Relatório Econômico de Dezembro de 2024: Encontro de Moedas de Oferta em Estabilidade Macroeconômica, Perspectivas Otimistas para 2025
A economia dos EUA manteve uma operação estável em dezembro, com indicadores econômicos centrais a corresponderem basicamente às expectativas. No entanto, as declarações hawkish do banco central provocaram flutuações de curto prazo no mercado. No contexto de um ambiente macroeconômico global estável, as ações americanas e o Bitcoin superaram ambos os seus máximos históricos, trazendo retornos significativos para os investidores no final do ano. Perspectivando 2025, a maioria das instituições mantém uma atitude otimista, prevendo que o Bitcoin poderá ultrapassar a marca de 200 mil dólares.
Os dados económicos dos EUA publicados em dezembro corresponderam, em grande parte, às expectativas do mercado. Em novembro, o número de empregos não agrícolas aumentou 227 mil, ligeiramente acima da expectativa de 220 mil. Em novembro, o CPI cresceu 2,7% em relação ao ano anterior e 0,3% em relação ao mês anterior, ambos em linha com as expectativas. O banco central, em seguida, anunciou uma redução de 25 pontos base na faixa alvo da taxa de fundos federais para 4,25%-4,50%, em linha com as expectativas do mercado.
No entanto, o banco central, após anunciar a redução das taxas de juro, acrescentou que espera que a amplitude da redução em 2025 possa ser reduzida para 50 pontos base. Esta declaração afetou o sentimento do mercado, pois significa que o número de cortes de taxas em 2025 diminuiu de 4 para 2, e também sugere que em janeiro do próximo ano o banco central pode não reduzir as taxas. Como resultado, o mercado de ações e o mercado de criptomoedas sofreram quedas acentuadas nesse dia.
O banco central também divulgou as mais recentes previsões para o panorama econômico. Espera-se que a economia dos EUA cresça 2,5% e 2,1% nos próximos dois anos, com um aumento de 0,5 e 0,1 pontos percentuais em relação à previsão de setembro. A taxa de desemprego para os próximos dois anos é prevista em 4,2% e 4,3%, uma ligeira redução em relação às previsões anteriores. A taxa de inflação medida pelo índice de preços de despesas de consumo pessoal é prevista em 2,4% e 2,5%, enquanto a inflação subjacente é prevista em 2,8% e 2,5%, ambas acima da meta de longo prazo de 2%. Isso indica que a economia dos EUA está funcionando de forma estável, mas a inflação ainda está acima do nível alvo.
O índice PMI de dezembro também reflete a estabilidade econômica. O PMI dos serviços teve um valor preliminar de 58,5, superando amplamente a expectativa de 55,8 e o valor anterior de 56,1. O PMI da manufatura teve um valor preliminar de 48,3, abaixo da expectativa de 49,5 e do valor anterior de 49,7. O PMI composto teve um valor preliminar de 56,6, também superior à expectativa de 55,1 e ao valor anterior de 54,9. O setor de serviços está passando pelo período de crescimento mais rápido desde o fim do confinamento devido à pandemia em 2021, enquanto o PMI da manufatura ficou aquém do esperado principalmente devido à fraca demanda por exportações.
Num contexto de estabilidade macroeconómica geral, as ações nos EUA têm subido de forma constante, com o índice Nasdaq a superar com sucesso a barreira dos 20000 pontos. As cinco empresas tecnológicas Apple, Amazon, Google, Tesla e Meta atingiram novos máximos históricos em dezembro. O progresso contínuo na área da IA também impulsionou o sentimento do mercado.
O sentimento dos investidores apresenta uma postura de "super otimista". Uma pesquisa realizada entre gerentes de fundos globais de uma grande instituição financeira mostra que, em dezembro, a alocação dos investidores em dinheiro está em níveis historicamente baixos, enquanto a alocação em ações dos EUA atinge níveis historicamente altos. Impulsionado por fatores políticos e expectativas de cortes nas taxas de juros, a aversão ao risco global está em seu nível mais alto em três anos. No entanto, vale a pena notar que o índice Dow Jones teve "dez quedas consecutivas" este mês, estabelecendo o pior recorde de quedas consecutivas desde 1974, principalmente devido ao fraco desempenho de algumas ações componentes.
No mercado de criptomoedas, o Bitcoin ultrapassou a marca de 100 mil dólares em 5 de dezembro, alcançando um novo máximo histórico. O Ethereum também ultrapassou os 4000 dólares. Fatores políticos e um aumento no sentimento de investimento são as principais razões para esta onda de alta. Atualmente, o sentimento de FOMO é generalizado em todo o mundo. Uma pesquisa mostrou que a proporção de detentores de criptomoedas na Coreia do Sul atingiu 30%, o que equivale a três em cada dez pessoas possuindo criptomoedas, superando até a proporção de investidores em ações em alguns países.
Várias instituições têm uma atitude otimista em relação ao mercado de criptomoedas em 2025. Um grande fundo de criptomoedas prevê que o Bitcoin atingirá 200 mil dólares em 2025. Eles acreditam que as principais exchanges poderão entrar no índice S&P 500, e que 2025 pode ser mais próspero do que este ano.
