Análise de dados do mercado de moeda estável após a crise do USDC
Recentemente, o USDC enfrentou uma crise de liquidez, chegando a cair para 0,8788 USD. Embora a crise tenha sido resolvida, este evento trouxe muitas mudanças e reflexões para o mercado de moeda estável. Ao analisar os dados de mercado de 11 a 18 de março, descobrimos:
O valor de mercado das moedas estáveis lastreadas em moeda fiduciária subiu em geral, enquanto o valor de mercado das moedas estáveis lastreadas em ativos criptográficos caiu totalmente, mostrando que a confiança do mercado nas moedas estáveis lastreadas em moeda fiduciária ainda é relativamente forte.
O valor de mercado do USDC caiu para abaixo de 47% do USDT. O valor de mercado do TUSD cresceu mais de 54%, sendo o maior aumento. O valor de mercado de várias moedas estáveis como USDT, DAI e LUSD também aumentou.
Em 18 de março, o estoque de moeda estável da bolsa era de aproximadamente 21.461 milhões de USD, uma queda de 11,02% em relação ao dia 11, com uma rápida saída de fundos.
O total de valor bloqueado das principais moedas estáveis na Uniswap v3, Curve e AAVE v2 caiu de 3,464 milhões de dólares para 3,297 milhões de dólares, uma queda de 4,83%.
No dia 11 de março, o volume de transações de pares de moeda estável no DEX atingiu 231,7 bilhões de dólares, superando em muito os níveis habituais. As transações entre USDC, USDT e DAI constituíram o principal caminho de liquidez, refletindo a confiança dos usuários nas moedas estáveis em moeda fiduciária.
O valor de mercado das moedas fiat estáveis subiu, enquanto as moedas estáveis garantidas por ativos criptográficos caíram.
A crise do USDC provocou flutuações no valor de mercado de várias moedas estáveis. Em comparação com o dia 10 de março, o valor de mercado do USDC caiu 2,5% no dia 11 de março, enquanto os valores de mercado do SUSD, DOLA, MAI e USTC caíram entre 2,8% e 5,0%. O valor de mercado do ALUSD, BUSD, FRAX, MIM, USDJ e FPI também apresentou pequenas quedas. Além disso, 9 moedas estáveis tiveram aumento no valor de mercado, com o USDP subindo mais de 11%, e DAI, FLEXUSD, LUSD, TUSD apresentando aumentos entre 1,0% e 3,5%.
As mudanças no valor de mercado do dia 18 em relação ao dia 11 continuaram na maioria das vezes a tendência anterior. O TUSD teve um aumento máximo superior a 54%, e o USDT também subiu mais de 6%. O USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX, ALUSD continuaram a cair, com o MIM apresentando a maior queda superior a 17% e o USDC caindo mais de 14%. O USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD mudaram de alta para baixa.
Do ponto de vista da variação da capitalização de mercado, as moedas estáveis lastreadas em moeda fiduciária apresentaram uma tendência de alta tanto no dia 11 em relação ao dia 10, quanto no dia 18 em relação ao dia 11, com aumentos médios de 1,83% e 2,41%, respectivamente, mostrando que a confiança do mercado nas moedas estáveis lastreadas em moeda fiduciária continua relativamente forte. Em contrapartida, as 9 moedas estáveis lastreadas em ativos criptográficos apresentaram uma queda generalizada na capitalização de mercado, com quedas médias de 0,74% e 1,42%, respectivamente.
As moedas estáveis algorítmicas demonstraram certa elasticidade, caindo em média 1,26% no dia 11 em relação ao dia 10, mas subindo em média 2,82% no dia 18 em relação ao dia 11, com o maior aumento.
O valor de mercado do USDC caiu para menos da metade do USDT, as moedas estáveis em moeda fiduciária ainda dominam
Atualmente, existem mais de 100 tipos de moeda estável no mercado, com um valor de mercado total de aproximadamente 1333,88 milhões de dólares. Até 18 de março, o USDT continua a ser o líder, com um valor de mercado de cerca de 767,4 milhões de dólares, seguido pelo USDC, com um valor de mercado de cerca de 360,3 milhões de dólares. Juntos, representam 85% do valor total das moedas estáveis. Após esta crise, o valor de mercado do USDC caiu para menos de 47% do USDT.
