Crashing Banks empurra as criptomoedas para um mercado em alta

RESUMO

O Silicon Valley Bank, o Signature Bank e o Silvergate Bank quebraram em março devido a vários motivos.

As principais razões para a falência desses bancos foram a má administração financeira e as quedas acentuadas nos valores de suas ações.

O governo suíço interveio para evitar a quebra do Credit Suisse, um credor financeiro.

Os preços do BTC, ETH e outras criptomoedas subiram acentuadamente alguns dias após o colapso do Silicon Valley Bank, Signature Bank e Silvergate Bank.

Introdução

Três grandes bancos nos Estados Unidos, Silicon Valley Bank, Signature Bank e Silvergate Bank, faliram sucessivamente em uma semana, de 7 a 14 de março de 2023. Especificamente, Silvergate Bank, Silicon Valley Bank (SVB) e Signature Bank faliram em 8 , 10 e 12 de março, respectivamente.

Esses bancos foram afetados por circunstâncias semelhantes, como aumentos nas taxas de juros do Fed, má administração e exposição a criptomoedas. No entanto, os analistas acreditam que o impacto da exposição às criptomoedas no colapso desses bancos foi mínimo. Vamos examinar brevemente a sequência de eventos que levaram ao colapso de cada um desses bancos.

banco de assinatura

Silvergate incorreu em uma perda de mais de $ 1 bilhão em 2022 como resultado das condições macroeconômicas existentes e da implosão da bolsa FTX . Como resultado, o banco reduziu sua força de trabalho em 40%. Para piorar as coisas, o Departamento de Justiça dos EUA (DO) começou a investigá-lo por suas transações financeiras com a FTX. Além disso, o Silvergate Bank perdeu seu registro de 10K na SEC, o que enviou um sinal ruim ao mercado de criptomoedas.

Em resposta, várias empresas, incluindo Coinbase, Paxos Trust Company, Circle e Ledger encerraram sua parceria com Silvergate . Seguiu-se uma forte queda no preço de suas ações, cujo valor caiu 97%, de $ 219,75 para $ 5,41.

Banco do Silício

Os reguladores anunciaram em 10 de março que o Silicon Valley Bank estava fechando. O principal fator que contribuiu para esse desastre foi seu investimento em títulos de longo prazo, que incluem títulos hipotecários e títulos do Tesouro dos Estados Unidos. Devido ao constante aumento das taxas de juros pelo Fed, o valor desses instrumentos caiu significativamente. Como resultado, uma semana antes de fechar o preço de suas ações despencou 67%.

A fim de sustentar seu balanço, o Silicon Valley Bank propôs emitir ações ordinárias e ações preferenciais conversíveis. Quando os clientes souberam de seus problemas financeiros, eles perderam a confiança e retiraram seus fundos em grandes quantidades, levando a uma corrida aos bancos.

Banco de Assinatura

O Signature Bank passou por vários desafios financeiros que começaram quando a Celsius, que era um de seus principais clientes, fechou. A implosão do FTX tornou a situação pior do que antes. Por outro lado, a Statistica Capital, uma empresa de negociação algorítmica, entrou com uma ação contra o banco Signature, acusando-o de permitir “a mistura de fundos de clientes FTX dentro de sua rede proprietária de pagamentos baseada em blockchain, Signet”.

Banco de assinaturas - Livemint

Infelizmente, após o fechamento do Silvergate Bank, as ações do banco Signature despencaram, forçando-o a parar de negociar. Logo depois, os reguladores o apreenderam levando ao seu fechamento.

Crédito suíço

Outro fato que tem causado temores no setor financeiro diz respeito aos problemas que o Credit Suisse, um credor suíço, enfrentou poucos dias depois do fechamento dos bancos norte-americanos acima mencionados. Especificamente, em 15 de março de 2023, o valor das ações do Credit Suisse caiu 20% após o anúncio do Saudi National Bank de que não forneceria mais nenhum suporte financeiro.

