Relatório Semanal do Mercado de Criptomoedas: Conflitos Geopolíticos Acentuam-se, Preço do BTC Sob Pressão em Baixa
Esta semana, o mercado de criptomoedas enfrentou múltiplos desafios com o apoio de fundos institucionais, o aumento do risco de derivados e a súbita intensificação do risco geopolítico. O preço do BTC oscilou entre 102000 e 109000 dólares, com uma breve queda de pânico no fim de semana devido ao ataque dos EUA às instalações nucleares do Irão, seguido de uma recuperação parcial.
O poder estrutural interno do mercado de criptomoedas mantém-se intacto, tornando-se um importante suporte para a estabilização dos preços. No entanto, devido a conflitos geopolíticos, os traders de curto prazo baixaram o preço do BTC. Com a estrutura interna estável, o futuro do BTC dependerá principalmente de se o conflito entre Israel e Palestina continuará a escalar. Se o conflito for gradualmente amenizado, o BTC poderá voltar a ficar próximo dos 105000 dólares.
Políticas, macrofinanças e situação econômica
O conflito entre Israel e Irão escalou em espiral esta semana.
De 16 a 18 de junho, Israel realizou ataques aéreos de precisão contra alvos dentro do Irã, e o Irã respondeu com mísseis e drones, intensificando os confrontos regionais. O mercado imediatamente entrou em modo de defesa: o petróleo Brent subiu quase 7% na semana, ultrapassando brevemente os 78 dólares; o ouro também subiu, atingindo um máximo de 33452,37 dólares/onça.
No dia 19 de junho, a Casa Branca declarou pela primeira vez que "está avaliando opções militares", marcando a transição dos Estados Unidos de uma coordenação nos bastidores para uma intervenção aberta. No dia em que a notícia foi divulgada, os futuros do petróleo Brent subiram 2,8% para 78,85 dólares, atingindo um novo máximo em cinco meses; o índice de volatilidade VIX subiu, e os rendimentos da dívida pública dos EUA apresentaram uma queda em busca de segurança.
O mercado acalmou-se brevemente a 20 de junho, mas o sentimento otimista foi rapidamente quebrado. O presidente dos Estados Unidos ordenou, na madrugada de 21 de junho, o lançamento de bombardeiros B-2 para realizar ataques precisos a três instalações nucleares no Irão. Esta ação provocou imediatamente uma intensa turbulência diplomática. O Irão prometeu retaliar e mencionou a possibilidade de implementar um "bloqueio seletivo" no estreito de Ormuz.
Devido ao ataque aéreo ter ocorrido durante o fim de semana, a reação dos principais mercados financeiros ainda está por ser revelada na segunda-feira. No entanto, os derivados e as transações offshore já deram sinais antecipados: os ETFs de energia e defesa estão a subir nas negociações noturnas; as opções de petróleo estão a aumentar o volume de transações em preços de exercício elevados; enquanto os ativos de criptomoedas de alto risco estão a enfrentar pressão de venda, com o BTC a cair cerca de 1,14% e o ETH a cair mais de 2,96% durante o dia.
A intervenção direta dos EUA desta vez fez com que o conflito se intensificasse, levando o BTC a cair 4,36% ao longo da semana. Se o Irão tomar mais ações de retaliação, isso poderá afetar ainda mais a precificação em baixa dos mercados globais de ações e de encriptação.
Atualmente, a situação no Oriente Médio encontra-se na zona cinzenta entre "confronto controlável" e "escalada". O mercado apresenta um padrão típico de "inflação do petróleo, refúgio em títulos do Tesouro dos EUA, correção tecnológica, metais preciosos em alta". Se o conflito for controlado em algumas semanas, o mercado poderá digerir isso em alta volatilidade; mas se houver uma maior propagação, a amplitude e o ritmo da reavaliação dos ativos globais irão intensificar-se significativamente.
