Estratégia de negociação sistémica a partir da "pessoa"

Convidado desta edição: Rocky, co-fundador da Blue Ocean Capital

O artigo representa apenas a opinião pessoal do autor e não constitui aconselhamento de investimento.

I. Visão geral da estratégia de negociação do Rocky

A estratégia de negociação do Rocky tem como núcleo "centrado na pessoa", formulando estratégias correspondentes com base no histórico pessoal e nas características de capital.

1. Lógica de negociação:

• Estratégia subjetiva do mercado secundário, combinação de Alpha e Beta
• Análise de cima para baixo: avaliação macro da tendência, seleção de setores da indústria, filtragem de projetos com base nos fundamentos

2. Escala de fundos:

• Deve estar ligado ao risco tolerável, sem afetar a vida.
• De acordo com a escala, combinar o número de alvos de investimento
• Atualmente gerindo um fundo de 45 milhões de dólares

3. Expectativa de rendimento e ciclo de capital:

• Prestar atenção ao ciclo do dólar, um grande ciclo a cada 4,5 anos
• Prevê-se que o terceiro trimestre de 2025 seja o pico deste ciclo de mercado em alta

4. Controlo de Risco:

• Gestão de risco de posição: baseado em dados macroeconômicos
• Gestão de risco de portfólio: painel de dados do projeto para monitorização
• Linha base de gestão de risco: alerta a 30%, liquidação a 40%

II. Contexto da formação da estratégia de negociação

1. Experiência de Negociação:

• Entrou no mercado de criptomoedas em 2016, obtendo o seu primeiro capital durante a era das ICOs
• O incidente "3·12" em 2020 resultou na perda de 100 BTC, levando à criação de um sistema de controle de riscos.

2. Formação profissional:

• Ex-analista da Changjiang Securities
• Formar uma estratégia macroeconômica completa e uma estrutura de análise de cima para baixo

3. Público-alvo: Investidores que esperam lucros sustentáveis

Três, Análise de Casos de Captura de Alpha

1. Render ($RNDR) lógica de investimento:

• Acompanhar as tendências de investimento da Multicoin
• Análise fundamental: ciclo de capital positivo, antecedentes do fundador
• Comunicar com o projeto para descobrir potencial

2. Kaspa ($KAS) lógica de investimento:

• Procurar uma saída de poder de mineração após a conversão da ETH para PoS
• Análise do contexto do projeto: equipe israelita, 100% mineração
• Tente acumular mineração

Quarto, setores promissores na segunda metade do mercado em alta

1. AI: O entusiasmo dos investimentos no mercado primário não diminui
2. RWA: semelhante ao setor DeFi de 2020
3. DePIN: Cenários importantes para a introdução de usuários do Web2
4. Ecossistema BTC: Liberar enormes ativos adormecidos
5. GameFi: Uma importante via de atração no Web3

Cinco, os limites da estratégia de negociação

Rocky acredita que esta rodada pode ser o último ciclo para investidores comuns, e que no futuro será liderado por instituições financeiras profissionais.

Lista de coisas a parar de fazer:

1. Não tocar em alavancagem, contratos e empréstimos para negociar criptomoedas
2. Não fazer trading de alta frequência, estudar mais a macroeconomia e os projetos.
3. Não feche a porta e construa um carro, converse mais com a indústria
4. Não invista em projetos que você não conhece
5. Não tomar atalhos ou seguir a corrente de forma cega

Seis, Recursos de Aprendizagem Recomendados

1. Relevância macroeconómica:

• Livros: "Teoria dos Ciclos de Ondas", "Ciclo", "História das Crises Financeiras", entre outros
• Twitter:@biancoresearch @matt_levine etc.

2. Indústria relacionada: Siga o Twitter dos principais VC

3. Projeto relacionado: Ferramentas como relatórios da Messari, dados da Nansen e LunarCrush