Análise de projetos com potencial no mercado de nova stake e aviso de riscos
Razões para o ressurgimento do EigenLayer
Com a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, os benefícios do Ethereum começam a aparecer. A expectativa de aprovação do ETF de Ethereum à vista e a atualização de Cancún revitalizam o Ethereum, que estava adormecido há muito tempo.
A quantidade de ETH em stake continua a aumentar, com a demanda por mais staking a destacar-se cada vez mais. O EigenLayer permite que os usuários re-stake ETH, lsdETH e LP Token em outras sidechains, oráculos, middleware, etc., como nós e obtenham recompensas de validação. Isso permite que projetos de terceiros desfrutem da segurança da rede principal ETH, enquanto os stakers de ETH também podem obter mais rendimentos, alcançando um resultado vantajoso para ambos.
A nova onda de re-staking se tornou o foco do ecossistema Ethereum após o aumento do limite de colaterais LST do EigenLayer. Em apenas um mês, o EigenLayer absorveu mais de 500 mil Ether, com um TVL superior a 1,6 bilhões de dólares, tornando-se o 12º protocolo de topo na blockchain Ethereum.
Recentemente, a EigenLayer anunciou serviços de re-stake para as sub-redes Cosmos, o que é de grande importância tanto para o Ethereum quanto para o Cosmos. Esta medida permite que o Cosmos obtenha a segurança do Ethereum, ao mesmo tempo que abre um novo mundo de rendimentos incrementais para os stakers do Ethereum.
O primeiro AVS a usar o serviço de validação EigenLayer - EigenDA está prestes a ser lançado, e a narrativa do seu serviço DA também se tornou o foco do mercado com a explosão do token TIA da Celestia.
Projetos com potencial na re-stake
O mercado de re-staking não se limita ao EigenLayer; os projetos derivados sob a narrativa de re-staking também contêm diversas oportunidades. Abaixo estão quatro tipos principais de re-staking:
LSD Restaking: Depositar o LST obtido através do protocolo LSD no EigenLayer para nova stake.
Liquid-LSD Restaking: Através do protocolo LRD, os LST são delegados ao protocolo para serem depositados no EigenLayer e re-staked, os usuários recebem LRT.
Native Restaking: os validadores usam o contrato inteligente EigenPod para redirecionar os certificados de retirada dos validadores para o EigenLayer.
Liquid Native Restaking: O projeto de serviço de nós de pequenas quantidades de ETH fornecerá o ETH dentro do nó para o EigenLayer para ser novamente staked.
Aqui estão cinco projetos de re-stake que ainda não emitiram tokens, onde você pode ganhar pontos de cada projeto enquanto obtém pontos do EigenLayer:
Kelp DAO
Kelp DAO é um projeto de Restaking com suporte a múltiplas cadeias lançado pela Stader Lab, pertencente ao tipo Liquid-LSD Restaking. Atualmente, está aberto para depósito de stETH da Lido e ETHx da Stader, mas devido ao limite de LST do EigenLayer já estar cheio, os depósitos estão suspensos.
Swell
Swell é um protocolo LSD de longa data, que recentemente anunciou a sua entrada no campo de Liquid Restaking, pertencendo ao tipo Liquid Native Restaking. Com a adição da funcionalidade de re-stake, os usuários podem depositar ETH para trocar por rswETH, sem estar sujeitos ao limite de LST do EigenLayer.
ether.fi
ether.fi pertence ao tipo Liquid Native Restaking, adotando uma abordagem descentralizada e não custodiada para realizar o staking de ETH e oferecendo serviços de re-staking. Não é afetado pelos limites de LST do EigenLayer, e seu token de certificado de colateral eETH é um dos poucos LRT com liquidez.
Renzo
Renzo também pertence ao tipo Liquid Native Restaking, não está sujeito ao limite de depósito de LST do EigenLayer. É importante notar que o ETH depositado ainda não pode ser resgatado, e o certificado de garantia ezETH também não pode ser transferido. Recentemente completou uma rodada de financiamento de 3 milhões de dólares, garantindo a segurança.
