Autor: Arthur Azizov, CEO da B2BinPay, CoinTelegraph; traduzido por: Bai Shui, Jinse Caijing
O mercado de stablecoins terminará em 2024, alcançando conquistas extraordinárias. O que devemos esperar em 2025?
Antes de olhar para o futuro, devemos examinar o que deixamos para trás.
O mercado de stablecoins em 2024
Em 2024, a tendência dos anos anteriores continua. Principais emissores como Tether e Circle já tentaram criar stablecoins atreladas a moedas além do dólar, mas a adoção tem avançado lentamente. As stablecoins lastreadas em euros ainda são um produto de nicho com valor de mercado relativamente baixo, mesmo grandes entrants enfrentando dificuldades.
O mercado demonstrou uma clara preferência pelo USDT da Tether e pelo USD Coin da Circle, com poucas pessoas dispostas a experimentar coisas novas. Essa hesitação pode ser causada pela sombra do colapso do passado, como o colapso da Terraform Labs em 2022 e seu stablecoin TerraUSD (UST). Esse colapso chocou a confiança das pessoas em stablecoins algorítmicas e descentralizadas; embora ainda tenham apoiadores, sua participação no mercado ainda é muito pequena em comparação com o USDT e o USDC.
De um modo geral, 2024 será um ano muito positivo para o mundo das criptomoedas. O Bitcoin disparou para 100.000 dólares, e frameworks regulatórios estão sendo estabelecidos globalmente, enquanto instituições financeiras tradicionais começaram a entrar no mercado. O volume total de emissão de stablecoins continua a crescer e a bater recordes. Em Singapura, o valor dos pagamentos em stablecoins atingiu 1 bilhão de dólares, e espera-se que seu uso global continue a aumentar.
Olhando para o futuro, aqui estão quatro previsões para o mercado de stablecoins em 2025.
Aumento das stablecoins regulamentadas
Em 2025, podemos esperar que as instituições financeiras emitam mais stablecoins. A Tether já provou a rentabilidade desse modelo, tendo lucrado 5,2 bilhões de dólares líquidos no primeiro semestre de 2024 após depositar suas reservas em títulos do Tesouro dos EUA.
A estratégia é a seguinte: 1) lançar uma stablecoin regulamentada, 2) negociar com bolsas de valores conhecidas para promovê-la, 3) obter rendimentos estáveis através do investimento em reservas legais. Para atrair clientes, a bolsa eliminou as comissões da stablecoin. Esta fórmula é demasiado atraente para os gigantes das finanças tradicionais ignorarem.
Serviços de Custódia Intervencionados pelo Banco
O mercado de ativos criptográficos da UE (MiCA) a regulamentação será totalmente implementada em janeiro de 2025, o que se tornará um importante catalisador. O MiCA exige que os emissores de stablecoins obtenham licenças e fornece um quadro claro para a entrada de instituições financeiras no mercado de criptomoedas.
A clareza dessa regulamentação abrirá as portas para que os bancos ofereçam serviços de custódia, o que é crucial para a integração das criptomoedas no sistema financeiro tradicional. As soluções de custódia permitem que os bancos armazenem ativos digitais de forma segura em nome dos clientes, atendendo investidores institucionais e usuários de varejo cautelosos.
Mudança no Mercado Europeu
Atualmente, há preocupações sobre a stablecoin USDT da Tether. Ela domina o mercado, mas carece das licenças necessárias para conformidade com o MiCA, e há rumores de que as exchanges estão se preparando para remover o USDT para usuários europeus. Se a Tether não conseguir obter a licença, pode perder uma grande fatia de mercado na região. Esse momento pode abrir portas para alternativas reguladas como o USDC, que já obteve aprovação na Europa.
O quadro do MiCA pode incentivar os participantes locais a usar stablecoins apoiadas pelo euro para entrar no mercado, criando assim mais concorrência e possivelmente deslocando a dinâmica do mercado de opções centradas no dólar.
Moedas estáveis vinculadas a moedas locais
Outra tendência a ter em conta em 2025 é o crescimento das stablecoins atreladas às moedas locais.Em 2024, o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos aprovou o lançamento da stablecoin AE Coin, apoiada pelo dirham, que supostamente será a primeira stablecoin regulada por esse banco central.
À medida que mais países buscam a digitalização econômica, as stablecoins locais serão integradas aos sistemas bancários locais.
Perspectivas para o mercado de stablecoins em 2025
A trajetória de desenvolvimento das stablecoins é promissora. Até 2025, o mercado de stablecoins não só crescerá, mas também se tornará mais maduro.
Uma regulamentação mais clara, novos entrantes e uma adoção mais ampla transformarão as stablecoins de ferramentas financeiras de nicho em uma classe de ativos mainstream. As stablecoins oferecerão serviços financeiros mais rápidos, baratos e inclusivos, além de se integrarem ao sistema financeiro tradicional.
A adoção em massa de stablecoins começará em 2025. Antes disso, com a entrada do MiCA na Europa e a eleição do presidente Donald Trump nos EUA, mais novos jogadores estão prestes a entrar no mercado. O mercado também aguarda novas e mais amigáveis leis sobre criptomoedas.
O valor de mercado total do USDT e USDC pode dobrar ou até triplicar, e espera-se que o tamanho total do mercado cresça. As stablecoins localizadas também desempenharão um papel cada vez mais importante, o que pode desafiar a posição dominante do dólar e diversificar o mercado.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
CEO da B2BinPay: Quatro previsões para o mercado de moeda estável em 2025
Autor: Arthur Azizov, CEO da B2BinPay, CoinTelegraph; traduzido por: Bai Shui, Jinse Caijing
O mercado de stablecoins terminará em 2024, alcançando conquistas extraordinárias. O que devemos esperar em 2025?
