Da exchange à estratégia na cadeia: a história de um pioneiro em negociação orientado por dados

Em 2017, um jovem de Taiwan começou sua jornada no mundo das criptomoedas. Dois anos depois, ele se juntou a um exchange no continente, focando na análise de dados na cadeia e na due diligence de projetos. Essa experiência não apenas lhe proporcionou um profundo conhecimento da indústria, mas também lhe deu uma sólida base em análise de dados.

Em 2022, este jovem decidiu deixar o exchange e começar a empreender de forma independente. No início, ele se concentrou no desenvolvimento de projetos de aplicação de NFT. No entanto, à medida que o mercado de NFT começou a esfriar, ele observou com agilidade a ascensão das negociações de Memecoin e rapidamente ajustou seu foco, concentrando sua estratégia em negociações na cadeia e decisões de investimento orientadas por dados. Ele e sua equipe desenvolveram várias ferramentas de análise e robôs de negociação para monitorar os movimentos dos endereços na cadeia e gerar sinais de negociação.

A estratégia deste trader tem características marcantes: não se concentra na avaliação narrativa, mas foca na monitorização na cadeia e em regras rigorosas de take profit e stop loss. Ele enfatiza que, ao estabelecer estratégias claras de take profit e stop loss, as negociações podem se desvincular da interferência emocional subjetiva. Ao mesmo tempo, ele também aponta que a lógica de negociação precisa ser continuamente otimizada. Inicialmente, ele se concentrou no comportamento de negociação do dinheiro inteligente na cadeia, depois expandiu o foco para o comportamento das equipes de negociação, e em seguida para o comportamento dos principais endereços de tokens individuais. Através da análise profunda dessas atividades na cadeia, ele melhora continuamente a precisão das decisões de negociação.

Atualmente, as suas principais participações incluem BTC, ETH e SOL. Estes ativos constituem a pedra angular do seu portfólio de investimentos. Além disso, o Moodeng, que teve um desempenho notável recentemente, tornou-se um marco importante para ele: conseguiu um retorno de 5000 vezes em um curto período. Mas para ele, o significado do Moodeng vai além do lucro.

O verdadeiro valor da Moodeng reside na validação da eficácia de sua estratégia orientada por dados. Ao rastrear o comportamento na cadeia dos endereços principais da Moodeng, ele confirmou a teoria de negociação "seguir os grandes players". Este resultado prático não só fortaleceu a credibilidade de sua estratégia, mas também forneceu um valioso suporte experiencial para futuras decisões de negociação.

Dados e disciplina: a chave para o sucesso nas transações

Durante o processo de negociação, este trader enfatizou a estratégia padronizada de "dobrar o capital e cortar perdas", que é o núcleo da sua gestão de risco. Esta estratégia evita a interferência das emoções do mercado por meio de regras claras e valida a viabilidade do valor esperado (EV) através de modelos matemáticos.

Em uma negociação, basta manter uma taxa de vitória superior a 33% para alcançar EV positivo. Por exemplo:

• Cenário de realização de lucros: vender tudo após o dobrar do ativo, alcançando 100% de lucro.
• Cenário de stop-loss: vender tudo após a metade do valor do ativo, com uma perda de 50%.

Com base na suposição acima, quando a taxa de sucesso atingir ou ultrapassar 33%, o retorno a longo prazo do trader apresentará um crescimento positivo. A estratégia deste trader é baseada em probabilidades, com foco na estabilidade mental, evitando que a decisão de negociação seja abalada pelas flutuações de curto prazo do mercado.

Ao mesmo tempo, a sua equipe desenvolveu uma série de ferramentas, centradas em dados, para oferecer aos usuários uma profunda visão sobre as tendências do mercado e o comportamento dos investidores principais:

Análise de Insider de Tokens

Através de grandes dados, analisar a estrutura de posse dos tokens e o comportamento dos endereços. Suas funções principais incluem:

• Identificação do comportamento dos principais atores: filtrar endereços com associações de transferência ou características de transações coletivas e classificá-los como "gangue" ou "grupo de principais atores".
• Análise de instantâneos e tendências: Avaliação qualitativa e quantitativa da concentração de posições dos tokens, identificando se os grandes players estão acumulando.
• Otimização do modelo de comportamento: combinando o comportamento de transferência do endereço (como o uso de pontes entre cadeias ou misturadores de moedas) e as tendências de fluxo de fundos na cadeia, formando previsões precisas sobre as operações principais.

Sinal de FOMO

Esta é uma ferramenta de sinais de negociação em tempo real desenvolvida a partir de uma base de dados de milhares de endereços de dinheiro inteligente acumulados pela equipe. Quando um grupo de endereços com um histórico de desempenho excelente compra coletivamente um determinado token em um curto espaço de tempo no mercado, o sinal de FOMO emite um alerta. Este sinal pode ajudar os utilizadores a capturar rapidamente os pontos quentes do mercado e a avaliar se o token tem potencial para uma valorização de curto prazo.

