Indicador do mercado financeiro: novo equilíbrio após a flutuação das tarifas
Após uma semana de tensões tarifárias, os mercados financeiros tiveram um breve respiro durante o fim de semana. No entanto, ainda é incerto se essa calma vai durar. O problema das tarifas, como um evento inesperado, provocou a busca de segurança por parte dos investidores e flutuação emocional, resultando em grandes oscilações no mercado.
Uma vez que o mercado se adapta às mudanças fundamentais trazidas pelos impostos e digere o sentimento de aversão ao risco, o sistema financeiro buscará um novo ponto de equilíbrio. Isso explica por que os mercados de ações globais, especialmente as ações dos EUA, fecharam em alta na última sexta-feira, encerrando uma semana turbulenta. A variação do índice de volatilidade do S&P 500 reflete claramente essa tendência.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, comparável à agitação financeira provocada pela pandemia em 2020. Isso também explica por que o mercado experimentou uma flutuação tão grande, uma vez que essa situação não é comum na história.
Com a enorme Flutuação temporariamente acalmada, o movimento do mercado de criptomoedas retornará aos dois tópicos centrais: "inflação" e "redução de juros". Somente a redução de juros pode trazer um grande fluxo de capital, trazendo impulso ao crescimento de ativos de risco liderados pelo Bitcoin.
Comparando a evolução da oferta monetária global ampla (M2) com a do Bitcoin nos últimos 10 anos, podemos ver claramente a correlação entre elas. A enorme valorização do Bitcoin nos últimos 10 anos é, de fato, fundamentada em um grande aumento da oferta global de M2, e essa correlação até supera a de outros indicadores financeiros.
É por isso que sempre que são divulgados dados relacionados à inflação ou cortes nas taxas de juro, o Bitcoin apresenta sempre flutuação, uma vez que esses dados impactam, no final das contas, se novos fundos podem entrar no espaço das criptomoedas.
No entanto, os participantes do mercado de criptomoedas parecem estar demasiado focados no percurso de redução das taxas do Federal Reserve, ignorando outro indicador importante - o tamanho dos ativos do banco central. Este indicador reflete a situação da liquidez da moeda nacional, estando igualmente relacionado com as flutuações do Bitcoin.
De acordo com dados históricos, a dimensão dos ativos do banco central coincide altamente com os aumentos cíclicos do Bitcoin, e essa correlação atravessa cada grande aumento do Bitcoin, correspondendo basicamente ao ciclo de quatro anos.
A liquidez do banco central desempenhou um papel importante no mercado em alta de criptomoedas de 2020-2021, no mercado em baixa de 2022, na recuperação do final de 2022 até o início de 2023, no aumento do quarto trimestre de 2023 e na correção do segundo ao terceiro trimestre de 2024.
É importante notar que, após setembro de 2024, o tamanho dos ativos do banco central começou a recuar e, no final do ano, houve uma recuperação acentuada, alcançando atualmente o ponto mais alto dos últimos doze meses. Em termos de correlação de dados, as mudanças na liquidez do banco central geralmente antecedem grandes flutuações no mercado de Bitcoin e criptomoedas.
Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não foi o lado que "injetou liquidez", mas sim aumentou as taxas de juros 3 vezes ao longo do ano e implementou a contração quantitativa. No entanto, os ativos de risco liderados pelo Bitcoin ainda tiveram um desempenho muito otimista em 2017, o que está relacionado ao fato de que a escala de ativos do banco central atingiu um recorde naquele ano.
Mesmo a partir do aumento do S&P 500, existe uma certa correlação com a liquidez do banco central. Dados históricos mostram que o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos do banco central e o S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base em dados de 2015-2024).
Claro, até certo ponto, isso também se deve ao fato de que o relatório trimestral de política monetária do banco central coincide com a janela de tempo da reunião do Federal Reserve, o que resulta em uma ampliação da correlação no curto prazo.
Em suma, não devemos apenas prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, mas também precisamos ficar atentos às mudanças nos dados financeiros locais. Recentemente, houve notícias que afirmam: "Os instrumentos de política monetária, como a redução das reservas obrigatórias e a diminuição da taxa de juros, já têm espaço suficiente para ajustes e podem ser implementados a qualquer momento", precisamos monitorar de perto essa mudança.
É importante notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos na China é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos nos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Do ponto de vista do tamanho dos depósitos, a China possui mais possibilidades financeiras. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer algumas mudanças.
Claro, outra questão que vale a pena explorar é se, mesmo com a melhoria da liquidez dos fundos, será possível entrar no mercado de criptomoedas, afinal, ainda existem algumas limitações. No entanto, Hong Kong já deu sinais positivos, e em termos de rigidez e conveniência das políticas, já é claramente diferente de alguns anos atrás.
O mercado é como o vento, quando as oportunidades surgem, até mesmo as coisas que parecem impossíveis podem se concretizar. O que devemos fazer não é apenas esperar, mas também avançar corajosamente quando o momento certo chegar e enfrentar novos desafios.
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GateUser-4745f9ce
· 07-08 01:47
Quem ainda se atreve a comprar na baixa?
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WhaleSurfer
· 07-06 23:26
Não diga nada, apenas compre quando tiver certeza.
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ZeroRushCaptain
· 07-05 02:56
O banco central diz que vai subir, eu vou Tudo em shorting! Deitar-se é a verdadeira verdade...