Antes de olhar para o futuro, devemos examinar o que deixamos para trás.
O mercado de stablecoins em 2024
Em 2024, a tendência dos anos anteriores continua. Principais emissores como Tether e Circle já tentaram criar stablecoins atreladas a moedas além do dólar, mas a adoção tem avançado lentamente. As stablecoins lastreadas em euros ainda são um produto de nicho com valor de mercado relativamente baixo, mesmo grandes entrants enfrentando dificuldades.
O mercado demonstrou uma clara preferência pelo USDT da Tether e pelo USD Coin da Circle, com poucas pessoas dispostas a experimentar coisas novas. Essa hesitação pode ser causada pela sombra do colapso do passado, como o colapso da Terraform Labs em 2022 e seu stablecoin TerraUSD (UST). Esse colapso chocou a confiança das pessoas em stablecoins algorítmicas e descentralizadas; embora ainda tenham apoiadores, sua participação no mercado ainda é muito pequena em comparação com o USDT e o USDC.
De um modo geral, 2024 será um ano muito positivo para o mundo das criptomoedas. O Bitcoin disparou para 100.000 dólares, e frameworks regulatórios estão sendo estabelecidos globalmente, enquanto instituições financeiras tradicionais começaram a entrar no mercado. O volume total de emissão de stablecoins continua a crescer e a bater recordes. Em Singapura, o valor dos pagamentos em stablecoins atingiu 1 bilhão de dólares, e espera-se que seu uso global continue a aumentar.
Olhando para o futuro, aqui estão quatro previsões para o mercado de stablecoins em 2025.
Aumento das stablecoins regulamentadas
Em 2025, podemos esperar que as instituições financeiras emitam mais stablecoins. A Tether já provou a rentabilidade desse modelo, tendo lucrado 5,2 bilhões de dólares líquidos no primeiro semestre de 2024 após depositar suas reservas em títulos do Tesouro dos EUA.
A estratégia é a seguinte: 1) lançar uma stablecoin regulamentada, 2) negociar com bolsas de valores conhecidas para promovê-la, 3) obter rendimentos estáveis através do investimento em reservas legais. Para atrair clientes, a bolsa eliminou as comissões da stablecoin. Esta fórmula é demasiado atraente para os gigantes das finanças tradicionais ignorarem.
Serviços de Custódia Intervencionados pelo Banco
O mercado de ativos criptográficos da UE (MiCA) a regulamentação será totalmente implementada em janeiro de 2025, o que se tornará um importante catalisador. O MiCA exige que os emissores de stablecoins obtenham licenças e fornece um quadro claro para a entrada de instituições financeiras no mercado de criptomoedas.
A clareza dessa regulamentação abrirá as portas para que os bancos ofereçam serviços de custódia, o que é crucial para a integração das criptomoedas no sistema financeiro tradicional. As soluções de custódia permitem que os bancos armazenem ativos digitais de forma segura em nome dos clientes, atendendo investidores institucionais e usuários de varejo cautelosos.
Mudança no Mercado Europeu
Atualmente, há preocupações sobre a stablecoin USDT da Tether. Ela domina o mercado, mas carece das licenças necessárias para conformidade com o MiCA, e há rumores de que as exchanges estão se preparando para remover o USDT para usuários europeus. Se a Tether não conseguir obter a licença, pode perder uma grande fatia de mercado na região. Esse momento pode abrir portas para alternativas reguladas como o USDC, que já obteve aprovação na Europa.
O quadro do MiCA pode incentivar os participantes locais a usar stablecoins apoiadas pelo euro para entrar no mercado, criando assim mais concorrência e possivelmente deslocando a dinâmica do mercado de opções centradas no dólar.
Moedas estáveis vinculadas a moedas locais
Outra tendência a ter em conta em 2025 é o crescimento das stablecoins atreladas às moedas locais. Em 2024, o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos aprovou o lançamento da stablecoin AE Coin, apoiada pelo dirham, que supostamente será a primeira stablecoin regulada por esse banco central.
À medida que mais países buscam a digitalização econômica, as stablecoins locais serão integradas aos sistemas bancários locais.
Perspectivas para o mercado de stablecoins em 2025
A trajetória de desenvolvimento das stablecoins é promissora. Até 2025, o mercado de stablecoins não só crescerá, mas também se tornará mais maduro.
Uma regulamentação mais clara, novos entrantes e uma adoção mais ampla transformarão as stablecoins de ferramentas financeiras de nicho em uma classe de ativos mainstream. As stablecoins oferecerão serviços financeiros mais rápidos, baratos e inclusivos, além de se integrarem ao sistema financeiro tradicional.
A adoção em massa de stablecoins começará em 2025. Antes disso, com a entrada do MiCA na Europa e a eleição do presidente Donald Trump nos EUA, mais novos jogadores estão prestes a entrar no mercado. O mercado também aguarda novas e mais amigáveis leis sobre criptomoedas.
O valor de mercado total do USDT e USDC pode dobrar ou até triplicar, e espera-se que o tamanho total do mercado cresça. As stablecoins localizadas também desempenharão um papel cada vez mais importante, o que pode desafiar a posição dominante do dólar e diversificar o mercado.