Além do USDT e do USDC, existem outras moedas estáveis com valorização superior a 1 bilhão de dólares, como o BUSD, DAI, TUSD e FRAX, que representam 6,22%, 4,08%, 1,53% e 0,78% do valor total das moedas estáveis, respetivamente. As moedas com valorização superior a 100 milhões de dólares incluem USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM, SUSD.
Do tipo, estas principais moedas estáveis pertencem a quatro grandes categorias: moedas estáveis de moeda fiduciária, moedas estáveis colaterizadas por ativos criptográficos, moedas estáveis algorítmicas e moedas estáveis híbridas. Atualmente, a de maior capitalização de mercado continua a ser a moeda estável fiduciária, mas a maior quantidade de moedas estáveis de alta capitalização é a colaterizada por ativos criptográficos, totalizando 9 tipos.
É importante notar que, além do Ethereum, várias blockchains públicas também apresentaram moedas estáveis com grande capitalização de mercado. Por exemplo, a Tron superou o Ethereum e se tornou a cadeia principal do USDT, além de ser a cadeia principal do TUSD, USDD e USDJ. Também existem moedas estáveis com grande capitalização de mercado em Optimism, Polygon e Kava, o que tem um significado positivo para o desenvolvimento de DeFi em diferentes blockchains.
O estoque de moeda estável nas exchanges caiu drasticamente, o poder de compra caiu para um mínimo de curto prazo
De acordo com os dados da CryptoQuant, em 18 de março, o estoque de moedas estáveis nas exchanges era de aproximadamente 21.461 milhões de dólares, uma queda de 11,02% em relação ao dia 11, com uma velocidade de saída bastante rápida. No entanto, em 11 de março, houve um aumento de 3,49% em relação ao dia 10, o que pode estar relacionado ao fato de os usuários estarem trocando moedas estáveis nas exchanges para se protegerem.
O índice de fornecimento de moeda estável ( SSR ) também foi afetado, em 18 de março estava em cerca de 4, próximo da banda superior de Bollinger, um aumento de cerca de 30% em relação aos 3,08 do dia 11. Isso está relacionado à recente recuperação do preço do BTC, onde, em um cenário de rápida valorização dos ativos e queda da capitalização de mercado das moedas estáveis, o SSR aumentou ligeiramente, enquanto o poder de compra real diminuiu. Isso traz mais incerteza ao retorno do mercado em alta.
Aumento nas transações de moeda estável DEX, as taxas de empréstimo já retornaram ao normal
Durante a crise, o volume de bloqueio de moedas estáveis também diminuiu nos protocolos Uniswap v3, Curve e AAVE v2, que estão intimamente relacionados ao comércio de moedas estáveis. O volume total de bloqueio das 13 principais moedas estáveis nesses 3 protocolos caiu de 3,464 bilhões de dólares no dia 11 para 3,297 bilhões de dólares no dia 18, uma queda de cerca de 4,83%.
Entre eles, o volume de bloqueio do USDT aumentou significativamente em três protocolos, atingindo um aumento superior a 94% no Uniswap v3. O USDC, por outro lado, teve uma queda significativa tanto no Uniswap v3 quanto no Curve. O volume de bloqueio de FRAX, TUSD, SUSD, LUSD, MIM, USDD e MAI caiu em todos os três protocolos, enquanto o volume de bloqueio do BUSD e GUSD aumentou.
No dia 11 de março, o volume de negociações de pares de moedas estáveis no DEX atingiu 23,17 mil milhões de dólares, muito acima do nível habitual. Os volumes de negociação de pares de moedas estáveis USDC, USDT e DAI atingiram, respetivamente, 10,43 mil milhões, 8,51 mil milhões e 3,71 mil milhões de dólares, constituindo o principal fluxo de liquidez das moedas estáveis no DeFi durante a crise.
Após a desanexação do USDC, as taxas de juros de empréstimo no mercado de empréstimos foram bastante impactadas, mas atualmente já voltaram aos níveis do início do mês. As taxas de juros de empréstimo e depósito do USDC e DAI apresentam uma forma "V", enquanto as do USDT, TUSD, GUSD, LUSD e SUSD apresentam uma forma "Λ", mostrando que a liquidez dos últimos é relativamente insuficiente durante o período de crise.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
15 Curtidas
Recompensa
15
4
Compartilhar
Comentário
0/400
OnchainDetective
· 23h atrás
O fluxo de fundos já previa este grande espetáculo, hm.
Ver originalResponder0
SchroedingerAirdrop
· 23h atrás
O usdt do cavalo é realmente sólido.
