Novas tendências de MEV na cadeia Solana: ascensão da arbitragem atômica, coexistência de lucros e riscos
Com a introdução de opções de taxas prioritárias personalizadas e medidas de proteção contra armadilhas pelo (DEX) descentralizado, os lucros de ataques de sanduíche na cadeia Solana caíram drasticamente. Até 6 de maio, esse número havia caído para 582 SOL, muito abaixo da média de 10.000 SOL por dia para robôs de ataque alguns meses atrás. No entanto, isso não representa o fim do MEV, pois um novo tipo de arbitragem atômica está se tornando a principal fonte de negociação na cadeia Solana.
Os dados mostram que a arbitragem atômica na cadeia já atingiu um nível impressionante. No dia 8 de abril, a proporção de taxas contribuídas pela arbitragem atômica alcançou 74,12%, e em outros momentos manteve-se basicamente acima de 50%. Em outras palavras, atualmente cerca de metade das transações na cadeia Solana podem estar relacionadas à arbitragem atômica.
Apesar disso, as discussões nas redes sociais sobre Arbitragem atómica são poucas. Esta nova oportunidade de arbitragem é um tesouro escondido ou uma forma diferente de risco?
Arbitragem Atómica: Uma Nova Perspectiva sobre as Transações MEV
A arbitragem atômica refere-se à execução de operações de arbitragem de múltiplos passos em uma única e atômica transação na cadeia de blocos. Um caso típico é comprar um ativo a um preço baixo em uma DEX e, em seguida, vendê-lo a um preço alto em outra DEX na mesma transação. Como todo o processo está encapsulado em uma única transação atômica, ele elimina naturalmente o risco de contraparte e o risco de execução parcial que existem na arbitragem entre trocas tradicionais ou na arbitragem não atômica. Se a transação for bem-sucedida, o lucro é garantido; se falhar, além da perda da taxa de transação, o estado dos ativos do arbitrador retorna ao normal.
A atomicidade não foi projetada para arbitragem, mas é uma propriedade inerente da blockchain que garante a consistência do estado. Os arbitradores aproveitam habilidosamente essa característica, agrupando operações que deveriam ser executadas em etapas e que têm riscos, em uma única unidade atômica, eliminando assim o risco de execução do ponto de vista técnico.
Comparado a ataques de sanduíche tradicionais ou robôs de negociação automáticos, a Arbitragem atômica foca mais em descobrir oportunidades de arbitragem através de diferenças de preços em múltiplas pools de negociação, em vez de se limitar a um único par de negociação.
Análise de rendimento: altos retornos e realidades cruéis coexistem
Dados recentes mostram que a arbitragem atômica parece ter um espaço considerável para lucros. No último mês, a arbitragem atômica na cadeia Solana gerou 120.000 SOL (cerca de 17 milhões de dólares). O endereço com o maior lucro teve um custo de apenas 128,53 SOL, mas lucrou 14.129 SOL, com um retorno de 109 vezes. O maior lucro em uma única transação custou apenas 1,76 SOL, ganhando 1.354 SOL, com um retorno em uma única transação de até 769 vezes.
Estatísticas mostram que existem 5656 robôs de arbitragem atômica, com um rendimento médio de 24,48 SOL (3071 dólares) por endereço, e um custo médio de cerca de 870 dólares. A rentabilidade mensal pode chegar a 352%, o que parece uma boa oportunidade de investimento.
No entanto, esses dados refletem apenas os custos de transação na cadeia, ignorando outros investimentos por trás da arbitragem atômica. Segundo desenvolvedores de MEV, a execução da arbitragem atômica requer suporte de hardware como RPC privado e servidores de 8 núcleos e 8 GB. Estima-se que o custo operacional mensal varia entre 150 a 500 dólares, e isso é apenas o limite mínimo.
Casos reais mostram que, em uma plataforma de implantação de arbitragem atômica, apenas 15 endereços obtiveram lucros superiores a 1SOL na última semana, sendo o maior de 15SOL. A maioria dos endereços teve lucros inferiores a 1SOL, e alguns até tiveram prejuízo. Considerando os custos de servidores e nós, os robôs nessa plataforma podem estar geralmente em perda, e muitos já pararam de operar.
O mistério do lucro: quem são os verdadeiros beneficiários?
Apesar de os dados individuais serem fracos, no geral, o robô de arbitragem atômica Solana ainda está em estado de lucro. Isso está de acordo com a "lei 80/20", onde poucos robôs de arbitragem de alto nível obtêm grandes ganhos, enquanto a maioria se torna a nova "armadilha".
