هل العملات المشفرة هي أكبر عملية احتيال على الإطلاق؟ عشر سنوات من المظالم والتظلمات بين المحبين والنقاد

المؤلف: Ignas، DeFi Research ؛ المترجم: Bai Ze Research Institute

> "بعد إجراء دراسة شاملة للعملات المشفرة ، يمكن لأي شخص لديه فهم جيد أن يتوصل إلى نتيجة واحدة - يجب تدميرها تمامًا لأنها عملية احتيال كبيرة." > > —— ستيفن دييل ، ناقد العملة المشفرة مع 60 ألف متابع على Twitter > >

بصفتنا متحمسين للعملات المشفرة ، غالبًا ما نرى أشياء إيجابية فقط حول العملات المشفرة على Twitter ، ولنكن صادقين ، فإن معظم العملات المشفرة هذه الأيام هي رموز مالية تجذب أيضًا المحتالين.

لذا ، فإن الحقيقة المحزنة هي أن الكثير من الناس لا يحبون العملات المشفرة بقدر ما نحبها ، ولكنهم يعتقدون بدلاً من ذلك أن "العملات المشفرة عملية احتيال".

هناك العديد من الأسباب لذلك ، وفي هذه المقالة ، قررت استكشاف وجهات نظر نقدية مختلفة ومحاولة فهم سبب تسمية بعض الأشخاص للعملات المشفرة (و DeFi) بأنها أكبر عملية احتيال على الإطلاق.

** العملة المشفرة: تغيير النظام النقدي العالمي <> أكبر عملية احتيال في العالم **

مع نمو العملات المشفرة ، ازدادت الانتقادات أيضًا. أعتقد أننا ، عشاق العملات المشفرة ، أقلية في الوقت الحالي.

مولي وايت ناقد مشهور للعملات المشفرة بدأ موقع الويب المسمى "Web3 أصبح رائعًا" (Web3 يسير بشكل رائع) ، والذي يوثق الأحداث الكارثية في cryptocurrency و DeFi و NFT.

! [B9ZXwa5Vu2syneUhtFQ0lXETtBG7zksFAzzMdvhh.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-900491065d-dd1a6f-62a40f)

هذا دليل على شكوك الناس المتزايدة بشأن العملات المشفرة.

ولكن ما دفعني حقًا إلى كتابة هذا المقال هو مقطع فيديو لجيمس جاني بعنوان "العملات المشفرة: أكبر عملية احتيال في العالم" والتي غطت جميع النقاط المهمة حول العملات المشفرة.

! [5Pc9dNJH3YVJsyOVTAc9FtJSVRiU4XkpxylRaZMe.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-a88f453539-dd1a6f-62a40f)

حصد الفيديو 2.9 مليون مشاهدة على Youtube وحصل على لقب "أفضل فيديو لعام 2023" من قبل مدونتي المفضلة ، Marques Brownlee.

! [0oGs1Hat4iwC5aF5lMvjaLw9yQqqIUBPMAGLN6sS.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-3c1d9e86e3-dd1a6f-62a40f)

ومع ذلك ، بدأ كل شيء بانتقاد Bitcoin.

** Bitcoin: عملة رقمية ثورية <> عملة فاشلة **

ظهرت Bitcoin ، وهي عملة رقمية لا تخضع لسيطرة الحكومات أو المؤسسات ، خلال الأزمة المالية لعام 2008 عندما جذبت مجموعة صغيرة من المتبنين الأوائل الذين لم يثقوا في النظام المالي التقليدي.

ومع ذلك ، جذبت قيمة Bitcoin سريعًا مستثمرين بارزين ، مما أدى إلى تحويل استخدامها من عملة متداولة عالميًا إلى المضاربة. على سبيل المثال ، كان المستثمرون المشهورون توأمان Winklevoss يخزنون عملة البيتكوين منذ الأيام الأولى ، وبحلول عام 2013 ، امتلكوا حوالي 1 ٪ من إجمالي عملة البيتكوين المتداولة.

