Эта волна бума ИИ, принесенная ChatGPT, пришла так быстро, что весь мир был застигнут врасплох. Специально для инвестиционных учреждений, когда они отреагировали, оценки ведущих компаний, таких как OpenAI, уже были на ракете, а за ними стоят гиганты Силиконовой долины, и у них нет возможности начать.
Однако один инвестор последовательно инвестировал в OpenAI, Stability AI и Anthroic, три самые популярные компании в области ИИ. **
Этим человеком является голливудский актер Эштон Катчер (Ashton Kutcher) — актер, когда-то сыгравший основателя Apple Джобса в кино. Как самый высокооплачиваемый актер Голливуда, он также добился успеха в Силиконовой долине случайно на съемках Лос-Анджелеса.
Как соучредитель и партнер венчурного фонда Sound Ventures Катчер управляет более чем 1 миллиардом долларов. За последние 10 лет его инвестиционные проекты включают Airbnb, Duolingo, Nest, Pinterest, Robinhood, Shazam, Spotify, Skype. Сегодня эти компании уже являются крупными компаниями с рыночной стоимостью не менее нескольких миллиардов долларов.
Катчер сыграл покойного основателя Apple Стива Джобса в фильме «Джобс» | Douban Films
В принципе, он не пропускал ни одного выхода.
Итак, в этом месяце Sound Ventures запустила новый фонд искусственного интеллекта на 240 миллионов долларов. ** Три компании в области ИИ, находящиеся в центре внимания — Stability AI, OpenAI и Anthroic, основанные бывшими руководителями OpenAI, — все приняли его инвестиции. **
В одно мгновение «тень» Джобса стала новым «крестным отцом ИИ».
Инвестируйте только в 6 проектов за всю жизнь
Стратегия нового фонда Катчера несколько противоречит традиционным принципам венчурного капитала.
**Sound Ventures заявляет, что 240 миллионов долларов будут инвестированы только в 6 компаний. **Sound Ventures отказалась сообщить, сколько она инвестировала в три упомянутые выше компании, но в среднем каждая компания также получит 40 миллионов долларов инвестиций. Тем не менее, это инвестиции с высоким риском и высокой прибылью.
Причиной этой стратегии является высокая концентрация ИИ.Высокая стоимость входа в крупные модели определяет, что игроками могут быть только крупные компании, оставляя мало возможностей для стартапов. Вот почему OpenAI превратился из исследовательского учреждения в коммерческую компанию.
«Нам придется как-то монетизировать его (OpenAI) в какой-то момент: вычислительные затраты слишком высоки», — объяснил публике генеральный директор OpenAI Сэм Альтман (Sam Altman). Согласно анализу Morgan Stanley, ChatGPT обходится OpenAI в 2 цента за ответ, сжигая не менее 100 000 долларов в день. В 2022 году OpenAI потеряет 540 миллионов долларов.
Sound Ventures ожидает, что искусственный интеллект будет играть важную роль в индустрии развлечений, и Sound Ventures имеет то преимущество, что Катчер имеет большой опыт работы в обеих отраслях.
Что касается того, во что компании ИИ будут инвестировать дальше, Sound Ventures заявила, что в настоящее время не существует неизвестного типа бизнеса ИИ, и компания просто надеется стать частью революционной трансформации.
"Мы считаем, что это может быть самая важная технология, которую мы испытаем со времен Интернета, — сказал Катчер в своем заявлении. — Она способна изменить бизнес и повседневную жизнь. Мы хотим принять в этом участие".**
"Три больших тройки" бросаются в пропасть
Когда подавляющее большинство инвестиционных учреждений, ни одна из трех упомянутых выше ИИ-компаний не инвестировала. Как компания Kutcher's Sound Ventures последовательно инвестировала в три компании среди таких гигантов, как Microsoft и Google, делая множественные ставки?
Среди трех компаний, которые инвестировали, OpenAI и Anthropic имеют очевидное соперничество.
