mercado de criptomoedas semanal: dados econômicos ligeiramente melhores do que o esperado, o mercado respira um pouco
Esta semana, o preço de abertura do Bitcoin foi de 80708,21 dólares, e o preço de fecho foi de 82562,57 dólares, com um aumento de 2,31% ao longo da semana e uma amplitude de 10,86%. O volume de negociação continuou a diminuir em relação à semana passada, e o preço está a operar dentro de um canal de descida, com uma ligeira recuperação.
Os dados do CPI divulgados pelos Estados Unidos ficaram ligeiramente abaixo das expectativas, e os sinais de relaxamento no conflito entre a Rússia e a Ucrânia proporcionaram um breve alívio para os mercados de ações e de encriptação. No entanto, as avaliações do mercado de ações dos Estados Unidos ainda estão em um processo de busca de fundo, e dados históricos sugerem que pode haver espaço para mais quedas. O principal fator que impulsiona a queda nas avaliações - as políticas tarifárias que podem provocar inflação, levando a preocupações sobre a "estagflação", ainda não foram dissipadas. A incerteza nas políticas e o impasse do mercado tornam difícil eliminar as preocupações sobre a "estagflação"; quanto mais tempo durar, maior pode ser o espaço para reavaliação. Esta é a razão pela qual temos uma atitude cautelosa em relação à recuperação do Bitcoin a curto prazo.
Dados macroeconômicos
Esta semana, os EUA divulgaram os dados do IPC de fevereiro, com um aumento anual de 2,8%, ligeiramente abaixo da expectativa de 2,9%; o crescimento em relação ao mês anterior foi de 0,2%, também abaixo da expectativa de 0,3%. Estes dados aliviaram o pânico gerado pelos dados de emprego da semana passada, proporcionando uma oportunidade de respiro ao mercado.
Devido a isso, as ações americanas tiveram uma leve recuperação após a queda acentuada da semana passada, mas ainda apresentaram uma tendência de queda ao longo da semana. O índice Nasdaq continua abaixo da média móvel de 250 dias, com uma queda semanal reduzida para 2,43%; o índice S&P 500 subiu acima da média móvel de 250 dias; o índice Dow Jones caiu 3,07%, com uma leve recuperação perto da média móvel de 250 dias.
No dia 14 de março, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan caiu para 57,9, muito abaixo da expectativa de 63,1, mostrando que as preocupações dos consumidores sobre as perspectivas econômicas aumentaram. Ao mesmo tempo, a expectativa de inflação para um ano aumentou para 4,9%, acima da previsão de 4,2%, refletindo que a pressão inflacionária ainda persiste.
Na sexta-feira, as principais bolsas de valores globais registaram uma grande recuperação, principalmente beneficiadas pela notícia de que o conflito entre a Rússia e a Ucrânia pode alcançar um acordo de cessar-fogo de 30 dias.
Atualmente, as três principais índices da bolsa dos EUA apresentaram quedas máximas de 14,59%, 10,36% e 9,79%, todas já entrando na zona de "correção de mercado". O índice S&P 500 tem um índice CAPE de 34,75x, uma queda de 8,07% em relação ao pico. De acordo com padrões históricos, se voltar a 32,89x, ainda há cerca de 5% de espaço para queda; se retornar à média de 27,25x, ainda há mais de 21% de possibilidade de recuo.
Em meio à turbulência do mercado, a aversão ao risco aumentou, fazendo com que o preço do ouro superasse temporariamente os 3000 dólares/onça. O índice do dólar recuperou-se ligeiramente após atingir um novo mínimo, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram um pouco, indicando que parte dos fundos começou a se deslocar do mercado de dívida para o mercado de ações em busca de oportunidades.
De um modo geral, o mercado de ações dos Estados Unidos entrou em fase de correção, mas as perspectivas de inflação e as expectativas de cortes nas taxas de juros ainda são incertas. O impacto das políticas tarifárias ainda não se fez sentir completamente, e o mercado pode continuar a procurar um novo ponto de equilíbrio. Devido a isso, embora o preço do Bitcoin tenha recuperado recentemente para cerca de 83000 dólares, ainda pode descer para 73000 dólares nos próximos dois meses.