Essas ferramentas oferecem aos usuários um sistema completo de suporte para negociação. Por exemplo, quando a ferramenta de análise de insider de tokens mostra que o nível de acumulação de um determinado token atinge o pico, enquanto o sinal FOMO captura o comportamento de compra coletiva de vários investidores inteligentes, isso geralmente indica que o token pode se tornar um ponto focal do mercado. Os usuários podem, com base nos dados fornecidos pelas ferramentas, combinar estratégias de dobrar o capital e stop loss de queda, estabelecer posições e acompanhar as tendências.

Estratégia de dados para capturar a direção dos principais participantes

No mercado de criptomoedas, os principais atores obtêm lucros através da acumulação e distribuição, e durante esse processo, o comportamento de posse na cadeia inevitavelmente mudará. O núcleo da estratégia de negociação reside em como capturar os padrões de comportamento dos principais atores através de dados. Por exemplo, durante o período de acumulação, os principais atores exibem comportamentos específicos na cadeia, os quais podem ser coletados e transformados em sinais de negociação.

No entanto, à medida que mais pessoas adotam estratégias semelhantes, os principais operadores podem ajustar suas estratégias ou até ocultar seus comportamentos. Assim, a eficácia das estratégias de negociação precisa ser constantemente ajustada e otimizada para identificar os possíveis comportamentos ocultos dos principais operadores. Este trader acredita que é um jogo contínuo, e um modelo de monitoramento de otimização dinâmica é a chave para a eficácia a longo prazo da estratégia.

A sua estratégia começou por rastrear "dinheiro inteligente", que normalmente consegue uma taxa de vitória superior a 40% no mercado, resultando em lucros significativos. Através de ferramentas para filtrar estes endereços, ele e a sua equipa estabeleceram a sua própria lista de monitorização, realizando um acompanhamento contínuo de um grupo de clusters de endereços com bom desempenho.

Os métodos centrais da estratégia incluem:

• Identificação de ações coletivas: a monitorização da equipe descobriu que certos grupos de endereços operam em sincronia, incluindo ações de acumulação e distribuição coletivas. Esse padrão torna-se a base da estratégia.
• Controle de posição: ao seguir os principais investidores, evite entrar na lista das 100 maiores posições, mantenha um perfil discreto para não afetar o ritmo das operações dos principais investidores. Normalmente, a posição de compra não deve exceder 0,5% do valor de mercado do token.
• Resposta a sinais: Quando um cluster na lista de monitoramento entrar coletivamente em um determinado token, a estratégia segue com pequenas tentativas para evitar expor seu comportamento muito cedo.

Casos de Negócios da Moodeng

O sucesso da negociação da Moodeng é um marco importante para a equipe de traders. Em setembro de 2024, a equipe monitorou um grande afluxo de um cluster de endereços de longo prazo com bom desempenho que entrou na Moodeng, e rapidamente acumulou. A equipe, com base nas táticas anteriores do operador principal, manteve compras pequenas e seguiu gradualmente.

Durante o processo de negociação, os principais operadores testam o sentimento de compra e venda do mercado através de várias elevações e correções, ao mesmo tempo em que garantem que a concentração de ativos não seja diluída. Ao monitorar em tempo real as mudanças na proporção de posições desses endereços principais, foi observado que os principais operadores sempre acumulam novamente após cada correção. Este fenômeno aumentou a confiança da equipe na tendência de alta do Moodeng.

No final, a Moodeng subiu de um valor de mercado inicial pequeno para centenas de milhões, a equipe não apenas obteve altos lucros, mas também validou a teoria de negociação "seguir os grandes operadores" durante esse processo.

Aproveitar a rotatividade de fundos no mercado de criptomoedas

As variações cíclicas do mercado de criptomoedas têm um impacto significativo na execução das estratégias de negociação. A partir de um ciclo maior, os pontos de atenção dos fundos em diferentes períodos podem variar:

Rotação de moedas principais: O capital pode estar concentrado em ativos principais como BTC e ETH, e neste momento a liquidez na cadeia é escassa, com volumes de negociação baixos.

Novas cadeias públicas e troca de hotspots: Os hotspots ecológicos vão alternar entre as cadeias públicas, como a recente mudança de ETH para Base, BSC e depois para Solana. Solana, devido ao alto TPS e às baixas taxas de Gas, tornou-se um berço para negociações de alta frequência e projetos inovadores.

Mudança de Narrativa e de Pista Meme: Em pistas mais segmentadas, como os tokens Meme, os fundos também podem rodar devido a atualizações na plataforma de lançamento ou mudanças na narrativa. Por exemplo, do mercado PVP de alta frequência da Solana para novos projetos na cadeia Base, o foco dos fundos de mercado está em constante mudança.

Através de ferramentas de dados na cadeia, a equipe deste trader monitora em tempo real o volume de transações na cadeia e o fluxo de capital, auxiliando na tomada de decisões. Por exemplo, a recente rotação de fundos indica que a economia virtual emergente na cadeia (como AI Agent, Virtuals) se tornou um ponto focal, o que sugere que a equipe deve ajustar suas posições a tempo, seguindo a direção do capital.