OpenAI был основан с высокой степенью идеализма. Он ведет исследовательскую работу, аналогичную университетской, защищает некоммерческие организации и делает результаты исследований открытыми для общественности. В отличие от университетов, OpenAI финансируется не правительством, а Илоном Маском, соучредителем Linkedin Рейдом Хоффманом, соучредителем Paypal Питером Тилем (Peter Thiel) и другими воротилами Кремниевой долины.
Хотя эти люди уже являются одними из самых богатых людей на планете, как упоминалось выше, вычислительная стоимость ИИ слишком высока, чтобы сделать исследования неустойчивыми. Согласно документам IRS, в 2017 году OpenAI потратила 7,9 млн долларов на облачные вычисления, что составляет около четверти общих расходов в том году.
В результате в 2019 году OpenAI создала коммерческую дочернюю компанию OpenAI LP, превратившись из некоммерческой компании в замаскированную коммерческую компанию, а затем приняла инвестиции в размере 1 миллиарда долларов от Microsoft.
Говорят, что эта трансформация привела к рождению Anthropic. Его основатели, братья и сестры Дарио и Даниэла Амодеи, ранее занимали должности вице-президента OpenAI по исследованиям и вице-президента по безопасности/политике соответственно. Приняв инвестиции Microsoft, эти двое не согласились с OpenAI с точки зрения направления развития и философии и побудили пятерых других сотрудников OpenAI основать Anthropic.
Считается, что Anthropic и OpenAI стоят за прокси-войной между Google и Microsoft｜YouTube
В отличие от других предпринимательских проектов, из-за высокого порога крупнейшей модели трудно избежать того факта, что обычно право на участие имеют только гиганты или компании, поддерживаемые гигантами. ** За OpenAI стоит Microsoft, а за Anthropic — Google. Google инвестировала около 400 миллионов долларов в Anthropic с момента его создания, и Google Cloud является предпочтительным поставщиком облачных услуг Anthropic.
В какой-то степени конкуренция между ИИ-компаниями становится прокси-войной между крупными компаниями, но Стабильность ИИ пошла по другому пути — с открытым исходным кодом. Его основатель Эмад Мостак считает, что большие модели нуждаются в большем контроле, а не только в крупных компаниях, и открытость системы сообщества также имеет решающее значение. По состоянию на ноябрь 2022 года в Stability AI работает всего 100 сотрудников, но ее сообщество с открытым исходным кодом достигло 100 000 человек.
В октябре 2022 года Stability AI завершила ангельский раунд финансирования на сумму 101 миллион долларов под руководством Coatue Management и Ligthspeed Venture Partners. Мостак сказал, что Stability AI будет собирать средства на своих условиях, поэтому он будет полностью независимым.
Стоит отметить, что текущий трек ИИ на самом деле все еще находится на ранней стадии, а модель прибыли и форма продукта далеки от зрелости, а высокий порог определяет конкурентную среду небольшого числа компаний.
С этой точки зрения, стратегия Sound Ventures по концентрации средств для инвестирования в небольшое количество компаний является довольно «куриным воришкой» — ** она не только инвестирует в конкурентов, поддерживаемых крупными компаниями, но также поддерживает компании с открытым исходным кодом, обладающие потенциалом. Он не является крупным инвестором ни в одну из компаний, но, скорее всего, получит прибыль независимо от того, какая из них выиграет. **
Катчер не промахивается.
От 30 миллионов до 250 миллионов
Актерская карьера Катчера началась в 1998 году в ситкоме «Шоу 70-х». Через два года он основал продюсерскую компанию Katalyst, нанял директора по цифровым технологиям из известного венчурного медиа TechCrunch и начал заниматься ангельскими инвестициями.
В 2009 году Катчер инвестировал в Skype 1 миллион долларов по приглашению Марка Андриссена, сооснователя другой известной венчурной компании a16z. Восемнадцать месяцев спустя Microsoft купила Skype за 8,5 миллиардов долларов.