Dados históricos mostram que o BTC geralmente recua no início das crises geopolíticas, e depois recupera-se com uma correlação fraca negativa com o ouro. No entanto, se o conflito se transformar em uma pressão dupla sobre a liquidez global e o custo do capital, a sensibilidade do Bitcoin e do Ethereum será claramente ampliada.
Mercado de criptomoedas
Esta semana, o BTC continuou a oscilar na faixa de 102000-109000 dólares, e no fim de semana, após uma breve queda devido a conflitos geopolíticos, houve uma recuperação parcial.
No início da semana, o mercado teve uma leve recuperação devido à expectativa de "controle" do conflito entre Israel e Irão, com o BTC atingindo um máximo de 109000 dólares. O ETF de BTC em spot teve entradas líquidas contínuas, oferecendo suporte crucial ao preço. A compra por instituições tornou-se a principal força para manter o preço do BTC acima de 100000 dólares.
A decisão do FOMC divulgada a 19 de junho não alterou o padrão de oscilações do BTC, mas aumentou a dimensão da cobertura no mercado de futuros. Na sexta-feira, o ETF de ETH teve uma grande saída líquida, desencadeando uma série de deslevers, com o ETH a cair temporariamente para 2372 dólares, arrastando outros ativos de alto risco para baixo.
No dia 20 de junho, durante o pregão das ações americanas, uma rodada de liquidação de alta alavancagem fez com que o BTC caísse rapidamente abaixo dos 103000 dólares, com perdas de 6-9% para ETH, SOL e outros. Esta "quebra relâmpago" confirmou a fragilidade da alta alavancagem nos derivados e marcou a primeira liquidação sistêmica em larga escala desde maio.
A notícia dos ataques aéreos dos EUA às instalações nucleares do Irão no fim de semana gerou uma nova onda de pânico. BTC caiu abaixo de 100 mil dólares, mas fechou com uma queda de 1,14%, apresentando um desempenho relativamente forte. ETH caiu novamente 2,96%, mostrando a fragilidade da liquidez dos ativos de alto risco.
Do ponto de vista técnico, o BTC caiu temporariamente abaixo da primeira linha de tendência de alta, mas ainda está a operar na faixa entre 90000 e 110000 dólares. A força estrutural e o suporte financeiro no mercado estão basicamente estáveis, e a queda desta semana deve-se principalmente ao pânico causado por conflitos geopolíticos. Se os conflitos diminuírem, esse impacto será gradualmente eliminado; se continuarem a escalar, isso colocará à prova os níveis de suporte-chave de 100000 e 90000 dólares.
Análise de Fluxo de Capital
Após a grande alta em maio, o fluxo de fundos apresentou uma diferenciação. Os fundos do canal de stablecoins diminuíram, enquanto os fundos do canal de ETF de BTC à vista permaneceram relativamente estáveis.
Esta semana, o fluxo líquido de ETF de BTC em spot foi de 1,022 milhões de dólares, uma diminuição em relação aos 1,384 milhões da semana passada, mas ainda mantendo um nível elevado. Na próxima semana, este dado pode enfrentar desafios, se os conflitos geopolíticos continuarem a afetar as ações dos EUA, será difícil para os fundos do ETF de BTC subir de forma independente.
Em relação às stablecoins, após um fluxo de entrada de 1,273 bilhões na semana passada, nesta semana houve uma saída líquida de 132 milhões. Esta tendência é consistente com o fenômeno de arrefecimento observado no mercado de contratos e no mercado de empréstimos.
O ETF de spot de ETH teve uma entrada de 40,77 milhões de dólares esta semana, com a escala de entradas reduzida na primeira metade da semana, e na sexta-feira houve uma saída de mais de 100 milhões de dólares. A diminuição do fluxo de fundos para ETH pode levar a uma pressão sobre ativos de alto risco, e uma queda repentina poderá causar um grande impacto no mercado.