! [RHk3C66WpmR67ifFuJ9mKDuX48UwawFGsvkge5c5.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-5ecafe64ce-dd1a6f-62a40f)

في الواقع ، 34.4٪ من المعروض من البيتكوين مملوكة للحيتان (كيانات لديها 1000+ بيتكوين). ومع ذلك ، فقد انخفض هذا التركيز ببطء ، كما أن عدد المحافظ الصغيرة التي تحتوي على كميات صغيرة من BTC آخذ في الازدياد.

ومع ذلك ، فإن الغرض من هذا المنشور ليس مواجهة كل الانتقادات ، ولكن الاستماع إلى ما يقوله النقاد وفهمه.

انتقد الأستاذ في جامعة نيويورك نورييل روبيني ، المشهور بتوقع أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة لعام 2008 والأزمة المالية العالمية اللاحقة ، نظام البيتكوين البيئي باعتباره فاسدًا تمامًا ، ويتألف من سبعة سي: مخفي ، فاسد ، محتالون ، مجرمون (مجرمون) ، رجال مخادعون ( غشاشون) ، نباحون كرنفال (بائعو كرنفال) وعبادة (عبادة).

! [XCbBdR79sqXplVLb8AhgKcvtWhmG7xjeBEoto7g4.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-03232c4ca9-dd1a6f-62a40f)

يجادل نقاد Bitcoin بأن تصميم Bitcoin معيب للغاية. تنبع طبيعتها الانكماشية من العرض الثابت البالغ 21 مليونًا ، مما يشجع على الاكتناز بدلاً من التداول ، مما يقوض وظيفتها كعملة عالمية.

بالإضافة إلى ذلك ، أصبحت القيود الفنية للبيتكوين واضحة بشكل متزايد. يمكنها فقط معالجة سبع معاملات في الثانية ، وهي بطيئة جدًا مقارنة بشبكات الدفع التقليدية مثل Visa و Mastercard ، والتي يمكنها معالجة آلاف المعاملات في الثانية.

كما أن استخدام Bitcoin مكلف للغاية ، خاصةً عندما يؤدي جنون BRC-20 إلى انسداد blockchain.

ومن المشكلات أيضًا نموذج إجماع إثبات العمل (PoW) كثيف الطاقة في Bitcoin. يجادل النقاد بأن هذا النموذج أثار سباقًا لبناء منصات تعدين أكثر قوة لتعدين المزيد من عملات البيتكوين ، مما أدى إلى استهلاك هائل للطاقة دون زيادة في معدلات المعاملات.

في النهاية ، ستفشل Bitcoin كعملة عالمية. يُجمع النقاد بشكل ملحوظ على هذه الحجة.

! [7gACUVUHUqomchukhNfeGkGbnVps8bTAcEIhztP0.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-d73ea83596-dd1a6f-62a40f)

نقاد بارزون آخرون:

• يجادل الحائز على جائزة نوبل بول كروغمان بأن البيتكوين عديم الفائدة وغير فعال وهو مخطط بونزي إلى حد كبير. - "يجذب مجتمع Bitcoin المستثمرين من خلال الجمع بين التكنولوجيا والليبرالية ، باستخدام بعض التدفق النقدي لرفع السعر ، مما يجذب المزيد من المستثمرين."
• يعتقد وارن بافيت أن عملة البيتكوين "مربعة سم الفئران" ويقول إنها لن يكون لها أي تأثير.
• رئيس مجلس إدارة SEC ، جاري جينسلر ، يقول إن جميع العملات المشفرة "بائعون متجولون ، محتالون ، كذابون".

على الرغم من ذلك ، فقد صمدت Bitcoin لمدة 14 عامًا وهي الآن أكثر الأصول الاستثمارية المتداولة في البورصات المركزية مهيمنة.

لكن النقاد يعتقدون أن هذا هو أحد الأسباب وراء اختفاء مبتكر البيتكوين ، ساتوشي ناكاموتو ، فجأة - تاركًا وراءه اختراعًا بعيدًا عن هدفه الأصلي.

** Ethereum: Blockchain 2.0 Revolution <> يؤدي إلى عمليات الاحتيال **

يقودني الجدل المستمر حول Ethereum ، وهو blockchain يسمح ببرمجة العقود الذكية ، (وعلى الأرجح أنت) للاعتقاد بأنها ستقدم حالات استخدام ثورية في عالم التشفير.

