolvimento de protocolos de ativos de índice
Os ativos indexados são principalmente divididos em ativos não vinculados UTXO de BRC20 e ativos vinculados UTXO de ARC20. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, o "satoshi", onde cada token é equivalente a 1 satoshi, implementando a tecnologia de moeda colorida através do protocolo Atomicals.
Outros principais protocolos de ativos incluem:
Dois, o plano de expansão do BTCFi
O desenvolvimento do BTCFi depende da escalabilidade da blockchain, mas atualmente ainda existem controvérsias sobre o caminho de escalabilidade, sendo necessário equilibrar viabilidade, grau de descentralização e segurança. Todas as soluções enfrentam dificuldades técnicas que atendem à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
Atualmente, os principais planos de expansão do BTCFi incluem:
2.1 canal de estado
Permitir que os usuários realizem múltiplas transações fora da mainnet, submetendo à mainnet apenas quando o canal é aberto ou fechado. Existem aplicações como a Lightning Network e Ark em Bitcoin.
2.2 sidechain e Rollup
Adequado para realizar transações rápidas, computação completa de Turing e interoperabilidade. A independência das sidechains é bastante forte, o Rollup move operações complexas para a Layer2, enquanto a mainnet apenas valida as provas submetidas.
2.3 UTXO+ cliente de validação
Baseado no modelo UTXO do Bitcoin, a validação de transações é transferida para fora da cadeia, sendo responsabilidade do cliente. O protocolo RGB é a implementação concreta deste conceito, mas existe o problema das ilhas de dados.
2.4 solução de grandes blocos
Como os esquemas de hard fork como o BCH, mas mudaram o consenso original do Bitcoin, enfrentando problemas de consenso e desenvolvimento ecológico, entre outros.
Três, Liberação de Liquidez do BTCFi
3.1 condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver pontes entre cadeias confiáveis para permitir a mapeação e a expansão de funcionalidades do BTC em outras cadeias
Solução de escalabilidade Layer2: é necessário buscar um equilíbrio entre descentralização e efeito de riqueza.
Função de contrato inteligente: fornece suporte de contrato inteligente para Bitcoin através de Layer2 ou sidechain
Ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura completas
3.2 principais desafios enfrentados
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de funcionalidade de contrato inteligente embutido, o desenvolvimento de aplicações BTCFi deve superar as limitações do protocolo.
Falta de liquidez: a liquidez do BTC no DeFi é muito inferior à de tokens como o ETH.
Problemas de segurança da ponte entre cadeias: como garantir a segurança da ponte entre cadeias e prevenir riscos de ataque
Problema do oráculo: as limitações da arquitetura do Bitcoin levam a uma implementação complexa do oráculo e dificuldades na sincronização de preços.
Caminho de desenvolvimento: como seguir um caminho de desenvolvimento único diferente do Ethereum, equilibrando segurança e funcionalidade.