Análise de Posição e Pressão de Venda
Num contexto de expectativa de adiamento da redução das taxas de juro e aumento dos riscos geopolíticos, o preço do BTC mantém-se em níveis elevados entre 100.000 e 120.000 dólares, apoiado principalmente pela alocação institucional e forças estruturais no mercado.
Esta semana, as posições de longo prazo aumentaram em 28920 unidades, enquanto as posições de curto prazo diminuíram em 24650 unidades, e o estoque das exchanges centralizadas continuou a cair. Devido à venda por pânico e à diminuição do entusiasmo especulativo, a saída líquida das exchanges caiu drasticamente para 1555.9 unidades.
Estes dados indicam que a confiança dos detentores de longo prazo em BTC continua a aumentar, mas o entusiasmo por negociações de curto prazo esfriou rapidamente. O poder de precificação de curto prazo do BTC é principalmente determinado por negociantes de curto prazo no mercado e pelo fluxo de fundos dos ETFs. Atualmente, ambos mostram sinais de arrefecimento, e a direção futura do mercado dependerá do desenvolvimento da situação geopolítica.
Se o conflito se acalmar rapidamente, o BTC poderá voltar a ficar perto dos 105000 dólares; se a situação piorar, poderá cair abaixo dos 100000 dólares, podendo até testar o suporte de 90000 dólares (probabilidade baixa).
A lógica básica da tendência de preços do BTC a médio e longo prazo não mudou, a menos que o conflito entre Israel e Palestina escale para uma guerra regional com a intervenção direta dos EUA.
Indicadores de ciclo
Segundo dados de instituições relevantes, o indicador de ciclo do BTC é 0.625, situando-se em período de ascensão.
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NFT_Therapy
· 18h atrás
A geopolítica também não pode controlar isso.
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AirdropHunterWang
· 18h atrás
Só por esta pequena queda já vai para os trends?
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DeFiAlchemist
· 18h atrás
*ajusta a bola de cristal* os padrões numerológicos do mercado sugerem uma convergência mística em 105k... os antigos pergaminhos nunca mentem
BTC sob pressão e em volatilidade, os riscos geopolíticos aumentam e afetam o mercado de criptomoedas
Relatório Semanal do Mercado de Criptomoedas: Conflitos Geopolíticos Acentuam-se, Preço do BTC Sob Pressão em Baixa
Esta semana, o mercado de criptomoedas enfrentou múltiplos desafios com o apoio de fundos institucionais, o aumento do risco de derivados e a súbita intensificação do risco geopolítico. O preço do BTC oscilou entre 102000 e 109000 dólares, com uma breve queda de pânico no fim de semana devido ao ataque dos EUA às instalações nucleares do Irão, seguido de uma recuperação parcial.
O poder estrutural interno do mercado de criptomoedas mantém-se intacto, tornando-se um importante suporte para a estabilização dos preços. No entanto, devido a conflitos geopolíticos, os traders de curto prazo baixaram o preço do BTC. Com a estrutura interna estável, o futuro do BTC dependerá principalmente de se o conflito entre Israel e Palestina continuará a escalar. Se o conflito for gradualmente amenizado, o BTC poderá voltar a ficar próximo dos 105000 dólares.
Políticas, macrofinanças e situação econômica
O conflito entre Israel e Irão escalou em espiral esta semana.
De 16 a 18 de junho, Israel realizou ataques aéreos de precisão contra alvos dentro do Irã, e o Irã respondeu com mísseis e drones, intensificando os confrontos regionais. O mercado imediatamente entrou em modo de defesa: o petróleo Brent subiu quase 7% na semana, ultrapassando brevemente os 78 dólares; o ouro também subiu, atingindo um máximo de 33452,37 dólares/onça.
