Sobre a estagnação do desenvolvimento do mercado de altcoins, muitas pessoas têm dúvidas se isso está relacionado com a falta de liquidez no mercado?
Observando o mercado atual, é verdade. Não é que o mercado não precise da prosperidade das altcoins, mas sim que o ambiente de liquidez atual não consegue sustentar a explosão do mercado de altcoins. Especialmente durante o atual ciclo de aperto monetário, essa situação é ainda mais evidente. No entanto, assim que a política monetária mudar para uma abordagem mais flexível, é muito provável que o mercado de altcoins volte a ganhar vida.
A comparação com o mercado de ações dos EUA revela diferenças claras. O mercado de criptomoedas tem uma história mais curta, e esta é a primeira vez na história que o ciclo de halving do Bitcoin coincide com a política de aperto monetário da Reserva Federal, resultando em uma severa escassez de liquidez no mercado.
O ciclo da política monetária tem um impacto significativo no comportamento de investimento. Durante os períodos de afrouxamento, a liquidez no mercado é abundante, e os investidores têm uma maior propensão ao risco, estando mais dispostos a alocar ativos de alto crescimento e alto risco; enquanto nos períodos de aperto, os ativos defensivos são mais favorecidos.
O problema atual do mercado é que muitas equipes de projetos detêm a maior parte dos tokens, mas carecem de suporte de liquidez real, e os investidores também perderam a confiança na visão que promovem.
O mercado já começou a se voltar para projetos que valorizam a aplicação prática, projetos que podem gerar receitas reais, garantir fluxo de caixa e manter a operação da equipe.
Os projetos que não conseguem gerar fluxo de caixa autônomo frequentemente se vêem forçados a considerar como vender tokens para obter liquidez. Como não há uma fonte de receita estável, os custos operacionais da equipe ainda precisam ser pagos, e, em última instância, só podem se manter através da venda de tokens. Quando esse tipo de projeto recebe influxo de capital, a equipe pode rapidamente liquidar, mas a longo prazo será eliminada pelo mercado.
A avaliação de projetos de altcoin pode ser simplificada em três pontos-chave: 1. O produto ou serviço do projeto cria valor real para os usuários? 2. Se é possível gerar receita e alcançar crescimento 3. O mecanismo do token pode capturar efetivamente esses rendimentos?
Para investidores que não têm certeza sobre a direção da pesquisa, podem prestar atenção a projetos como Aave, Uniswap, SuiHi e Compound, que conseguem criar valor real para seus próprios protocolos. Esses projetos costumam ter um melhor potencial de desenvolvimento e valor de investimento.
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Sobre a estagnação do desenvolvimento do mercado de altcoins, muitas pessoas têm dúvidas se isso está relacionado com a falta de liquidez no mercado?
Observando o mercado atual, é verdade. Não é que o mercado não precise da prosperidade das altcoins, mas sim que o ambiente de liquidez atual não consegue sustentar a explosão do mercado de altcoins. Especialmente durante o atual ciclo de aperto monetário, essa situação é ainda mais evidente. No entanto, assim que a política monetária mudar para uma abordagem mais flexível, é muito provável que o mercado de altcoins volte a ganhar vida.
A comparação com o mercado de ações dos EUA revela diferenças claras. O mercado de criptomoedas tem uma história mais curta, e esta é a primeira vez na história que o ciclo de halving do Bitcoin coincide com a política de aperto monetário da Reserva Federal, resultando em uma severa escassez de liquidez no mercado.
O ciclo da política monetária tem um impacto significativo no comportamento de investimento. Durante os períodos de afrouxamento, a liquidez no mercado é abundante, e os investidores têm uma maior propensão ao risco, estando mais dispostos a alocar ativos de alto crescimento e alto risco; enquanto nos períodos de aperto, os ativos defensivos são mais favorecidos.
O problema atual do mercado é que muitas equipes de projetos detêm a maior parte dos tokens, mas carecem de suporte de liquidez real, e os investidores também perderam a confiança na visão que promovem.
O mercado já começou a se voltar para projetos que valorizam a aplicação prática, projetos que podem gerar receitas reais, garantir fluxo de caixa e manter a operação da equipe.
Os projetos que não conseguem gerar fluxo de caixa autônomo frequentemente se vêem forçados a considerar como vender tokens para obter liquidez. Como não há uma fonte de receita estável, os custos operacionais da equipe ainda precisam ser pagos, e, em última instância, só podem se manter através da venda de tokens. Quando esse tipo de projeto recebe influxo de capital, a equipe pode rapidamente liquidar, mas a longo prazo será eliminada pelo mercado.
A avaliação de projetos de altcoin pode ser simplificada em três pontos-chave:
1. O produto ou serviço do projeto cria valor real para os usuários?
2. Se é possível gerar receita e alcançar crescimento
3. O mecanismo do token pode capturar efetivamente esses rendimentos?
Para investidores que não têm certeza sobre a direção da pesquisa, podem prestar atenção a projetos como Aave, Uniswap, SuiHi e Compound, que conseguem criar valor real para seus próprios protocolos. Esses projetos costumam ter um melhor potencial de desenvolvimento e valor de investimento.