Ao olhar para 2025, vários temas chave no campo das criptomoedas merecem atenção: a mudança do papel do Bitcoin na alocação de ativos globais, a emergência de novos mercados, um novo teto de preços e o desenvolvimento do ambiente regulatório. Atualmente, apenas 0,01% das empresas cotadas em bolsa possuem Bitcoin, o que significa que o poder de compra dos investidores institucionais ainda tem um enorme potencial. Uma instituição de pesquisa prevê que, no próximo ano, cerca de 2,28 trilhões de dólares podem entrar no mercado de Bitcoin, o que pode elevar o preço do Bitcoin para cerca de 200 mil dólares.
As mudanças no ambiente regulatório serão um tema importante em 2025. Os Estados Unidos podem estar prestes a alcançar um momento crucial para estabelecer um quadro regulatório claro para a indústria de criptomoedas. O quadro regulatório do mercado de ativos criptográficos da União Europeia entrará em vigor em 2025, unificando as regulamentações sobre criptomoedas nos Estados-membros. Países asiáticos também continuam a incentivar a inovação, ao mesmo tempo em que fortalecem a supervisão sobre as exchanges e prestadores de serviços de carteira. A clareza regulatória em todo o mundo deve atrair mais investidores institucionais e individuais para o mercado.
Além do Bitcoin, a inteligência artificial e as moedas estáveis podem tornar-se os novos destaques de 2025. Várias instituições financeiras tradicionais estão a preparar-se para o mercado de moedas estáveis, esperando partilhar este campo de rápido crescimento. As moedas estáveis podem tornar-se um passo crucial para a integração das criptomoedas no sistema financeiro mainstream.
Apesar das perspetivas positivas do mercado, os investidores devem continuar a estar atentos aos riscos trazidos pela volatilidade a curto prazo. O mercado de criptomoedas está prestes a entrar na sua "idade adulta", com o Bitcoin a tornar-se um ativo de investimento consensual no círculo financeiro mainstream, enquanto as stablecoins podem vir a ser verdadeiras ferramentas de aplicação prática. O mercado de criptomoedas em 2025 pode ser ainda mais promissor do que em 2024.
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FarmToRiches
· 13h atrás
bull run就在眼前了！
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AirdropDreamBreaker
· 07-21 20:53
Hehe, Perda de corte comprar um pouco está novamente em alta.
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LayerZeroEnjoyer
· 07-21 09:55
Esta noite vou fazer uma ordem longa de 20 vezes. Vamos lá!
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ImpermanentPhilosopher
· 07-21 09:54
bull é bull, nós não somos touros, né?
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RektButAlive
· 07-21 09:52
Tudo em bull run 我辈义不容辞
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ZKProofster
· 07-21 09:38
tecnicamente falando... 200k btc é apenas mais um número arbitrário na mecânica do protocolo
No final de 2024, a economia está estável, o Bitcoin atinge um novo máximo, e as perspetivas para 2025 são otimistas.
Relatório Econômico de Dezembro de 2024: Encontro de Moedas de Oferta em Estabilidade Macroeconômica, Perspectivas Otimistas para 2025
A economia dos EUA manteve uma operação estável em dezembro, com indicadores econômicos centrais a corresponderem basicamente às expectativas. No entanto, as declarações hawkish do banco central provocaram flutuações de curto prazo no mercado. No contexto de um ambiente macroeconômico global estável, as ações americanas e o Bitcoin superaram ambos os seus máximos históricos, trazendo retornos significativos para os investidores no final do ano. Perspectivando 2025, a maioria das instituições mantém uma atitude otimista, prevendo que o Bitcoin poderá ultrapassar a marca de 200 mil dólares.
Os dados económicos dos EUA publicados em dezembro corresponderam, em grande parte, às expectativas do mercado. Em novembro, o número de empregos não agrícolas aumentou 227 mil, ligeiramente acima da expectativa de 220 mil. Em novembro, o CPI cresceu 2,7% em relação ao ano anterior e 0,3% em relação ao mês anterior, ambos em linha com as expectativas. O banco central, em seguida, anunciou uma redução de 25 pontos base na faixa alvo da taxa de fundos federais para 4,25%-4,50%, em linha com as expectativas do mercado.
No entanto, o banco central, após anunciar a redução das taxas de juro, acrescentou que espera que a amplitude da redução em 2025 possa ser reduzida para 50 pontos base. Esta declaração afetou o sentimento do mercado, pois significa que o número de cortes de taxas em 2025 diminuiu de 4 para 2, e também sugere que em janeiro do próximo ano o banco central pode não reduzir as taxas. Como resultado, o mercado de ações e o mercado de criptomoedas sofreram quedas acentuadas nesse dia.
O banco central também divulgou as mais recentes previsões para o panorama econômico. Espera-se que a economia dos EUA cresça 2,5% e 2,1% nos próximos dois anos, com um aumento de 0,5 e 0,1 pontos percentuais em relação à previsão de setembro. A taxa de desemprego para os próximos dois anos é prevista em 4,2% e 4,3%, uma ligeira redução em relação às previsões anteriores. A taxa de inflação medida pelo índice de preços de despesas de consumo pessoal é prevista em 2,4% e 2,5%, enquanto a inflação subjacente é prevista em 2,8% e 2,5%, ambas acima da meta de longo prazo de 2%. Isso indica que a economia dos EUA está funcionando de forma estável, mas a inflação ainda está acima do nível alvo.