ومن المفارقات ، مع ذلك ، أن أول حالة استخدام رئيسية لـ Ethereum كانت إنشاء المزيد من الرموز المميزة ، مما أدى إلى عصر جنون عرض العملة الأولي (ICO).

تبدأ الشركات في إنشاء الرموز المميزة الخاصة بها ، وتنشر الأوراق البيضاء التي تشرح أهداف مشروعها ، ثم تبيع تلك الرموز المميزة للجمهور. بعض الرموز تقليد والبعض الآخر عمليات احتيال صارخة ، لكن هذا لم يمنع الناس من الاستثمار على أمل بيعها لتحقيق ربح بعد ارتفاع قيمة الرمز المميز.

على سبيل المثال ، "عملات يسوع" (عملة يسوع) ، والتي تهدف إلى الدعوة إلى لامركزية قوة يسوع ، وتأمل أن تصبح العملة التي يتبناها جميع المسيحيين.

! [bBCZNaOQD5giJsReGbWP1uygqQTOb152YdfAuQab.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-5e2d9d341b-dd1a6f-62a40f)

أثار جنون العرض الأولي للعملات أيضًا "تحالفات" بين عالم العملات المشفرة ومشاهير العالم الحقيقي. تم الدفع للمشاهير المؤثرين مثل Floyd Mayweather و DJ Khaled للترويج لرمز Centra Tech ، لكن البرنامج لاحقًا أثبت أنه خدعة.

لقد جمعوا 32 مليون دولار على الرغم من أن الرئيس التنفيذي لم يكن حتى شخصًا حقيقيًا.

! [9v8EDr6gIIjVXfxv4vt1Ugz2ILl5hSyA6K7jTMcV.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-5923473842-dd1a6f-62a40f)

على الرغم من الزيادة في عمليات الاحتيال ، يبحث عشاق العملات المشفرة باستمرار عن حالات استخدام جديدة محتملة لإثبات أن قيمة العملات المشفرة ستستمر في الزيادة. **

هذا هو NFT.

** NFT: حقبة جديدة من الفن الرقمي <> عصر جديد من عمليات الاحتيال **

غالبًا ما تُعتبر NFTs طريقة جديدة للفنانين الرقميين لاستثمار أعمالهم على blockchain. من الناحية النظرية ، يمكن التحقق من ملكية الأعمال الفنية من خلال blockchain.

المثال الأبرز هو الفنان الرقمي مايكل وينكلمان (المعروف أيضًا باسم Beeple) ، الذي باع ملصقًا من NFT من أول 5000 عمل يومي بعنوان Everydays: The First 5000 Days مقابل 69.3 مليون دولار. يعتبر المزاد من أكبر المزادات في تاريخ الفن الرقمي.

ومع ذلك ، ربما لم تسمع بهذا الجزء:

مشتري العمل الفني NFT هو Vignesh Sundaresan ، رجل أعمال في مجال العملات المشفرة شارك سابقًا في تأسيس شركة استثمار للعملات المشفرة تسمى Metapurse with Beeple.

استخدمت Metapurse أكثر من 2.2 مليون دولار لشراء المزيد من NFTs من Beeple قبل إنفاق 69.3 مليون دولار على NFTs. بعد ذلك ، قامت Metapurse بتجميع Beeple's NFT معًا ، ووضعها في المتحف الافتراضي ، وأصدرت رمزًا يسمى B20 ، والذي يمثل ملكيتك الجزئية للمتحف الافتراضي.

يعتقد النقاد أن السعر المرتفع البالغ 69.3 مليون دولار هو في الأساس وسيلة للتحايل التسويقي لتضخيم قيمة الرموز B20 ، وبالتالي التلاعب بالسوق.

في الواقع ، انخفض سعر B20 حاليًا بنسبة 99.66٪ ، وحساب Metapurse Twitter صامت.

! [AiZW5ss2XERu9GIfTFXv4TtnpXzLnKPbCLAA0lgx.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-3129117960-dd1a6f-62a40f)

تم انتقاد سوق NFT أيضًا لكونه مضاربًا للغاية ، حيث أن معظم NFTs في الأساس مجرد مجموعة من البيانات على blockchain تحتوي على روابط لصور يمكن لأي شخص آخر الوصول إليها.

