A Reserva Federal (FED) mantém a taxa de juros inalterada, mercado de criptomoedas flutuação ajustada

Este mês, a decisão da reunião do FOMC da Reserva Federal (FED) manteve a taxa de juros inalterada, e elevou as previsões de PIB futuro, ao mesmo tempo que diminuiu as previsões de inflação. O aumento da taxa de juros no Japão, pela primeira vez em 17 anos, chamou a atenção global, mas o próximo ciclo de redução de juros da Reserva Federal (FED) promete aliviar as preocupações com a liquidez. Os investidores europeus também apostam na redução das taxas de juros. O mercado de criptomoedas enfrenta uma correção a curto prazo, mas, a partir da análise do lado da oferta, o impulso para a alta no futuro ainda é robusto.

No dia 20 de março, a Reserva Federal (FED) anunciou que a faixa alvo para a taxa de fundos federais permanece inalterada entre 5,25% e 5,5%. Apesar de os dados do IPC de fevereiro terem ficado ligeiramente acima das expectativas, a Reserva Federal (FED) decidiu manter-se inalterada. Esta é a terceira vez consecutiva que a Reserva Federal (FED) mantém a taxa inalterada, e o mercado acredita amplamente que o ciclo de aumento das taxas chegou ao fim. No entanto, a Reserva Federal (FED) afirmou que, no momento, não há necessidade de redução da taxa. A Reserva Federal (FED) aumentou suas previsões de crescimento do PIB para 2024-2026 e reduziu suas previsões de taxa de desemprego para 2024. Futuras reduções de taxa podem ter que esperar até que haja sinais claros de fraqueza no mercado de trabalho.

O desempenho da indústria manufatureira tem sido um dos principais focos da A Reserva Federal (FED). Os dados de março mostram que a atividade manufatureira nos EUA teve o maior aumento em quase dois anos, com indicadores de produção, emprego e preços a crescerem a um ritmo acelerado. Isso reflete o desempenho positivo da indústria manufatureira no atual ambiente econômico, mas ainda é necessário avaliar em conjunto com outros indicadores.

Em suma, os principais indicadores econômicos dos EUA mostram que não há necessidade de uma redução das taxas de juros no momento. Embora a Reserva Federal (FED) tenha indicado anteriormente que planeja reduzir as taxas três vezes neste ano, as expectativas do mercado indicam que é muito provável que não haja uma redução em maio.

O Banco do Japão anunciou o aumento das taxas de juros pela primeira vez em 17 anos, o que também atraiu a atenção do mercado. Durante muito tempo, o yen tornou-se uma ferramenta de arbitragem preferida por especuladores estrangeiros devido às taxas de juros negativas. O aumento das taxas de juros pode levar ao aumento dos custos de empréstimos, o que pode resultar na venda de ativos de outros países para trocar por yen, e o mercado teme que essa ação retire liquidez do mercado internacional. No entanto, o impacto do aumento das taxas de juros do Japão no mercado pode estar mais relacionado ao aspecto psicológico. O capital internacional já tinha essa expectativa, e a Reserva Federal (FED) está prestes a iniciar um ciclo de cortes de taxas de juros, o que pode, em parte, compensar o impacto do aumento das taxas de juros do Japão. Portanto, não há necessidade de se preocupar excessivamente com o aumento das taxas de juros do Japão neste momento.

Este mês, os três principais índices das ações americanas atingiram novos máximos, mas alguns investidores preveem que uma correção está por vir. A IA continua a ser um dos principais motores, mas algumas ações relacionadas mostram sinais de realização de lucros. No entanto, os resultados financeiros de empresas como a Micron indicam que a onda de investimentos em IA ainda está em curso. No que diz respeito aos mercados de ações europeus, os investidores também estão apostando na redução das taxas de juros, uma vez que o Banco Central Europeu revisou para baixo as suas previsões de inflação.

O mercado de criptomoedas passou por flutuações significativas este mês, com o Bitcoin atingindo um novo máximo de 73000 dólares antes de uma correção. O ETF de Bitcoin à vista dos Estados Unidos teve um impacto significativo no mercado, com saídas líquidas contínuas levando à correção dos preços. No entanto, os investidores de alta renda não reduziram suas participações de forma significativa; foram os pequenos investidores que foram a principal força de venda. Analisando do lado da oferta, o aumento dos custos de mineração devido à redução pela metade ainda é um dos principais motores do mercado em alta a longo prazo.

Apesar de a SEC ter novamente classificado o Ethereum como um valor mobiliário, o CEO da BlackRock afirmou que ainda há possibilidade de lançar um ETF de Ethereum. Várias instituições já apresentaram ao SEC pedidos para um ETF de Ethereum à vista, e a decisão final será tomada em maio.

Em geral, apesar da flutuação e da incerteza a curto prazo, a tendência de alta do mercado de criptomoedas a longo prazo ainda é sustentada. O ciclo de halving impulsionará o preço do Bitcoin a partir do lado da oferta, enquanto a direção regulatória ainda precisa ser observada de perto. Os investidores devem manter a racionalidade e focar nas tendências de desenvolvimento a longo prazo.