No entanto, o governo suíço interveio para evitar o colapso do Credit Suisse. Na verdade, forçou o USB a adquirir o Credit Suisse por US$ 2,7 bilhões. O banco central da Suíça explicou que interveio para aumentar a estabilidade financeira no país, bem como para proteger a economia suíça.

Como o mercado de criptomoedas respondeu?

Os preços das principais criptomoedas subiram após o colapso dos três bancos nos Estados Unidos. Por exemplo, o preço do Bitcoin atingiu seu ponto mais alto em nove meses . Particularmente, entre 10 e 17 de março, o valor do BTC aumentou 36,06%. No geral, ganhou 70% desde o início do ano, com seu preço subindo para $ 28.085 alguns dias após o colapso dos bancos.

Basicamente, o Bitcoin e outras criptomoedas permaneceram resilientes, apesar da turbulência financeira no setor financeiro tradicional.

No mesmo período, de 10 a 17 de março, o ETH valorizou 26,67%, atingindo a máxima de US$ 1.750. Além de ETH e BTC, havia outras criptomoedas que se saíram bem durante o mesmo período. Como exemplo, o preço do CFX, token de utilidade da Conflux Network, subiu 105,99%. Da mesma forma, o preço do STX, o token de utilidade do Stacks - a Bitcoin - aumentou 100,13% para fechar em US$ 1,09. camada de contrato inteligente do

Principais criptomoedas disparadas - Freepik

Existem várias explicações para a recuperação da principal criptomoeda após o fechamento dos três bancos. Um dos principais motivos é que o mercado percebeu que o Bitcoin e outras criptomoedas ainda servem ao seu propósito original, o de ser uma alternativa ao financiamento tradicional. Como tal, eles oferecem proteção contra a queda inesperada nos valores das moedas fiduciárias.

Os investidores em cripto também antecipam que o Fed provavelmente adotará uma postura relaxada nas taxas de juros para proteger o sistema financeiro legado. Isso ocorre porque as altas taxas de juros também afetaram negativamente o mercado de criptomoedas.

Há também a perspectiva de queda da inflação. Nessa perspectiva, Simon Peters, analista de cripto da eToro, disse: “Indiscutivelmente, agora vimos o pico da inflação nos EUA e, embora alguns componentes permaneçam rígidos, agora estamos começando a ver o número principal cair no geral”.

A criptografia é a nova mercadoria segura?

A situação econômica atual e o recente fechamento de bancos, bem como a queda dos preços das ações, mostram que as criptomoedas continuam sendo uma mercadoria segura.

Alguns analistas de cripto já apontaram que a recente turbulência nos sistemas financeiros legados indica que o atual mercado em baixa está chegando ao fim. Por exemplo, um respeitável estrategista baixista, Michael Wilson, do Morgan Stanley, disse que a intervenção do Federal Reserve e do Federal Deposit Insurance Corp no setor bancário representa o começo do fim do mercado baixista, pois a queda na disponibilidade de crédito pressiona o crescimento da economia. .

No entanto, Wilson ainda acredita que o mercado de criptomoedas pode experimentar um pouco mais de volatilidade de preços. Ele acrescentou: “A última parte do urso pode ser cruel e altamente correlacionada. Os preços caem acentuadamente por meio de um pico de prêmio de risco de ações que é muito difícil de prevenir ou defender no portfólio de alguém.”

Conclusão

Embora o colapso do Silicon Valley Bank, Signature Bank e Silvergate Bank tenha trazido muita ansiedade no setor financeiro tradicional e no mercado de ações, isso não afetou negativamente o setor criptográfico. Em vez disso, a maioria das principais criptomoedas ganhou após seu colapso. De acordo com alguns analistas, essas turbulências no legado do setor financeiro indicam que o mercado em baixa está chegando ao fim.

Autor: Mashell C. , pesquisador do Gate.io
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