No dia 19 de junho, a Casa Branca declarou pela primeira vez que "está avaliando opções militares", marcando a transição dos Estados Unidos de uma coordenação nos bastidores para uma intervenção aberta. No dia em que a notícia foi divulgada, os futuros do petróleo Brent subiram 2,8% para 78,85 dólares, atingindo um novo máximo em cinco meses; o índice de volatilidade VIX subiu, e os rendimentos da dívida pública dos EUA apresentaram uma queda em busca de segurança.
O mercado acalmou-se brevemente a 20 de junho, mas o sentimento otimista foi rapidamente quebrado. O presidente dos Estados Unidos ordenou, na madrugada de 21 de junho, o lançamento de bombardeiros B-2 para realizar ataques precisos a três instalações nucleares no Irão. Esta ação provocou imediatamente uma intensa turbulência diplomática. O Irão prometeu retaliar e mencionou a possibilidade de implementar um "bloqueio seletivo" no estreito de Ormuz.
Devido ao ataque aéreo ter ocorrido durante o fim de semana, a reação dos principais mercados financeiros ainda está por ser revelada na segunda-feira. No entanto, os derivados e as transações offshore já deram sinais antecipados: os ETFs de energia e defesa estão a subir nas negociações noturnas; as opções de petróleo estão a aumentar o volume de transações em preços de exercício elevados; enquanto os ativos de criptomoedas de alto risco estão a enfrentar pressão de venda, com o BTC a cair cerca de 1,14% e o ETH a cair mais de 2,96% durante o dia.
A intervenção direta dos EUA desta vez fez com que o conflito se intensificasse, levando o BTC a cair 4,36% ao longo da semana. Se o Irão tomar mais ações de retaliação, isso poderá afetar ainda mais a precificação em baixa dos mercados globais de ações e de encriptação.
Atualmente, a situação no Oriente Médio encontra-se na zona cinzenta entre "confronto controlável" e "escalada". O mercado apresenta um padrão típico de "inflação do petróleo, refúgio em títulos do Tesouro dos EUA, correção tecnológica, metais preciosos em alta". Se o conflito for controlado em algumas semanas, o mercado poderá digerir isso em alta volatilidade; mas se houver uma maior propagação, a amplitude e o ritmo da reavaliação dos ativos globais irão intensificar-se significativamente.
Dados históricos mostram que o BTC geralmente recua no início das crises geopolíticas, e depois recupera-se com uma correlação fraca negativa com o ouro. No entanto, se o conflito se transformar em uma pressão dupla sobre a liquidez global e o custo do capital, a sensibilidade do Bitcoin e do Ethereum será claramente ampliada.
Mercado de criptomoedas
Esta semana, o BTC continuou a oscilar na faixa de 102000-109000 dólares, e no fim de semana, após uma breve queda devido a conflitos geopolíticos, houve uma recuperação parcial.
No início da semana, o mercado teve uma leve recuperação devido à expectativa de "controle" do conflito entre Israel e Irão, com o BTC atingindo um máximo de 109000 dólares. O ETF de BTC em spot teve entradas líquidas contínuas, oferecendo suporte crucial ao preço. A compra por instituições tornou-se a principal força para manter o preço do BTC acima de 100000 dólares.
A decisão do FOMC divulgada a 19 de junho não alterou o padrão de oscilações do BTC, mas aumentou a dimensão da cobertura no mercado de futuros. Na sexta-feira, o ETF de ETH teve uma grande saída líquida, desencadeando uma série de deslevers, com o ETH a cair temporariamente para 2372 dólares, arrastando outros ativos de alto risco para baixo.
No dia 20 de junho, durante o pregão das ações americanas, uma rodada de liquidação de alta alavancagem fez com que o BTC caísse rapidamente abaixo dos 103000 dólares, com perdas de 6-9% para ETH, SOL e outros. Esta "quebra relâmpago" confirmou a fragilidade da alta alavancagem nos derivados e marcou a primeira liquidação sistêmica em larga escala desde maio.
