O processo de tokenização financeira acelera, a Libeara lidera a inovação em ativos na cadeia.

A tokenização está rapidamente passando de uma ideia para a prática, tornando-se um tópico quente no mundo financeiro global. Tanto as novas instituições de criptomoeda quanto os gigantes financeiros tradicionais estão explorando como realizar a digitalização, na cadeia e globalização de ativos do mundo real (RWA) sob a premissa de conformidade. Desde títulos do governo, imóveis até commodities e notas, a classe de ativos está constantemente se expandindo, e o quadro regulatório também está gradualmente abrindo espaço para experimentação. Essa onda de ativos na cadeia reflete a profunda necessidade do mercado de capitais global por eficiência, transparência e liquidez 24 horas por dia.

Nesse contexto, a Libeara, como uma plataforma inovadora, avança na prática de tokenização de forma amigável à regulamentação e voltada para instituições. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais que ainda estão na fase de teste, a Libeara já acumulou experiência prática com projetos concretos. Ao mesmo tempo, ela também se diferencia de algumas instituições de criptomoedas que seguem uma abordagem agressiva baseada em tecnologia, enfatizando mais a conformidade, a segurança e a adaptação a nível institucional.

RWA entra em um período de rápido desenvolvimento, com três grandes produtos que conectam o caminho da tokenização de ativos tradicionais.

A tendência de tokenização de RWA na cadeia está acelerando sua penetração no mercado mainstream. Os dados mais recentes mostram que o valor total dos ativos RWA na cadeia em todo o mundo já ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com um crescimento de quase 56% desde o início do ano, abrangendo várias classes de ativos, como títulos do Tesouro dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Isso indica que as finanças na cadeia não estão mais limitadas a um campo de testes para ativos nativos de criptomoeda, e a demanda do mercado financeiro tradicional por infraestruturas financeiras mais eficientes, transparentes, programáveis e combináveis está se tornando cada vez mais forte.

Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende fortemente de instituições centralizadas. Embora tenha vantagens em conformidade e segurança, também enfrenta problemas como processos de emissão complexos e prolongados, altas barreiras de participação, custos elevados e ilhas de dados severas. Para abordar essas questões, a Libeara, através das três principais linhas de produtos Bravo, Delta e Tango, desenvolve soluções de emissão e gestão na cadeia de alta conformidade e alta eficiência para principais categorias de ativos como obrigações, fundos e valores mobiliários, acelerando o processo de tokenização de ativos tradicionais.

Bravo: Bilhetes do governo e obrigações tokenizados nativos

Bravo é uma plataforma inovadora de tokenização de ativos projetada para instituições financeiras de nível nacional, suportando a emissão, negociação e gestão nativas de obrigações governamentais e dívidas soberanas diretamente na cadeia, melhorando a inclusão financeira, transparência e capacidade de resistência a riscos do sistema financeiro.

Os títulos soberanos tradicionais geralmente têm um alto limiar e um processo complexo, direcionando-se apenas a investidores institucionais. A Bravo elimina as barreiras de entrada do mercado tradicional ao apoiar a emissão de títulos de pequeno valor e carteiras na cadeia, promovendo a democratização da dívida. Os títulos tradicionais envolvem vários intermediários, tornando o processo complicado e ineficiente. A Bravo permite que os governos emitam, circulem e paguem diretamente na cadeia, e executa automaticamente através de contratos inteligentes, tornando todo o processo rastreável e verificável.

Os países em desenvolvimento dependem fortemente da dívida em dólares para financiamento, o que os torna vulneráveis a armadilhas de desalinhamento monetário. O mecanismo de apoio a títulos em moeda local da Bravo apoia a tokenização da dívida em moeda local, aumentando a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistência a riscos, além de fortalecer a ancoragem de crédito.

A plataforma Bravo oferece a capacidade de design flexível de produtos de dívida, suportando ferramentas de dívida programáveis, como obrigações de proteção contra a inflação, obrigações de emissão atrasada com ativação futura designada e formas inovadoras como obrigações de prémio e obrigações de direito de nascimento, atendendo às metas de políticas sociais e às necessidades de uma diversidade de grupos.