К 2010 году Катчер сформировал инвестиционный фонд A-Grade с двумя другими партнерами, Гаем Осири и Рональдом Берклом, бывшим менеджером Мадонны и U2, который является миллиардером, владеющим частной инвестиционной фирмой.
Поиск партнера, который больше разбирается в технологиях, — обычный способ для звездных инвесторов. **Вопреки стереотипу, Катчер более терпелив в портфолио Катчера и Осли, а Осли более импульсивен. ** «Я предпочитаю сосредотачиваться на 10-летних временных рамках, а Гай иногда попадает в краткосрочные катастрофы.» «Таким образом, у нас есть довольно хороший баланс в этом отношении», — сказал Катчер американским СМИ.
В начале своей инвестиционной карьеры Катчер осознал важность поиска «потребностей» и «клиентов», которые за них платят. Катчер сказал, что первоначально он начал инвестировать, потому что хотел связать новые компании, которые решают повседневные проблемы, с теми, кто нуждается в этих решениях: «Компании, которые стремятся к счастью, в конечном итоге преуспеют». здоровья или дружбы, а доллар пойдет после этого».
У стартапов скрининга A-Grade есть три основных момента:
Привлекайте основателей, с которыми они хотят работать
Воспринимайте решение проблем как миссию, экономя или обогащая время
Иметь бизнес-модель, которую можно улучшить благодаря их участию
Руководствуясь этой стратегией, за первые два года своего создания A-Grade сделала три инвестиции, которые сейчас кажутся абсолютно правильными: вложила 500 000 долларов в Uber, 1 миллион долларов в Airbnb и 3 миллиона долларов в Spotify. Сегодня это многомиллиардные компании.
Хотя есть и неудачные инвестиции, такие как BlackJet и Fab.com, согласно статистике Forbes, рентабельность инвестиций A-Grade стабильна и составляет около 3,3 раза. За 6 лет A-Grade выросла с 30 миллионов долларов до 250 миллионов долларов под управлением.
Как сказал Марк Андерсон: «Если вы можете стабильно получать трехкратную прибыль, вы один из лучших венчурных капиталистов».» Катчер не только успешный звездный инвестор, но и лучший инвестор.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Самый высокооплачиваемый актер Голливуда инвестировал в самую успешную в мире ИИ-компанию
Автор: Тан Итао Редактор: Цзин Юй
Эта волна бума ИИ, принесенная ChatGPT, пришла так быстро, что весь мир был застигнут врасплох. Специально для инвестиционных учреждений, когда они отреагировали, оценки ведущих компаний, таких как OpenAI, уже были на ракете, а за ними стоят гиганты Силиконовой долины, и у них нет возможности начать.
Однако один инвестор последовательно инвестировал в OpenAI, Stability AI и Anthroic, три самые популярные компании в области ИИ. **
Этим человеком является голливудский актер Эштон Катчер (Ashton Kutcher) — актер, когда-то сыгравший основателя Apple Джобса в кино. Как самый высокооплачиваемый актер Голливуда, он также добился успеха в Силиконовой долине случайно на съемках Лос-Анджелеса.
Как соучредитель и партнер венчурного фонда Sound Ventures Катчер управляет более чем 1 миллиардом долларов. За последние 10 лет его инвестиционные проекты включают Airbnb, Duolingo, Nest, Pinterest, Robinhood, Shazam, Spotify, Skype. Сегодня эти компании уже являются крупными компаниями с рыночной стоимостью не менее нескольких миллиардов долларов.
В принципе, он не пропускал ни одного выхода.
Итак, в этом месяце Sound Ventures запустила новый фонд искусственного интеллекта на 240 миллионов долларов. ** Три компании в области ИИ, находящиеся в центре внимания — Stability AI, OpenAI и Anthroic, основанные бывшими руководителями OpenAI, — все приняли его инвестиции. **
В одно мгновение «тень» Джобса стала новым «крестным отцом ИИ».
Инвестируйте только в 6 проектов за всю жизнь
Стратегия нового фонда Катчера несколько противоречит традиционным принципам венчурного капитала.