Ver originalResponder0
gas_fee_therapy
· 23h atrás
Transações diárias me dão na cara, se a moeda estável já não está estável, quem ainda compra?
Análise abrangente do mercado de moedas estáveis após a crise do USDC: desempenho destacado das moedas estáveis fiat
Análise de dados do mercado de moeda estável após a crise do USDC
Recentemente, o USDC enfrentou uma crise de liquidez, chegando a cair para 0,8788 USD. Embora a crise tenha sido resolvida, este evento trouxe muitas mudanças e reflexões para o mercado de moeda estável. Ao analisar os dados de mercado de 11 a 18 de março, descobrimos:
O valor de mercado das moedas estáveis lastreadas em moeda fiduciária subiu em geral, enquanto o valor de mercado das moedas estáveis lastreadas em ativos criptográficos caiu totalmente, mostrando que a confiança do mercado nas moedas estáveis lastreadas em moeda fiduciária ainda é relativamente forte.
O valor de mercado do USDC caiu para abaixo de 47% do USDT. O valor de mercado do TUSD cresceu mais de 54%, sendo o maior aumento. O valor de mercado de várias moedas estáveis como USDT, DAI e LUSD também aumentou.
Em 18 de março, o estoque de moeda estável da bolsa era de aproximadamente 21.461 milhões de USD, uma queda de 11,02% em relação ao dia 11, com uma rápida saída de fundos.
O total de valor bloqueado das principais moedas estáveis na Uniswap v3, Curve e AAVE v2 caiu de 3,464 milhões de dólares para 3,297 milhões de dólares, uma queda de 4,83%.
No dia 11 de março, o volume de transações de pares de moeda estável no DEX atingiu 231,7 bilhões de dólares, superando em muito os níveis habituais. As transações entre USDC, USDT e DAI constituíram o principal caminho de liquidez, refletindo a confiança dos usuários nas moedas estáveis em moeda fiduciária.
O valor de mercado das moedas fiat estáveis subiu, enquanto as moedas estáveis garantidas por ativos criptográficos caíram.
A crise do USDC provocou flutuações no valor de mercado de várias moedas estáveis. Em comparação com o dia 10 de março, o valor de mercado do USDC caiu 2,5% no dia 11 de março, enquanto os valores de mercado do SUSD, DOLA, MAI e USTC caíram entre 2,8% e 5,0%. O valor de mercado do ALUSD, BUSD, FRAX, MIM, USDJ e FPI também apresentou pequenas quedas. Além disso, 9 moedas estáveis tiveram aumento no valor de mercado, com o USDP subindo mais de 11%, e DAI, FLEXUSD, LUSD, TUSD apresentando aumentos entre 1,0% e 3,5%.
As mudanças no valor de mercado do dia 18 em relação ao dia 11 continuaram na maioria das vezes a tendência anterior. O TUSD teve um aumento máximo superior a 54%, e o USDT também subiu mais de 6%. O USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX, ALUSD continuaram a cair, com o MIM apresentando a maior queda superior a 17% e o USDC caindo mais de 14%. O USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD mudaram de alta para baixa.
Do ponto de vista da variação da capitalização de mercado, as moedas estáveis lastreadas em moeda fiduciária apresentaram uma tendência de alta tanto no dia 11 em relação ao dia 10, quanto no dia 18 em relação ao dia 11, com aumentos médios de 1,83% e 2,41%, respectivamente, mostrando que a confiança do mercado nas moedas estáveis lastreadas em moeda fiduciária continua relativamente forte. Em contrapartida, as 9 moedas estáveis lastreadas em ativos criptográficos apresentaram uma queda generalizada na capitalização de mercado, com quedas médias de 0,74% e 1,42%, respectivamente.
As moedas estáveis algorítmicas demonstraram certa elasticidade, caindo em média 1,26% no dia 11 em relação ao dia 10, mas subindo em média 2,82% no dia 18 em relação ao dia 11, com o maior aumento.
O valor de mercado do USDC caiu para menos da metade do USDT, as moedas estáveis em moeda fiduciária ainda dominam
Atualmente, existem mais de 100 tipos de moeda estável no mercado, com um valor de mercado total de aproximadamente 1333,88 milhões de dólares. Até 18 de março, o USDT continua a ser o líder, com um valor de mercado de cerca de 767,4 milhões de dólares, seguido pelo USDC, com um valor de mercado de cerca de 360,3 milhões de dólares. Juntos, representam 85% do valor total das moedas estáveis. Após esta crise, o valor de mercado do USDC caiu para menos de 47% do USDT.