Bravo implementa um mecanismo nativo de detenção de títulos na cadeia, onde os ativos pertencem diretamente aos investidores, eliminando riscos de custódia intermediária e falhas de ponto único, além de garantir transparência e verificabilidade dos dados, aumentando significativamente a resiliência do sistema.

Delta: serviço de tokenização voltado para gestores de fundos regulamentados

A Delta permite que os gestores de fundos regulamentados realizem a emissão e gestão de quotas de fundos na cadeia, suportando a tokenização de quotas de fundos em qualquer denominação, reduzindo significativamente o limiar de investimento. Através do mecanismo de tokenização, essas quotas de fundos podem ser transferidas livremente entre investidores que cumprem os requisitos de conformidade, quebrando efetivamente o gargalo de liquidez nos investimentos em fundos tradicionais. A plataforma suporta a gestão de fundos de múltiplas classes de ativos e através de diferentes jurisdições, atendendo às necessidades de portfólios diversificados. Os investidores podem facilmente subscrever, resgatar e transferir quotas de fundos na plataforma Delta, melhorando significativamente a experiência do usuário e a eficiência operacional.

A Delta irá lançar oficialmente uma aplicação e plataforma de nível institucional desenvolvida pela Libeara para gestores de fundos licenciados em Singapura, proporcionando segurança e conformidade de nível institucional. A Delta atende às diferentes necessidades de investidores nativos de criptomoedas e investidores tradicionais ao ser compatível com finanças tradicionais (TradFi) e finanças descentralizadas (DeFi).

Tango: plataforma de emissão de Token de valores mobiliários

Tango é uma plataforma de emissão de tokens de segurança genérica que suporta múltiplas classes de ativos, incluindo títulos, commodities, mídia e outras tokenizações de ativos do mundo real. A plataforma suporta várias redes de blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para atender às diferentes necessidades do mercado. Ao mesmo tempo, o Tango integra funcionalidades de KYC e AML, bem como tecnologia de nível bancário, sistemas de controle interno (ICS), gestão de riscos e padrões de conformidade, garantindo que a emissão e circulação de todos os projetos tokenizados estejam em conformidade com os padrões regulatórios e legais.

Entrando na fase de implementação, o negócio de tokenização já está em operação há vários anos.

Em comparação com muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e experimentação, a Libeara está impulsionando a tokenização de um conceito para a implementação prática. Ao se adaptar de forma flexível às regulamentações e demandas de mercado de diferentes países e instituições, a Libeara foi testada e otimizada em projetos nacionais em países como Cingapura, Hong Kong, Gana e Filipinas, envolvendo cenários de ativos como oferta pública, oferta privada e moeda digital do banco central (CBDC), proporcionando um paradigma tecnológico replicável e verificável para o mercado global.

Por exemplo, o fundo ULTRA é um fundo de tokenização de títulos do governo americano de curto prazo lançado pela Libeara em colaboração com várias partes, e também é um dos fundos de títulos do governo americano tokenizados com a melhor classificação global, recebendo altas classificações de várias instituições. Recentemente, várias plataformas de capital na cadeia anunciaram uma colaboração com a Libeara para expandir o acesso ao fundo ULTRA.

A Libeara também se uniu a instituições de fundos públicos líderes no país para lançar com sucesso um fundo de tokenização de varejo. Este fundo é o primeiro fundo de tokenização aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong voltado para investidores de massa, proporcionando ferramentas de investimento inovadoras aos investidores através da Libeara.

Em 2023, a Libeara foi finalista do hackathon de CBDC do Banco Central de Gana, construindo um sistema protótipo que suporta a subscrição de títulos e notas do governo de Gana em CBDC, realizando a emissão e liquidação tokenizada de títulos do governo de Gana na cadeia. Este projeto não apenas validou a viabilidade técnica, mas também forneceu um caminho viável para a digitalização financeira em mercados em desenvolvimento.