**Sound Ventures заявляет, что 240 миллионов долларов будут инвестированы только в 6 компаний. **Sound Ventures отказалась сообщить, сколько она инвестировала в три упомянутые выше компании, но в среднем каждая компания также получит 40 миллионов долларов инвестиций. Тем не менее, это инвестиции с высоким риском и высокой прибылью.
Причиной этой стратегии является высокая концентрация ИИ.Высокая стоимость входа в крупные модели определяет, что игроками могут быть только крупные компании, оставляя мало возможностей для стартапов. Вот почему OpenAI превратился из исследовательского учреждения в коммерческую компанию.
«Нам придется как-то монетизировать его (OpenAI) в какой-то момент: вычислительные затраты слишком высоки», — объяснил публике генеральный директор OpenAI Сэм Альтман (Sam Altman). Согласно анализу Morgan Stanley, ChatGPT обходится OpenAI в 2 цента за ответ, сжигая не менее 100 000 долларов в день. В 2022 году OpenAI потеряет 540 миллионов долларов.
Sound Ventures ожидает, что искусственный интеллект будет играть важную роль в индустрии развлечений, и Sound Ventures имеет то преимущество, что Катчер имеет большой опыт работы в обеих отраслях.
Что касается того, во что компании ИИ будут инвестировать дальше, Sound Ventures заявила, что в настоящее время не существует неизвестного типа бизнеса ИИ, и компания просто надеется стать частью революционной трансформации.
"Мы считаем, что это может быть самая важная технология, которую мы испытаем со времен Интернета, — сказал Катчер в своем заявлении. — Она способна изменить бизнес и повседневную жизнь. Мы хотим принять в этом участие".**
"Три больших тройки" бросаются в пропасть
Когда подавляющее большинство инвестиционных учреждений, ни одна из трех упомянутых выше ИИ-компаний не инвестировала. Как компания Kutcher's Sound Ventures последовательно инвестировала в три компании среди таких гигантов, как Microsoft и Google, делая множественные ставки?
Среди трех компаний, которые инвестировали, OpenAI и Anthropic имеют очевидное соперничество.
OpenAI был основан с высокой степенью идеализма. Он ведет исследовательскую работу, аналогичную университетской, защищает некоммерческие организации и делает результаты исследований открытыми для общественности. В отличие от университетов, OpenAI финансируется не правительством, а Илоном Маском, соучредителем Linkedin Рейдом Хоффманом, соучредителем Paypal Питером Тилем (Peter Thiel) и другими воротилами Кремниевой долины.
Хотя эти люди уже являются одними из самых богатых людей на планете, как упоминалось выше, вычислительная стоимость ИИ слишком высока, чтобы сделать исследования неустойчивыми. Согласно документам IRS, в 2017 году OpenAI потратила 7,9 млн долларов на облачные вычисления, что составляет около четверти общих расходов в том году.
В результате в 2019 году OpenAI создала коммерческую дочернюю компанию OpenAI LP, превратившись из некоммерческой компании в замаскированную коммерческую компанию, а затем приняла инвестиции в размере 1 миллиарда долларов от Microsoft.
Говорят, что эта трансформация привела к рождению Anthropic. Его основатели, братья и сестры Дарио и Даниэла Амодеи, ранее занимали должности вице-президента OpenAI по исследованиям и вице-президента по безопасности/политике соответственно. Приняв инвестиции Microsoft, эти двое не согласились с OpenAI с точки зрения направления развития и философии и побудили пятерых других сотрудников OpenAI основать Anthropic.
В отличие от других предпринимательских проектов, из-за высокого порога крупнейшей модели трудно избежать того факта, что обычно право на участие имеют только гиганты или компании, поддерживаемые гигантами. ** За OpenAI стоит Microsoft, а за Anthropic — Google. Google инвестировала около 400 миллионов долларов в Anthropic с момента его создания, и Google Cloud является предпочтительным поставщиком облачных услуг Anthropic.