A chave para o sucesso da arbitragem atômica está na descoberta de oportunidades de arbitragem. Tomando como exemplo uma transação com o maior retorno, essa transação comprou 3679 tokens de certa moeda por 2.13 SOL (preço unitário de cerca de 0.08 dólares) e, em seguida, vendeu por 199 mil dólares (preço unitário de cerca de 54.36 dólares). Isto claramente explorou uma falha de liquidez em um determinado pool de negociação, onde grandes investidores que não prestaram atenção à profundidade do pool fizeram a compra.
No entanto, essas oportunidades são raras e a competição entre robôs na cadeia é intensa. Grandes lucros ocasionais em arbitragem são mais parecidos com ganhar na loteria, sendo difíceis de sustentar.
A arbitragem atômica tem surgido recentemente, possivelmente porque alguns desenvolvedores a empacotaram como um negócio "sem risco", oferecendo uma versão gratuita para iniciantes e cobrando 10% de participação nos lucros. Eles também cobram uma taxa de assinatura ao ajudar a configurar nós, servidores e fornecer mais serviços de IP.
Na verdade, devido à limitada compreensão técnica da maioria dos usuários, o uso de ferramentas de monitoramento de arbitragem semelhantes resulta em lucros baixos, dificultando a cobertura dos custos básicos. A menos que tenham ferramentas únicas de monitoramento de oportunidades de arbitragem e configurações de alto desempenho, a maioria dos participantes pode apenas ter passado de serem cortados em negociações de criptomoedas para serem enganados por custos de servidores e taxas de assinatura.
Com o aumento do número de participantes, a probabilidade de falha na arbitragem aumenta. Um programa de alta rentabilidade atualmente possui uma taxa de falha nas negociações superior a 99%, quase todas as negociações falham, e os participantes ainda precisam pagar taxas na cadeia.
Antes de se envolver nesta onda aparentemente tentadora de "Arbitragem Atômica", os potenciais participantes devem manter a clareza, avaliar adequadamente seus recursos e capacidades, estar atentos às promessas "sem risco" excessivamente embaladas e evitar se tornar uma vítima de uma nova "corrida do ouro".
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
A ascensão da arbitragem atômica do Solana: altos retornos e riscos coexistem Análise das novas tendências de MEV
Novas tendências de MEV na cadeia Solana: ascensão da arbitragem atômica, coexistência de lucros e riscos
Com a introdução de opções de taxas prioritárias personalizadas e medidas de proteção contra armadilhas pelo (DEX) descentralizado, os lucros de ataques de sanduíche na cadeia Solana caíram drasticamente. Até 6 de maio, esse número havia caído para 582 SOL, muito abaixo da média de 10.000 SOL por dia para robôs de ataque alguns meses atrás. No entanto, isso não representa o fim do MEV, pois um novo tipo de arbitragem atômica está se tornando a principal fonte de negociação na cadeia Solana.
Os dados mostram que a arbitragem atômica na cadeia já atingiu um nível impressionante. No dia 8 de abril, a proporção de taxas contribuídas pela arbitragem atômica alcançou 74,12%, e em outros momentos manteve-se basicamente acima de 50%. Em outras palavras, atualmente cerca de metade das transações na cadeia Solana podem estar relacionadas à arbitragem atômica.
Apesar disso, as discussões nas redes sociais sobre Arbitragem atómica são poucas. Esta nova oportunidade de arbitragem é um tesouro escondido ou uma forma diferente de risco?
Arbitragem Atómica: Uma Nova Perspectiva sobre as Transações MEV
A arbitragem atômica refere-se à execução de operações de arbitragem de múltiplos passos em uma única e atômica transação na cadeia de blocos. Um caso típico é comprar um ativo a um preço baixo em uma DEX e, em seguida, vendê-lo a um preço alto em outra DEX na mesma transação. Como todo o processo está encapsulado em uma única transação atômica, ele elimina naturalmente o risco de contraparte e o risco de execução parcial que existem na arbitragem entre trocas tradicionais ou na arbitragem não atômica. Se a transação for bem-sucedida, o lucro é garantido; se falhar, além da perda da taxa de transação, o estado dos ativos do arbitrador retorna ao normal.
A atomicidade não foi projetada para arbitragem, mas é uma propriedade inerente da blockchain que garante a consistência do estado. Os arbitradores aproveitam habilidosamente essa característica, agrupando operações que deveriam ser executadas em etapas e que têm riscos, em uma única unidade atômica, eliminando assim o risco de execução do ponto de vista técnico.