O índice PMI de dezembro também reflete a estabilidade econômica. O PMI dos serviços teve um valor preliminar de 58,5, superando amplamente a expectativa de 55,8 e o valor anterior de 56,1. O PMI da manufatura teve um valor preliminar de 48,3, abaixo da expectativa de 49,5 e do valor anterior de 49,7. O PMI composto teve um valor preliminar de 56,6, também superior à expectativa de 55,1 e ao valor anterior de 54,9. O setor de serviços está passando pelo período de crescimento mais rápido desde o fim do confinamento devido à pandemia em 2021, enquanto o PMI da manufatura ficou aquém do esperado principalmente devido à fraca demanda por exportações.
Num contexto de estabilidade macroeconómica geral, as ações nos EUA têm subido de forma constante, com o índice Nasdaq a superar com sucesso a barreira dos 20000 pontos. As cinco empresas tecnológicas Apple, Amazon, Google, Tesla e Meta atingiram novos máximos históricos em dezembro. O progresso contínuo na área da IA também impulsionou o sentimento do mercado.
O sentimento dos investidores apresenta uma postura de "super otimista". Uma pesquisa realizada entre gerentes de fundos globais de uma grande instituição financeira mostra que, em dezembro, a alocação dos investidores em dinheiro está em níveis historicamente baixos, enquanto a alocação em ações dos EUA atinge níveis historicamente altos. Impulsionado por fatores políticos e expectativas de cortes nas taxas de juros, a aversão ao risco global está em seu nível mais alto em três anos. No entanto, vale a pena notar que o índice Dow Jones teve "dez quedas consecutivas" este mês, estabelecendo o pior recorde de quedas consecutivas desde 1974, principalmente devido ao fraco desempenho de algumas ações componentes.
No mercado de criptomoedas, o Bitcoin ultrapassou a marca de 100 mil dólares em 5 de dezembro, alcançando um novo máximo histórico. O Ethereum também ultrapassou os 4000 dólares. Fatores políticos e um aumento no sentimento de investimento são as principais razões para esta onda de alta. Atualmente, o sentimento de FOMO é generalizado em todo o mundo. Uma pesquisa mostrou que a proporção de detentores de criptomoedas na Coreia do Sul atingiu 30%, o que equivale a três em cada dez pessoas possuindo criptomoedas, superando até a proporção de investidores em ações em alguns países.
Várias instituições têm uma atitude otimista em relação ao mercado de criptomoedas em 2025. Um grande fundo de criptomoedas prevê que o Bitcoin atingirá 200 mil dólares em 2025. Eles acreditam que as principais exchanges poderão entrar no índice S&P 500, e que 2025 pode ser mais próspero do que este ano.
Ao olhar para 2025, vários temas chave no campo das criptomoedas merecem atenção: a mudança do papel do Bitcoin na alocação de ativos globais, a emergência de novos mercados, um novo teto de preços e o desenvolvimento do ambiente regulatório. Atualmente, apenas 0,01% das empresas cotadas em bolsa possuem Bitcoin, o que significa que o poder de compra dos investidores institucionais ainda tem um enorme potencial. Uma instituição de pesquisa prevê que, no próximo ano, cerca de 2,28 trilhões de dólares podem entrar no mercado de Bitcoin, o que pode elevar o preço do Bitcoin para cerca de 200 mil dólares.
As mudanças no ambiente regulatório serão um tema importante em 2025. Os Estados Unidos podem estar prestes a alcançar um momento crucial para estabelecer um quadro regulatório claro para a indústria de criptomoedas. O quadro regulatório do mercado de ativos criptográficos da União Europeia entrará em vigor em 2025, unificando as regulamentações sobre criptomoedas nos Estados-membros. Países asiáticos também continuam a incentivar a inovação, ao mesmo tempo em que fortalecem a supervisão sobre as exchanges e prestadores de serviços de carteira. A clareza regulatória em todo o mundo deve atrair mais investidores institucionais e individuais para o mercado.
Além do Bitcoin, a inteligência artificial e as moedas estáveis podem tornar-se os novos destaques de 2025. Várias instituições financeiras tradicionais estão a preparar-se para o mercado de moedas estáveis, esperando partilhar este campo de rápido crescimento. As moedas estáveis podem tornar-se um passo crucial para a integração das criptomoedas no sistema financeiro mainstream.
Apesar das perspetivas positivas do mercado, os investidores devem continuar a estar atentos aos riscos trazidos pela volatilidade a curto prazo. O mercado de criptomoedas está prestes a entrar na sua "idade adulta", com o Bitcoin a tornar-se um ativo de investimento consensual no círculo financeiro mainstream, enquanto as stablecoins podem vir a ser verdadeiras ferramentas de aplicação prática. O mercado de criptomoedas em 2025 pode ser ainda mais promissor do que em 2024.