Além do USDT e do USDC, existem outras moedas estáveis com valorização superior a 1 bilhão de dólares, como o BUSD, DAI, TUSD e FRAX, que representam 6,22%, 4,08%, 1,53% e 0,78% do valor total das moedas estáveis, respetivamente. As moedas com valorização superior a 100 milhões de dólares incluem USDP, USDD, GUSD, LUSD, USTC, MIM, SUSD.
Do tipo, estas principais moedas estáveis pertencem a quatro grandes categorias: moedas estáveis de moeda fiduciária, moedas estáveis colaterizadas por ativos criptográficos, moedas estáveis algorítmicas e moedas estáveis híbridas. Atualmente, a de maior capitalização de mercado continua a ser a moeda estável fiduciária, mas a maior quantidade de moedas estáveis de alta capitalização é a colaterizada por ativos criptográficos, totalizando 9 tipos.
É importante notar que, além do Ethereum, várias blockchains públicas também apresentaram moedas estáveis com grande capitalização de mercado. Por exemplo, a Tron superou o Ethereum e se tornou a cadeia principal do USDT, além de ser a cadeia principal do TUSD, USDD e USDJ. Também existem moedas estáveis com grande capitalização de mercado em Optimism, Polygon e Kava, o que tem um significado positivo para o desenvolvimento de DeFi em diferentes blockchains.
O estoque de moeda estável nas exchanges caiu drasticamente, o poder de compra caiu para um mínimo de curto prazo
De acordo com os dados da CryptoQuant, em 18 de março, o estoque de moedas estáveis nas exchanges era de aproximadamente 21.461 milhões de dólares, uma queda de 11,02% em relação ao dia 11, com uma velocidade de saída bastante rápida. No entanto, em 11 de março, houve um aumento de 3,49% em relação ao dia 10, o que pode estar relacionado ao fato de os usuários estarem trocando moedas estáveis nas exchanges para se protegerem.
O índice de fornecimento de moeda estável ( SSR ) também foi afetado, em 18 de março estava em cerca de 4, próximo da banda superior de Bollinger, um aumento de cerca de 30% em relação aos 3,08 do dia 11. Isso está relacionado à recente recuperação do preço do BTC, onde, em um cenário de rápida valorização dos ativos e queda da capitalização de mercado das moedas estáveis, o SSR aumentou ligeiramente, enquanto o poder de compra real diminuiu. Isso traz mais incerteza ao retorno do mercado em alta.
Aumento nas transações de moeda estável DEX, as taxas de empréstimo já retornaram ao normal
Durante a crise, o volume de bloqueio de moedas estáveis também diminuiu nos protocolos Uniswap v3, Curve e AAVE v2, que estão intimamente relacionados ao comércio de moedas estáveis. O volume total de bloqueio das 13 principais moedas estáveis nesses 3 protocolos caiu de 3,464 bilhões de dólares no dia 11 para 3,297 bilhões de dólares no dia 18, uma queda de cerca de 4,83%.
Entre eles, o volume de bloqueio do USDT aumentou significativamente em três protocolos, atingindo um aumento superior a 94% no Uniswap v3. O USDC, por outro lado, teve uma queda significativa tanto no Uniswap v3 quanto no Curve. O volume de bloqueio de FRAX, TUSD, SUSD, LUSD, MIM, USDD e MAI caiu em todos os três protocolos, enquanto o volume de bloqueio do BUSD e GUSD aumentou.
No dia 11 de março, o volume de negociações de pares de moedas estáveis no DEX atingiu 23,17 mil milhões de dólares, muito acima do nível habitual. Os volumes de negociação de pares de moedas estáveis USDC, USDT e DAI atingiram, respetivamente, 10,43 mil milhões, 8,51 mil milhões e 3,71 mil milhões de dólares, constituindo o principal fluxo de liquidez das moedas estáveis no DeFi durante a crise.
Após a desanexação do USDC, as taxas de juros de empréstimo no mercado de empréstimos foram bastante impactadas, mas atualmente já voltaram aos níveis do início do mês. As taxas de juros de empréstimo e depósito do USDC e DAI apresentam uma forma "V", enquanto as do USDT, TUSD, GUSD, LUSD e SUSD apresentam uma forma "Λ", mostrando que a liquidez dos últimos é relativamente insuficiente durante o período de crise.