Puffer Finance
Puffer Finance é um protocolo de liquidez de staking anti-confisco, pertencente ao tipo Liquid Native Restaking, que ainda não abriu para staking. Sua funcionalidade de re-staking reduz o limite de 32 ETH do EigenLayer para abaixo de 2 ETH, atraindo pequenos nós.
Participar na re-stake com Pendle
Pendle é um mercado de negociação de taxas de juros descentralizado, que permite acelerar a obtenção de pontos ether.fi e EigenLayer através da negociação de YT. Ao comprar YT-eETH, você pode obter simultaneamente rendimento de stake, pontos duplicados ether.fi, pontos EigenLayer e recompensas de negociação Pendle.
No entanto, o preço do YT diminui gradualmente à medida que a data de vencimento se aproxima, essencialmente trocando tempo por rendimento de stake e pontos. Também é possível obter recompensas através da formação de LP, mas pode enfrentar problemas como perda impermanente e eficiência relativamente baixa na obtenção de pontos.
Potenciais riscos da nova stake
Risco de multa: Atividades maliciosas podem resultar na perda de stake ETH.
Risco de centralização: Um número excessivo de apostadores transferindo-se para um único protocolo pode causar risco sistêmico ao Ethereum.
Risco de contrato: os contratos inteligentes de cada protocolo podem apresentar vulnerabilidades de segurança.
Sobreposição de riscos em múltiplos níveis: a nova stake combina o risco de stake original com riscos adicionais, formando um risco em múltiplos níveis.
Resumo
A taxa de câmbio ETH/BTC teve uma forte recuperação após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista. Com a atualização em Cancún e o ETF de Ethereum à vista, há boas perspectivas para a recuperação do ecossistema Ethereum. No futuro, o foco estará nos setores L2 e no ecossistema de nova stake do EigenLayer.
Participar nos projetos de nova stake mencionados neste artigo pode ser a escolha com a melhor relação custo-benefício atualmente. No entanto, a nova stake em cascata é essencialmente uma alavancagem especulativa criada para a liquidez, que traz maiores retornos ao mesmo tempo que amplifica os riscos. Os usuários devem avaliar com cautela e ponderar os retornos em relação aos riscos.
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quietly_staking
· 07-21 03:43
sentar e esperar para fazer as pessoas de parvas uma vez
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PerennialLeek
· 07-21 03:36
Isto ainda pode perder tudo?
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0xOverleveraged
· 07-21 03:29
Ah? Alto risco traz altos retornos, certo?
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LiquidationKing
· 07-21 03:25
comprar na baixa uma vez, é só fazer.
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TideReceder
· 07-21 03:15
Receitas altas, riscos grandes~ É realmente difícil ser um idiota.
EigenLayer lidera a nova onda de staking: cinco projetos potenciais e análise de riscos
Análise de projetos com potencial no mercado de nova stake e aviso de riscos
Razões para o ressurgimento do EigenLayer
Com a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, os benefícios do Ethereum começam a aparecer. A expectativa de aprovação do ETF de Ethereum à vista e a atualização de Cancún revitalizam o Ethereum, que estava adormecido há muito tempo.
A quantidade de ETH em stake continua a aumentar, com a demanda por mais staking a destacar-se cada vez mais. O EigenLayer permite que os usuários re-stake ETH, lsdETH e LP Token em outras sidechains, oráculos, middleware, etc., como nós e obtenham recompensas de validação. Isso permite que projetos de terceiros desfrutem da segurança da rede principal ETH, enquanto os stakers de ETH também podem obter mais rendimentos, alcançando um resultado vantajoso para ambos.
A nova onda de re-staking se tornou o foco do ecossistema Ethereum após o aumento do limite de colaterais LST do EigenLayer. Em apenas um mês, o EigenLayer absorveu mais de 500 mil Ether, com um TVL superior a 1,6 bilhões de dólares, tornando-se o 12º protocolo de topo na blockchain Ethereum.