يجادل النقاد بأن هذه ليست ملكية حقيقية وأن NFTs تُستخدم في المقام الأول كمضاربة ، مما يؤدي إلى دفع المزيد من الأموال إلى سوق العملات المشفرة.

يلخص ديفيد جيرارد في كتابه "لماذا تعتبر العملات المشفرة سيئة" الطبيعة الاحتيالية لـ NFT:

• أخبرت الفنانة أن هناك الكثير من المال الذي يمكن جنيها
• أخبر الفنانين أنهم بحاجة إلى الاحتفاظ بالعملة المشفرة كرسوم تداول لكسب المال
• بعض الفنانين يكسبون المال باستخدام NFTs
• لكن ربما لن تكون الشخص الذي يربح المال

** DeFi: إحداث ثورة في مصير التمويل التقليدي <> اللامركزية "ميراج" **

في عام 2020 ، حققت DeFi Summer نجاحًا كبيرًا ، وحقق مجال DeFi نموًا كبيرًا ، لكن تم انتقاده من قبل العديد من الأطراف بسبب افتقاره إلى اللامركزية الحقيقية والضعف. من بين النقاد مؤسس Litecoin LTC تشارلي لي وبنك التسويات الدولية (BIS) ، من بين آخرين.

** مفارقة DeFi **

ما زلت أتذكر في عام 2020 ، غرد لي أنه لا يؤمن بـ DeFi. أشار لي إلى أن DeFi يفتقر إلى اللامركزية الحقيقية ، وهو المبدأ الأساسي لـ blockchain ، وأن حل هجمات القرصنة المتكررة في مجال DeFi يتطلب مزيدًا من المركزية.

! [PTPNhSL0fncHfUxbHUNW0t7Nlhf9e0nexxTcM9Hs.png] (https://img.gateio.im/social/moments-40baef27dd-81702e5ed5-dd1a6f-62a40f)

في الواقع ، تواجه DeFi بعض القيود التقنية في 2020-2021 ، مما يتسبب في زيادة وضوح الانفصال بين الرؤية والواقع:

• تواجه DeFi مشكلة ارتفاع رسوم الغاز مما يقلل من جاذبيتها للمستخدمين ذوي رأس المال المنخفض
• مستوى De (اللامركزية) في DeFi مشكوك فيه بشكل متزايد ، حيث تتحكم الفرق في جميع البروتوكولات بشكل مركزي في التطوير والتحديثات
• الأهم من ذلك ، أن بروتوكولات DeFi وحوكمتها يهيمن عليها عدد صغير من "حيتان العملات" الثرية ، ومعظمهم من مؤسسي البروتوكول
• كل شيء مرهون بشكل مفرط ، مما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للأموال
• فيما يتعلق بالمعاملات والرافعة المالية والأصول الاصطناعية ، تتخلف DeFi كثيرًا عن المنصات المركزية التي تريد استبدالها
• تعني ثبات blockchain أن الأخطاء التي يرتكبها المستخدمون الذين يتفاعلون مع بروتوكولات DeFi لا رجعة فيها ومكلفة.

في السنوات الثلاث التالية من تطوير DeFi ، تحاول العديد من البروتوكولات الجديدة تغيير هذه المشكلات.

ولكن المثير للاهتمام هو أن DeFi ، الذي كان في الأصل مهمته "كشف الحساب المصرفي" ، يبدو الآن أنه يعطي الأولوية للسعي لتحقيق عوائد أعلى بدلاً من غرضه الأصلي.

** خيال اللامركزية **

شككت BIS ، وهي مؤسسة مالية دولية تخدم البنوك المركزية في مختلف البلدان ، أيضًا في مستوى اللامركزية في DeFi في تقريرها ربع السنوي لعام 2021.

تعتقد المجموعة أن اللامركزية الكاملة لـ DeFi هي وهم:

• نظرًا للحاجة الحتمية للحوكمة المركزية واتجاه القوة المركزية في آلية إجماع blockchain ، هناك "وهم اللامركزية" في DeFi
• هيكل الحوكمة المتأصل في DeFi هو نقطة دخول طبيعية للسياسة العامة (تمت مقاضاة العديد من DAOs ، كما اتضح)
• DeFi ضعيف بسبب الرافعة المالية العالية ، وعدم تطابق السيولة ، والترابط المتأصل ، والافتقار إلى المرونة.