A chave para o sucesso ou falha nas transações: calma e disciplina

O mercado em alta oferece muitas oportunidades, mas também vem acompanhado de altos riscos. Em um mercado assim, é especialmente importante manter a calma e a disciplina:

Julgamento independente: Este trader enfatiza que o trading deve ter a verificação de estratégias como núcleo, e não se deixar levar pelas emoções do mercado. Ele aponta que as oscilações emocionais durante um mercado em alta podem facilmente levar os traders a serem enganados pela narrativa de um "bull market eterno", tornando-os excessivamente otimistas.

Realização de lucros oportuna: Uma grande armadilha em um mercado em alta é "não querer vender". Mesmo que o mercado suba, realizar parte dos lucros é a chave para manter uma vantagem a longo prazo. Mesmo que perca pontos mais altos, controlar o risco deve sempre ser priorizado em relação à busca por rendimentos mais elevados.

Suporte a Fluxo de Caixa Estável: O fluxo de caixa é o pilar da negociação calma. Obter um fluxo de caixa estável através da atividade principal ou de fundos quantitativos, por exemplo, pode reduzir a dependência das flutuações do mercado a curto prazo, tornando a negociação mais tranquila.

E durante um mercado em alta, os traders frequentemente enfrentam ansiedade, que pode incluir: medo de perder oportunidades, lucros abaixo do esperado e flutuações psicológicas causadas por recuos de curto prazo. Em resposta a isso, este trader também compartilhou sua forma de lidar com a situação:

Foco na estrutura de negociação: Negociações que ultrapassam a estrutura, mesmo que lucrativas, não são consideradas bem-sucedidas. O núcleo da negociação é validar estratégias e refinar percepções, e não lucros momentâneos.

Estabelecer um ambiente de comunicação calma: evitar ser influenciado por sinais emocionais e manter a comunicação com parceiros de negociação calmos e racionais. Especialmente em mercados em alta, emoções intensas podem levar a decisões irracionais.

Lembrar a ciclicidade do mercado: Ele apontou que um mercado em alta não é "eterno", mas sim um ciclo onde oportunidades e riscos coexistem. Mesmo diante de um forte sentimento de alta, é preciso estar atento aos riscos, especialmente quando no mercado há apenas uma única narrativa e nenhuma lógica de suporte clara.

Métodos para melhorar rapidamente o nível de compreensão

Este trader acredita que o núcleo do crescimento pessoal reside na atualização de círculos, e interagir com pessoas de alta percepção pode acelerar significativamente a iteração da própria percepção. Ele enfatiza que ultrapassar a zona de conforto social e interagir ativamente com pessoas excelentes é um caminho importante para melhorar a si mesmo.

Durante o processo de negociação e empreendedorismo, ele procura o seu ponto de ruptura, aprendendo constantemente com as experiências e métodos de sucesso dos outros. A influência da comunicação com os outros é gradual e sutil. As ações e resultados das pessoas bem-sucedidas ao seu redor podem inspirá-lo a refletir e otimizar ainda mais o seu caminho. Ele defende o "networking ascendente", interagindo com pessoas mais competentes para descobrir mais possibilidades.

Ele também mencionou que "Pai Rico, Pai Pobre" é um livro que teve um impacto profundo em seu pensamento financeiro. Este livro enfatiza o conceito dos quatro quadrantes da riqueza, ensinando-o a pensar sobre a gestão de riqueza a partir da perspectiva de "fazer o dinheiro trabalhar para você". Ele mencionou que este livro quebrou a ideia de "emprego estável" na educação tradicional e o inspirou a explorar as possibilidades de empreendedorismo e investimento.

Além de livros, o seu progresso também se deve a outras fontes de conhecimento. Por exemplo:

1. na cadeia análise KOL
2. Redes sociais e comunidade: ao seguir traders ativos, captar rapidamente as tendências do mercado e discutir novas áreas e oportunidades de negócios com os membros da equipe.

Além disso, ele acredita que a combinação de conhecimento entre Web2 e Web3 é uma direção importante para o futuro. Ele e sua equipe frequentemente estudam casos de negócios no Web2, explorando como replicar seus modelos de sucesso no Web3. Esse pensamento interdisciplinar permite que ele mantenha uma vantagem na exploração de novas áreas.

Conclusão

Estratégias baseadas em dados e otimização contínua: As estratégias de negociação baseadas em dados foram comprovadas como viáveis na prática, mas requerem ajustes dinâmicos contínuos. Além disso, tanto a rotação de hotspots na cadeia quanto a mudança de narrativas de setores exigem sensibilidade e adaptação.

Paciência e disciplina: O sucesso nas negociações não depende apenas de estratégias, mas também requer uma mentalidade estável. Seja em mercados em alta ou em baixa, seguir as regras de negociação e manter um julgamento independente é essencial para conquistar uma vantagem a longo prazo.

Estabelecer pilares de conhecimento e fluxo de caixa: Com um fluxo de caixa estável como base, os comerciantes podem enfrentar as flutuações do mercado com uma atitude mais tranquila. Através de "aprendizado contínuo" e "atualização de círculos", mantenha-se sempre na vanguarda do conhecimento.