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Rekt_Recovery
· 07-05 02:50
ainda hodling após 3 chamadas de margem
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BloodInStreets
· 07-05 02:37
Sangue do buraco do touro é mais uma terra cheia de idiotas.
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HalfBuddhaMoney
· 07-05 02:35
Liquidez grande voltou!
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DegenWhisperer
· 07-05 02:34
Hmm, ainda temos que ver a cara do papai da A Reserva Federal (FED).
O tamanho dos ativos do Banco Central está altamente relacionado com a subida e descida do BTC. Seguir sinais de melhoria na liquidez.
Indicador do mercado financeiro: novo equilíbrio após a flutuação das tarifas
Após uma semana de tensões tarifárias, os mercados financeiros tiveram um breve respiro durante o fim de semana. No entanto, ainda é incerto se essa calma vai durar. O problema das tarifas, como um evento inesperado, provocou a busca de segurança por parte dos investidores e flutuação emocional, resultando em grandes oscilações no mercado.
Uma vez que o mercado se adapta às mudanças fundamentais trazidas pelos impostos e digere o sentimento de aversão ao risco, o sistema financeiro buscará um novo ponto de equilíbrio. Isso explica por que os mercados de ações globais, especialmente as ações dos EUA, fecharam em alta na última sexta-feira, encerrando uma semana turbulenta. A variação do índice de volatilidade do S&P 500 reflete claramente essa tendência.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, comparável à agitação financeira provocada pela pandemia em 2020. Isso também explica por que o mercado experimentou uma flutuação tão grande, uma vez que essa situação não é comum na história.
Com a enorme Flutuação temporariamente acalmada, o movimento do mercado de criptomoedas retornará aos dois tópicos centrais: "inflação" e "redução de juros". Somente a redução de juros pode trazer um grande fluxo de capital, trazendo impulso ao crescimento de ativos de risco liderados pelo Bitcoin.
Comparando a evolução da oferta monetária global ampla (M2) com a do Bitcoin nos últimos 10 anos, podemos ver claramente a correlação entre elas. A enorme valorização do Bitcoin nos últimos 10 anos é, de fato, fundamentada em um grande aumento da oferta global de M2, e essa correlação até supera a de outros indicadores financeiros.
É por isso que sempre que são divulgados dados relacionados à inflação ou cortes nas taxas de juro, o Bitcoin apresenta sempre flutuação, uma vez que esses dados impactam, no final das contas, se novos fundos podem entrar no espaço das criptomoedas.
No entanto, os participantes do mercado de criptomoedas parecem estar demasiado focados no percurso de redução das taxas do Federal Reserve, ignorando outro indicador importante - o tamanho dos ativos do banco central. Este indicador reflete a situação da liquidez da moeda nacional, estando igualmente relacionado com as flutuações do Bitcoin.
De acordo com dados históricos, a dimensão dos ativos do banco central coincide altamente com os aumentos cíclicos do Bitcoin, e essa correlação atravessa cada grande aumento do Bitcoin, correspondendo basicamente ao ciclo de quatro anos.
A liquidez do banco central desempenhou um papel importante no mercado em alta de criptomoedas de 2020-2021, no mercado em baixa de 2022, na recuperação do final de 2022 até o início de 2023, no aumento do quarto trimestre de 2023 e na correção do segundo ao terceiro trimestre de 2024.
É importante notar que, após setembro de 2024, o tamanho dos ativos do banco central começou a recuar e, no final do ano, houve uma recuperação acentuada, alcançando atualmente o ponto mais alto dos últimos doze meses. Em termos de correlação de dados, as mudanças na liquidez do banco central geralmente antecedem grandes flutuações no mercado de Bitcoin e criptomoedas.
Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não foi o lado que "injetou liquidez", mas sim aumentou as taxas de juros 3 vezes ao longo do ano e implementou a contração quantitativa. No entanto, os ativos de risco liderados pelo Bitcoin ainda tiveram um desempenho muito otimista em 2017, o que está relacionado ao fato de que a escala de ativos do banco central atingiu um recorde naquele ano.
Mesmo a partir do aumento do S&P 500, existe uma certa correlação com a liquidez do banco central. Dados históricos mostram que o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos do banco central e o S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base em dados de 2015-2024).
Claro, até certo ponto, isso também se deve ao fato de que o relatório trimestral de política monetária do banco central coincide com a janela de tempo da reunião do Federal Reserve, o que resulta em uma ampliação da correlação no curto prazo.
Em suma, não devemos apenas prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, mas também precisamos ficar atentos às mudanças nos dados financeiros locais. Recentemente, houve notícias que afirmam: "Os instrumentos de política monetária, como a redução das reservas obrigatórias e a diminuição da taxa de juros, já têm espaço suficiente para ajustes e podem ser implementados a qualquer momento", precisamos monitorar de perto essa mudança.
É importante notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos na China é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos nos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Do ponto de vista do tamanho dos depósitos, a China possui mais possibilidades financeiras. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer algumas mudanças.
Claro, outra questão que vale a pena explorar é se, mesmo com a melhoria da liquidez dos fundos, será possível entrar no mercado de criptomoedas, afinal, ainda existem algumas limitações. No entanto, Hong Kong já deu sinais positivos, e em termos de rigidez e conveniência das políticas, já é claramente diferente de alguns anos atrás.
O mercado é como o vento, quando as oportunidades surgem, até mesmo as coisas que parecem impossíveis podem se concretizar. O que devemos fazer não é apenas esperar, mas também avançar corajosamente quando o momento certo chegar e enfrentar novos desafios.