يعتقد BIS أن هذه الجوانب الثلاثة تجعل نظام DeFi البيئي عرضة بشكل خاص لعدم الاستقرار المالي.

** الرافعة المالية في DeFi: سيف ذو حدين **

في حين أن معظم DeFi يؤيد الإفراط في الضمانات ، فإن استخدام الرافعة المالية من قبل مستخدمي DeFi أثار مخاوف. (يمكن إعادة استخدام الأموال المقترضة في معاملة DeFi واحدة كضمان في معاملات أخرى)

يتيح ذلك للمستثمرين زيادة التعرض لقدر معين من الضمانات ، والتي ، في حين أنها مفيدة في سوق صاعدة ، يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة أثناء هبوط السوق أو تراجع السوق.

** "العملات المشفرة عبادة" **

بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تتم مقارنة ثقافة مجتمع العملة المشفرة بـ "الطوائف" ، مع فصائل مثل المتطرفين في Bitcoin وعشاق Ethereum الذين يبشرون برؤاهم المختلفة ، على سبيل المثال.

تصف مقالة بلومبرج بعنوان A Tale of Crypto Winter كيف يظل مجتمع العملات المشفرة متحمسًا خلال سوق هابطة.

وصفت باحثة العملات المشفرة مولي وايت مجتمع العملات المشفرة بأنه "مفترس" و Fame Lady Squad NFT ، التي وصفت بأنها "مشروع بقيادة النساء بالكامل" ، تم إنشاؤه بالفعل من قبل ثلاثة رجال بيض.

** وصفت Jemima Kelly ، كاتبة عمود في Financial Times ، العملات المشفرة بأنها "عبادة": **

في مجتمع العملات المشفرة ، كل شيء مليء بالتفاؤل لإبقائك في حالة جنون.

قد تبدو الكلمات الطنانة التي من المؤكد أنك ستكون على دراية بها ، مثل "Hodl" و "Wagmi" (تشجيع حاملي العملات المشفرة على التمسك برموزهم بغض النظر عن حالة الطقس) غريبة بعض الشيء بالنسبة إلى الغرباء.

يطمئن بعض حاملي الأسهم الحائزين الآخرين على أنهم لم يفوتوا فرصتهم في الثراء بقولهم "نحن في وقت مبكر".

أولئك الذين يمتلكون الرموز على الرغم من أن لديهم سببًا لبيعها يتم الإشادة بهم على أنهم يمتلكون "أيدي ماسية".

في مجتمع العملات المشفرة ، غالبًا ما يتم رفض النقد باعتباره "فودًا" (الخوف ، عدم اليقين ، الشك) ، أو يتم رفضه بعبارات مثل "أنت فقط لا تفهم ذلك".

غالبًا ما كان النقاد يرفضون رفضًا قاطعًا ويقال لهم "من دواعي سروري أن يكونوا فقراء".

** احتيال وليس عملية احتيال؟ يعتمد على المستقبل **

بشكل عام ، تتمتع "حركة مناهضة العملة المشفرة" بعدد كبير من المتابعين ، أي أن نقاد العملات المشفرة آخذون في الازدياد. على سبيل المثال ، لدى Reddit subreddit Buttcoin 159000 عضو اجتمعوا للاحتفال بالفشل النهائي للعملات المشفرة. شعارهم: "باتكوين - إنها عملية احتيال ونحن صادقون في ذلك!"

ومن المثير للاهتمام ، أن كل من المتحمسين للعملات المشفرة والنقاد يتفقون على قضايا مثل عمليات الاحتيال والمركزية والمضخات والمخلفات.

احتيال وليس عملية احتيال؟ الفرق في المستقبل.

بصفتي داعمًا للعملات المشفرة ، أعتقد أنه يمكننا تشكيل نظام بيئي أكثر صحة وإقناع النقاد بأن blockchain له فوائد فريدة لتحسين المجتمع.