В какой-то степени конкуренция между ИИ-компаниями становится прокси-войной между крупными компаниями, но Стабильность ИИ пошла по другому пути — с открытым исходным кодом. Его основатель Эмад Мостак считает, что большие модели нуждаются в большем контроле, а не только в крупных компаниях, и открытость системы сообщества также имеет решающее значение. По состоянию на ноябрь 2022 года в Stability AI работает всего 100 сотрудников, но ее сообщество с открытым исходным кодом достигло 100 000 человек.
В октябре 2022 года Stability AI завершила ангельский раунд финансирования на сумму 101 миллион долларов под руководством Coatue Management и Ligthspeed Venture Partners. Мостак сказал, что Stability AI будет собирать средства на своих условиях, поэтому он будет полностью независимым.
Стоит отметить, что текущий трек ИИ на самом деле все еще находится на ранней стадии, а модель прибыли и форма продукта далеки от зрелости, а высокий порог определяет конкурентную среду небольшого числа компаний.
С этой точки зрения, стратегия Sound Ventures по концентрации средств для инвестирования в небольшое количество компаний является довольно «куриным воришкой» — ** она не только инвестирует в конкурентов, поддерживаемых крупными компаниями, но также поддерживает компании с открытым исходным кодом, обладающие потенциалом. Он не является крупным инвестором ни в одну из компаний, но, скорее всего, получит прибыль независимо от того, какая из них выиграет. **
Катчер не промахивается.
От 30 миллионов до 250 миллионов
Актерская карьера Катчера началась в 1998 году в ситкоме «Шоу 70-х». Через два года он основал продюсерскую компанию Katalyst, нанял директора по цифровым технологиям из известного венчурного медиа TechCrunch и начал заниматься ангельскими инвестициями.
В 2009 году Катчер инвестировал в Skype 1 миллион долларов по приглашению Марка Андриссена, сооснователя другой известной венчурной компании a16z. Восемнадцать месяцев спустя Microsoft купила Skype за 8,5 миллиардов долларов.
К 2010 году Катчер сформировал инвестиционный фонд A-Grade с двумя другими партнерами, Гаем Осири и Рональдом Берклом, бывшим менеджером Мадонны и U2, который является миллиардером, владеющим частной инвестиционной фирмой.
Поиск партнера, который больше разбирается в технологиях, — обычный способ для звездных инвесторов. **Вопреки стереотипу, Катчер более терпелив в портфолио Катчера и Осли, а Осли более импульсивен. ** «Я предпочитаю сосредотачиваться на 10-летних временных рамках, а Гай иногда попадает в краткосрочные катастрофы.» «Таким образом, у нас есть довольно хороший баланс в этом отношении», — сказал Катчер американским СМИ.
В начале своей инвестиционной карьеры Катчер осознал важность поиска «потребностей» и «клиентов», которые за них платят. Катчер сказал, что первоначально он начал инвестировать, потому что хотел связать новые компании, которые решают повседневные проблемы, с теми, кто нуждается в этих решениях: «Компании, которые стремятся к счастью, в конечном итоге преуспеют». здоровья или дружбы, а доллар пойдет после этого».
У стартапов скрининга A-Grade есть три основных момента:
Руководствуясь этой стратегией, за первые два года своего создания A-Grade сделала три инвестиции, которые сейчас кажутся абсолютно правильными: вложила 500 000 долларов в Uber, 1 миллион долларов в Airbnb и 3 миллиона долларов в Spotify. Сегодня это многомиллиардные компании.
Хотя есть и неудачные инвестиции, такие как BlackJet и Fab.com, согласно статистике Forbes, рентабельность инвестиций A-Grade стабильна и составляет около 3,3 раза. За 6 лет A-Grade выросла с 30 миллионов долларов до 250 миллионов долларов под управлением.
Как сказал Марк Андерсон: «Если вы можете стабильно получать трехкратную прибыль, вы один из лучших венчурных капиталистов».» Катчер не только успешный звездный инвестор, но и лучший инвестор.