Estável e ETF de Bitcoin à vista
Esta semana, o total de fluxos de capital no mercado de criptomoedas foi de 237 milhões de dólares, uma diminuição acentuada em relação aos 1.282 milhões de dólares da semana passada. Especificamente, o ETF de Bitcoin teve uma saída líquida de 842 milhões de dólares, o ETF de Ethereum teve uma saída líquida de 184 milhões de dólares, enquanto as stablecoins tiveram uma entrada líquida de 1.264 milhões de dólares.
Apesar da redução do fluxo de stablecoins e do aumento da saída de fundos de ETFs, o capital existente que entra nas exchanges se transforma em compra, sustentando o preço do Bitcoin de volta aos 83000 dólares. Neste momento, o estoque de capital nas exchanges teve uma ligeira recuperação, mas esse aumento pode ser apenas uma ação de compra de uma pequena quantidade de capital, não sendo suficiente para mudar a direção do mercado como um todo.
Análise do sentimento do mercado e das posições
O grupo de investidores de curto prazo continuou a cortar perdas nesta rodada de queda, com a maior perda diária ocorrendo a 13 de março, embora a escala tenha sido inferior à de 10 de março. Atualmente, os investidores de curto prazo apresentam uma perda média flutuante de cerca de 9%, incluindo um grande número de detentores de ETFs. Este grupo de investidores não é apenas o fator desencadeador desta queda, mas também os principais suportes das perdas, podendo enfrentar pressão nas futuras oscilações do mercado e, possivelmente, tornar-se uma fonte de pressão de venda para novas quedas.
Em comparação, os detentores de longo prazo passaram de vendas para compras nas últimas três semanas, acumulando cerca de 100 mil bitcoins. Outro grupo que merece atenção são os grandes detentores, que também aumentaram suas participações em quase 60 mil bitcoins, com custo abaixo de 80 mil dólares. A longo prazo, esses dois grupos costumam ter um desempenho superior e atuam como estabilizadores no mercado.
Indicadores de ciclo do mercado
De acordo com os dados do motor eMerge, o indicador de ciclo EMC BTC é atualmente 0,375, indicando que o mercado está numa fase de continuação de alta.
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Bitcoin recupera para 83000 dólares. O mercado ainda apresenta riscos de queda a curto prazo.
mercado de criptomoedas semanal: dados econômicos ligeiramente melhores do que o esperado, o mercado respira um pouco
Esta semana, o preço de abertura do Bitcoin foi de 80708,21 dólares, e o preço de fecho foi de 82562,57 dólares, com um aumento de 2,31% ao longo da semana e uma amplitude de 10,86%. O volume de negociação continuou a diminuir em relação à semana passada, e o preço está a operar dentro de um canal de descida, com uma ligeira recuperação.
Os dados do CPI divulgados pelos Estados Unidos ficaram ligeiramente abaixo das expectativas, e os sinais de relaxamento no conflito entre a Rússia e a Ucrânia proporcionaram um breve alívio para os mercados de ações e de encriptação. No entanto, as avaliações do mercado de ações dos Estados Unidos ainda estão em um processo de busca de fundo, e dados históricos sugerem que pode haver espaço para mais quedas. O principal fator que impulsiona a queda nas avaliações - as políticas tarifárias que podem provocar inflação, levando a preocupações sobre a "estagflação", ainda não foram dissipadas. A incerteza nas políticas e o impasse do mercado tornam difícil eliminar as preocupações sobre a "estagflação"; quanto mais tempo durar, maior pode ser o espaço para reavaliação. Esta é a razão pela qual temos uma atitude cautelosa em relação à recuperação do Bitcoin a curto prazo.
Dados macroeconômicos
Esta semana, os EUA divulgaram os dados do IPC de fevereiro, com um aumento anual de 2,8%, ligeiramente abaixo da expectativa de 2,9%; o crescimento em relação ao mês anterior foi de 0,2%, também abaixo da expectativa de 0,3%. Estes dados aliviaram o pânico gerado pelos dados de emprego da semana passada, proporcionando uma oportunidade de respiro ao mercado.
Devido a isso, as ações americanas tiveram uma leve recuperação após a queda acentuada da semana passada, mas ainda apresentaram uma tendência de queda ao longo da semana. O índice Nasdaq continua abaixo da média móvel de 250 dias, com uma queda semanal reduzida para 2,43%; o índice S&P 500 subiu acima da média móvel de 250 dias; o índice Dow Jones caiu 3,07%, com uma leve recuperação perto da média móvel de 250 dias.