A notícia dos ataques aéreos dos EUA às instalações nucleares do Irão no fim de semana gerou uma nova onda de pânico. BTC caiu abaixo de 100 mil dólares, mas fechou com uma queda de 1,14%, apresentando um desempenho relativamente forte. ETH caiu novamente 2,96%, mostrando a fragilidade da liquidez dos ativos de alto risco.
Do ponto de vista técnico, o BTC caiu temporariamente abaixo da primeira linha de tendência de alta, mas ainda está a operar na faixa entre 90000 e 110000 dólares. A força estrutural e o suporte financeiro no mercado estão basicamente estáveis, e a queda desta semana deve-se principalmente ao pânico causado por conflitos geopolíticos. Se os conflitos diminuírem, esse impacto será gradualmente eliminado; se continuarem a escalar, isso colocará à prova os níveis de suporte-chave de 100000 e 90000 dólares.
Análise de Fluxo de Capital
Após a grande alta em maio, o fluxo de fundos apresentou uma diferenciação. Os fundos do canal de stablecoins diminuíram, enquanto os fundos do canal de ETF de BTC à vista permaneceram relativamente estáveis.
Esta semana, o fluxo líquido de ETF de BTC em spot foi de 1,022 milhões de dólares, uma diminuição em relação aos 1,384 milhões da semana passada, mas ainda mantendo um nível elevado. Na próxima semana, este dado pode enfrentar desafios, se os conflitos geopolíticos continuarem a afetar as ações dos EUA, será difícil para os fundos do ETF de BTC subir de forma independente.
Em relação às stablecoins, após um fluxo de entrada de 1,273 bilhões na semana passada, nesta semana houve uma saída líquida de 132 milhões. Esta tendência é consistente com o fenômeno de arrefecimento observado no mercado de contratos e no mercado de empréstimos.
O ETF de spot de ETH teve uma entrada de 40,77 milhões de dólares esta semana, com a escala de entradas reduzida na primeira metade da semana, e na sexta-feira houve uma saída de mais de 100 milhões de dólares. A diminuição do fluxo de fundos para ETH pode levar a uma pressão sobre ativos de alto risco, e uma queda repentina poderá causar um grande impacto no mercado.
Análise de Posição e Pressão de Venda
Num contexto de expectativa de adiamento da redução das taxas de juro e aumento dos riscos geopolíticos, o preço do BTC mantém-se em níveis elevados entre 100.000 e 120.000 dólares, apoiado principalmente pela alocação institucional e forças estruturais no mercado.
Esta semana, as posições de longo prazo aumentaram em 28920 unidades, enquanto as posições de curto prazo diminuíram em 24650 unidades, e o estoque das exchanges centralizadas continuou a cair. Devido à venda por pânico e à diminuição do entusiasmo especulativo, a saída líquida das exchanges caiu drasticamente para 1555.9 unidades.
Estes dados indicam que a confiança dos detentores de longo prazo em BTC continua a aumentar, mas o entusiasmo por negociações de curto prazo esfriou rapidamente. O poder de precificação de curto prazo do BTC é principalmente determinado por negociantes de curto prazo no mercado e pelo fluxo de fundos dos ETFs. Atualmente, ambos mostram sinais de arrefecimento, e a direção futura do mercado dependerá do desenvolvimento da situação geopolítica.
Se o conflito se acalmar rapidamente, o BTC poderá voltar a ficar perto dos 105000 dólares; se a situação piorar, poderá cair abaixo dos 100000 dólares, podendo até testar o suporte de 90000 dólares (probabilidade baixa).
A lógica básica da tendência de preços do BTC a médio e longo prazo não mudou, a menos que o conflito entre Israel e Palestina escale para uma guerra regional com a intervenção direta dos EUA.
Indicadores de ciclo
Segundo dados de instituições relevantes, o indicador de ciclo do BTC é 0.625, situando-se em período de ascensão.