Além disso, a tecnologia de tokenização da Libeara foi incorporada em vários projetos de construção de infraestrutura financeira de nível nacional. Em 2024, a Libeara participou do Project Ensemble lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong, que é um projeto de moeda digital de banco central por atacado (wCBDC) para promover o desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong. A Libeara colaborou com várias partes para realizar testes de prova de conceito, explorando aplicações de liquidação de depósitos tokenizados e ativos tokenizados, fornecendo suporte de casos práticos para a infraestrutura wCBDC da Autoridade Monetária de Hong Kong.

Em 2020, a Libeara colaborou com um banco das Filipinas para completar o primeiro projeto de tokenização de títulos de varejo nas Filipinas, emitindo uma emissão inicial de títulos de varejo no valor total de 9 bilhões de pesos filipinos na cadeia. A Libeara também participou do projeto de finanças verdes lançado em conjunto pela Autoridade Monetária de Hong Kong e pelo Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais (BIS), explorando a aplicação da tecnologia blockchain na tokenização de títulos verdes, a fim de aumentar a eficiência da emissão, reduzir o limite de investimento e melhorar a transparência dos investimentos verdes.

A equipe central tem ampla experiência financeira e está dedicada a criar o "super carro seguro" RWA

O nome Libeara é uma combinação de "Liberty" (os primeiros títulos do Tesouro dos EUA, conhecidos como "títulos da liberdade") e "Aerarium" (o tesouro da Roma Antiga). Como uma empresa de tecnologia financeira criada pela plataforma de incubação inovadora de um banco, a Libeara foi fundada em janeiro de 2023, com sede em Cingapura, e se dedica a utilizar a tecnologia blockchain para promover a tokenização de títulos governamentais e fundos, quebrando as fricções e barreiras dos mercados de capitais tradicionais e abrindo canais de investimento que antes eram difíceis de acessar.

A equipe central da Libeara reúne especialistas de ponta em finanças tradicionais, tecnologia blockchain e conformidade regulatória. O fundador e CEO possui mais de 20 anos de experiência rica em mercados de capitais, tendo projetado e executado soluções de financiamento de títulos no valor total de mais de 180 bilhões de dólares para países soberanos, empresas e instituições financeiras, com uma profunda compreensão dos pontos fracos e ineficiências do mercado financeiro tradicional. Essa experiência se tornou a base para a criação da Libeara, permitindo que a empresa encontre um equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira, oferecendo soluções que combinam eficiência e credibilidade ao mercado.

O fundador afirmou que a tokenização de fundos e títulos envolve demasiados intermediários, resultando em altos limites de investimento e dificuldade de acesso. A tokenização não só simplifica esses processos ineficientes, como redefine também a interação entre investidores e ativos. Através da tecnologia blockchain, a Libeara aumentou a transferibilidade desses investimentos, permitindo que os ativos circulem ponto a ponto entre os investidores, aumentando significativamente a flexibilidade. Isso também gerou mais novos casos de uso, como a melhoria da liquidez e a ampliação da participação dos investidores.

Ele enfatizou que nem todos os projetos de tokenização são igualmente seguros. Muitos projetos no passado apenas colocaram os números dos ativos na cadeia, sem considerar medidas básicas de proteção ao investidor, o que introduziu riscos desnecessários. O objetivo da Libeara é construir um "carro super seguro" que possa circular com segurança na rodovia digital das finanças modernas.

O serviço Libeara destina-se a um novo tipo de investidores, ou seja, aqueles que detêm riqueza em criptomoedas, mas desejam participar em investimentos no mercado de capitais tradicional. O fundador apontou que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais enfrenta barreiras de percepção, e muitas pessoas ainda equiparam a blockchain com criptomoedas de alta volatilidade e mercados não regulamentados, em vez de ativos estáveis e regulamentados, como os títulos do governo. Mudar essa visão requer não apenas tecnologia avançada, mas também um forte quadro regulatório que prove que a blockchain pode suportar produtos financeiros sérios e regulamentados.

Ele prevê que o poder de alocação de riqueza passará de grandes instituições financeiras para indivíduos. A tokenização desempenhará um papel crucial, mantendo a estabilidade e a estrutura das finanças tradicionais, enquanto atende às necessidades dos investidores contemporâneos por flexibilidade e autonomia.