Recentemente, a EigenLayer anunciou serviços de re-stake para as sub-redes Cosmos, o que é de grande importância tanto para o Ethereum quanto para o Cosmos. Esta medida permite que o Cosmos obtenha a segurança do Ethereum, ao mesmo tempo que abre um novo mundo de rendimentos incrementais para os stakers do Ethereum.
O primeiro AVS a usar o serviço de validação EigenLayer - EigenDA está prestes a ser lançado, e a narrativa do seu serviço DA também se tornou o foco do mercado com a explosão do token TIA da Celestia.
Projetos com potencial na re-stake
O mercado de re-staking não se limita ao EigenLayer; os projetos derivados sob a narrativa de re-staking também contêm diversas oportunidades. Abaixo estão quatro tipos principais de re-staking:
Aqui estão cinco projetos de re-stake que ainda não emitiram tokens, onde você pode ganhar pontos de cada projeto enquanto obtém pontos do EigenLayer:
Kelp DAO
Kelp DAO é um projeto de Restaking com suporte a múltiplas cadeias lançado pela Stader Lab, pertencente ao tipo Liquid-LSD Restaking. Atualmente, está aberto para depósito de stETH da Lido e ETHx da Stader, mas devido ao limite de LST do EigenLayer já estar cheio, os depósitos estão suspensos.
Swell
Swell é um protocolo LSD de longa data, que recentemente anunciou a sua entrada no campo de Liquid Restaking, pertencendo ao tipo Liquid Native Restaking. Com a adição da funcionalidade de re-stake, os usuários podem depositar ETH para trocar por rswETH, sem estar sujeitos ao limite de LST do EigenLayer.
ether.fi
ether.fi pertence ao tipo Liquid Native Restaking, adotando uma abordagem descentralizada e não custodiada para realizar o staking de ETH e oferecendo serviços de re-staking. Não é afetado pelos limites de LST do EigenLayer, e seu token de certificado de colateral eETH é um dos poucos LRT com liquidez.
Renzo
Renzo também pertence ao tipo Liquid Native Restaking, não está sujeito ao limite de depósito de LST do EigenLayer. É importante notar que o ETH depositado ainda não pode ser resgatado, e o certificado de garantia ezETH também não pode ser transferido. Recentemente completou uma rodada de financiamento de 3 milhões de dólares, garantindo a segurança.
Puffer Finance
Puffer Finance é um protocolo de liquidez de staking anti-confisco, pertencente ao tipo Liquid Native Restaking, que ainda não abriu para staking. Sua funcionalidade de re-staking reduz o limite de 32 ETH do EigenLayer para abaixo de 2 ETH, atraindo pequenos nós.
Participar na re-stake com Pendle
Pendle é um mercado de negociação de taxas de juros descentralizado, que permite acelerar a obtenção de pontos ether.fi e EigenLayer através da negociação de YT. Ao comprar YT-eETH, você pode obter simultaneamente rendimento de stake, pontos duplicados ether.fi, pontos EigenLayer e recompensas de negociação Pendle.
No entanto, o preço do YT diminui gradualmente à medida que a data de vencimento se aproxima, essencialmente trocando tempo por rendimento de stake e pontos. Também é possível obter recompensas através da formação de LP, mas pode enfrentar problemas como perda impermanente e eficiência relativamente baixa na obtenção de pontos.
Potenciais riscos da nova stake
Resumo
A taxa de câmbio ETH/BTC teve uma forte recuperação após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista. Com a atualização em Cancún e o ETF de Ethereum à vista, há boas perspectivas para a recuperação do ecossistema Ethereum. No futuro, o foco estará nos setores L2 e no ecossistema de nova stake do EigenLayer.
Participar nos projetos de nova stake mencionados neste artigo pode ser a escolha com a melhor relação custo-benefício atualmente. No entanto, a nova stake em cascata é essencialmente uma alavancagem especulativa criada para a liquidez, que traz maiores retornos ao mesmo tempo que amplifica os riscos. Os usuários devem avaliar com cautela e ponderar os retornos em relação aos riscos.