Comparado a ataques de sanduíche tradicionais ou robôs de negociação automáticos, a Arbitragem atômica foca mais em descobrir oportunidades de arbitragem através de diferenças de preços em múltiplas pools de negociação, em vez de se limitar a um único par de negociação.
Análise de rendimento: altos retornos e realidades cruéis coexistem
Dados recentes mostram que a arbitragem atômica parece ter um espaço considerável para lucros. No último mês, a arbitragem atômica na cadeia Solana gerou 120.000 SOL (cerca de 17 milhões de dólares). O endereço com o maior lucro teve um custo de apenas 128,53 SOL, mas lucrou 14.129 SOL, com um retorno de 109 vezes. O maior lucro em uma única transação custou apenas 1,76 SOL, ganhando 1.354 SOL, com um retorno em uma única transação de até 769 vezes.
Estatísticas mostram que existem 5656 robôs de arbitragem atômica, com um rendimento médio de 24,48 SOL (3071 dólares) por endereço, e um custo médio de cerca de 870 dólares. A rentabilidade mensal pode chegar a 352%, o que parece uma boa oportunidade de investimento.
No entanto, esses dados refletem apenas os custos de transação na cadeia, ignorando outros investimentos por trás da arbitragem atômica. Segundo desenvolvedores de MEV, a execução da arbitragem atômica requer suporte de hardware como RPC privado e servidores de 8 núcleos e 8 GB. Estima-se que o custo operacional mensal varia entre 150 a 500 dólares, e isso é apenas o limite mínimo.
Casos reais mostram que, em uma plataforma de implantação de arbitragem atômica, apenas 15 endereços obtiveram lucros superiores a 1SOL na última semana, sendo o maior de 15SOL. A maioria dos endereços teve lucros inferiores a 1SOL, e alguns até tiveram prejuízo. Considerando os custos de servidores e nós, os robôs nessa plataforma podem estar geralmente em perda, e muitos já pararam de operar.
O mistério do lucro: quem são os verdadeiros beneficiários?
Apesar de os dados individuais serem fracos, no geral, o robô de arbitragem atômica Solana ainda está em estado de lucro. Isso está de acordo com a "lei 80/20", onde poucos robôs de arbitragem de alto nível obtêm grandes ganhos, enquanto a maioria se torna a nova "armadilha".
A chave para o sucesso da arbitragem atômica está na descoberta de oportunidades de arbitragem. Tomando como exemplo uma transação com o maior retorno, essa transação comprou 3679 tokens de certa moeda por 2.13 SOL (preço unitário de cerca de 0.08 dólares) e, em seguida, vendeu por 199 mil dólares (preço unitário de cerca de 54.36 dólares). Isto claramente explorou uma falha de liquidez em um determinado pool de negociação, onde grandes investidores que não prestaram atenção à profundidade do pool fizeram a compra.
No entanto, essas oportunidades são raras e a competição entre robôs na cadeia é intensa. Grandes lucros ocasionais em arbitragem são mais parecidos com ganhar na loteria, sendo difíceis de sustentar.
A arbitragem atômica tem surgido recentemente, possivelmente porque alguns desenvolvedores a empacotaram como um negócio "sem risco", oferecendo uma versão gratuita para iniciantes e cobrando 10% de participação nos lucros. Eles também cobram uma taxa de assinatura ao ajudar a configurar nós, servidores e fornecer mais serviços de IP.
Na verdade, devido à limitada compreensão técnica da maioria dos usuários, o uso de ferramentas de monitoramento de arbitragem semelhantes resulta em lucros baixos, dificultando a cobertura dos custos básicos. A menos que tenham ferramentas únicas de monitoramento de oportunidades de arbitragem e configurações de alto desempenho, a maioria dos participantes pode apenas ter passado de serem cortados em negociações de criptomoedas para serem enganados por custos de servidores e taxas de assinatura.
Com o aumento do número de participantes, a probabilidade de falha na arbitragem aumenta. Um programa de alta rentabilidade atualmente possui uma taxa de falha nas negociações superior a 99%, quase todas as negociações falham, e os participantes ainda precisam pagar taxas na cadeia.
Antes de se envolver nesta onda aparentemente tentadora de "Arbitragem Atômica", os potenciais participantes devem manter a clareza, avaliar adequadamente seus recursos e capacidades, estar atentos às promessas "sem risco" excessivamente embaladas e evitar se tornar uma vítima de uma nova "corrida do ouro".