No dia 14 de março, o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan caiu para 57,9, muito abaixo da expectativa de 63,1, mostrando que as preocupações dos consumidores sobre as perspectivas econômicas aumentaram. Ao mesmo tempo, a expectativa de inflação para um ano aumentou para 4,9%, acima da previsão de 4,2%, refletindo que a pressão inflacionária ainda persiste.
Na sexta-feira, as principais bolsas de valores globais registaram uma grande recuperação, principalmente beneficiadas pela notícia de que o conflito entre a Rússia e a Ucrânia pode alcançar um acordo de cessar-fogo de 30 dias.
Atualmente, as três principais índices da bolsa dos EUA apresentaram quedas máximas de 14,59%, 10,36% e 9,79%, todas já entrando na zona de "correção de mercado". O índice S&P 500 tem um índice CAPE de 34,75x, uma queda de 8,07% em relação ao pico. De acordo com padrões históricos, se voltar a 32,89x, ainda há cerca de 5% de espaço para queda; se retornar à média de 27,25x, ainda há mais de 21% de possibilidade de recuo.
Em meio à turbulência do mercado, a aversão ao risco aumentou, fazendo com que o preço do ouro superasse temporariamente os 3000 dólares/onça. O índice do dólar recuperou-se ligeiramente após atingir um novo mínimo, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram um pouco, indicando que parte dos fundos começou a se deslocar do mercado de dívida para o mercado de ações em busca de oportunidades.
De um modo geral, o mercado de ações dos Estados Unidos entrou em fase de correção, mas as perspectivas de inflação e as expectativas de cortes nas taxas de juros ainda são incertas. O impacto das políticas tarifárias ainda não se fez sentir completamente, e o mercado pode continuar a procurar um novo ponto de equilíbrio. Devido a isso, embora o preço do Bitcoin tenha recuperado recentemente para cerca de 83000 dólares, ainda pode descer para 73000 dólares nos próximos dois meses.
Estável e ETF de Bitcoin à vista
Esta semana, o total de fluxos de capital no mercado de criptomoedas foi de 237 milhões de dólares, uma diminuição acentuada em relação aos 1.282 milhões de dólares da semana passada. Especificamente, o ETF de Bitcoin teve uma saída líquida de 842 milhões de dólares, o ETF de Ethereum teve uma saída líquida de 184 milhões de dólares, enquanto as stablecoins tiveram uma entrada líquida de 1.264 milhões de dólares.
Apesar da redução do fluxo de stablecoins e do aumento da saída de fundos de ETFs, o capital existente que entra nas exchanges se transforma em compra, sustentando o preço do Bitcoin de volta aos 83000 dólares. Neste momento, o estoque de capital nas exchanges teve uma ligeira recuperação, mas esse aumento pode ser apenas uma ação de compra de uma pequena quantidade de capital, não sendo suficiente para mudar a direção do mercado como um todo.
Análise do sentimento do mercado e das posições
O grupo de investidores de curto prazo continuou a cortar perdas nesta rodada de queda, com a maior perda diária ocorrendo a 13 de março, embora a escala tenha sido inferior à de 10 de março. Atualmente, os investidores de curto prazo apresentam uma perda média flutuante de cerca de 9%, incluindo um grande número de detentores de ETFs. Este grupo de investidores não é apenas o fator desencadeador desta queda, mas também os principais suportes das perdas, podendo enfrentar pressão nas futuras oscilações do mercado e, possivelmente, tornar-se uma fonte de pressão de venda para novas quedas.
Em comparação, os detentores de longo prazo passaram de vendas para compras nas últimas três semanas, acumulando cerca de 100 mil bitcoins. Outro grupo que merece atenção são os grandes detentores, que também aumentaram suas participações em quase 60 mil bitcoins, com custo abaixo de 80 mil dólares. A longo prazo, esses dois grupos costumam ter um desempenho superior e atuam como estabilizadores no mercado.
Indicadores de ciclo do mercado
De acordo com os dados do motor eMerge, o indicador de ciclo EMC BTC é atualmente 0,375, indicando que o mercado está numa fase de continuação de alta.