No mundo financeiro, existem centenas de indicadores complexos para prever a tendência do mercado. No entanto, às vezes, os sinais simples trazem a imagem mais clara. Atualmente, dois fatores estão ocorrendo simultaneamente: o Índice de Força do Dólar USD (DXY) está a afundar e a quantidade de oferta monetária global M2 está a expandir fortemente novamente.
No passado, essa combinação foi um "catalisador" extremamente forte para ativos escassos como o Bitcoin (BTC) – e desta vez pode não ser exceção. Com um preço de cerca de 118.000 USD/BTC, subindo quase 29% desde o início do ano, o Bitcoin está em um ponto de interseção entre o novo fluxo de dinheiro entrando no mercado e o dólar USD enfraquecido – o que pode criar uma forte explosão, até mesmo dobrando seu valor.
USD Fraco – Bitcoin Forte
Ao longo dos 16 anos de história do Bitcoin, os períodos de fraqueza do USD costumam coincidir com a forte alta desta moeda digital. O DXY – um indicador da força do USD em relação a um cesto de moedas principais – acabou de registrar a maior queda abaixo da média de 200 dias em 21 anos, exatamente quando o Bitcoin se aproxima do seu pico histórico.
Isto já aconteceu nos grandes ciclos de alta: 2013, 2017 e 2021. Quando o USD perde valor, os investidores costumam recorrer a ativos descentralizados, escassos e que mantêm bom valor através das fronteiras – como o ouro ( que também está em um nível recorde ) e o Bitcoin.
Desta vez, a probabilidade de uma fraqueza prolongada do USD é bastante alta. Muitas previsões indicam que o Federal Reserve dos EUA (Fed) pode reduzir as taxas de juro 1-2 vezes antes do final de 2025, abrindo caminho para um período de afrouxamento da política monetária. Nesse momento, em conjunto com a redução pela metade da quantidade de Bitcoin recém-minerados após o evento de halving em 2024, o equilíbrio entre oferta e demanda irá favorecer fortemente os detentores de Bitcoin.
Claro, é importante notar que nem sempre a fraqueza do USD significa um aumento do Bitcoin. Em algumas fases de redução de risco no mercado (risk-off), tanto o Bitcoin quanto o USD podem cair. No entanto, considerando a tendência de longo prazo, a fraqueza sustentável do DXY continua a ser um fator positivo para o preço do Bitcoin.
Fornecimento Monetário Global M2 Aumenta Recorde
Enquanto o USD se enfraquece, a oferta de dinheiro M2 global – que inclui dinheiro em espécie e depósitos líquidos em 21 bancos centrais importantes – atingiu um novo recorde: 55,5 trilhões USD em julho, retornando à tendência de crescimento que havia sido interrompida em 2023.
O Bitcoin no passado teve uma correlação certa com a taxa de aumento do M2. Quando a liquidez aumenta, os investidores têm mais capital para alocar em ativos escassos. Com um fornecimento máximo de 21 milhões de BTC, o Bitcoin torna-se uma escolha proeminente.
Notavelmente, os grandes bancos centrais estão a bombear liquidez em conjunto:
O Banco de Reserva da Índia cortou a taxa de juro repo e reduziu a taxa de reserva obrigatória para injetar dinheiro na economia. O Banco Central da China mantém uma política monetária expansionista, preparando pacotes de injeção de capital para estimular a demanda. Outras grandes economias também estão se direcionando para um ciclo de flexibilização monetária sincronizado.
Dados históricos mostram que, sempre que M2 global aumenta 1%, o Bitcoin geralmente registra um retorno médio de 65% ou mais nos 12-18 meses seguintes. Se aplicarmos este cenário a partir do preço atual de 118.000 USD, o Bitcoin pode muito bem direcionar-se para a faixa de 240.000 USD – embora, claro, nada seja garantido.
O que os investidores devem ter em mente?
A história é uma sugestão, mas não uma profecia. O aumento rápido do M2 pode ativar a inflação, fazendo com que o banco central surpreendentemente volte a apertar a política monetária, ou o excesso de liquidez pode fluir para outros mercados em vez de para o crypto.
No entanto, neste momento, o USD está a enfraquecer e os bancos centrais globais estão a injetar dinheiro em grande escala, o que torna o Bitcoin especialmente atraente. Se esta tendência continuar, a possibilidade de o Bitcoin duplicar a partir daqui é totalmente viável.
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2 Índices Mostram Que o Bitcoin Pode Em Breve Dobrar
No mundo financeiro, existem centenas de indicadores complexos para prever a tendência do mercado. No entanto, às vezes, os sinais simples trazem a imagem mais clara. Atualmente, dois fatores estão ocorrendo simultaneamente: o Índice de Força do Dólar USD (DXY) está a afundar e a quantidade de oferta monetária global M2 está a expandir fortemente novamente. No passado, essa combinação foi um "catalisador" extremamente forte para ativos escassos como o Bitcoin (BTC) – e desta vez pode não ser exceção. Com um preço de cerca de 118.000 USD/BTC, subindo quase 29% desde o início do ano, o Bitcoin está em um ponto de interseção entre o novo fluxo de dinheiro entrando no mercado e o dólar USD enfraquecido – o que pode criar uma forte explosão, até mesmo dobrando seu valor. USD Fraco – Bitcoin Forte Ao longo dos 16 anos de história do Bitcoin, os períodos de fraqueza do USD costumam coincidir com a forte alta desta moeda digital. O DXY – um indicador da força do USD em relação a um cesto de moedas principais – acabou de registrar a maior queda abaixo da média de 200 dias em 21 anos, exatamente quando o Bitcoin se aproxima do seu pico histórico. Isto já aconteceu nos grandes ciclos de alta: 2013, 2017 e 2021. Quando o USD perde valor, os investidores costumam recorrer a ativos descentralizados, escassos e que mantêm bom valor através das fronteiras – como o ouro ( que também está em um nível recorde ) e o Bitcoin. Desta vez, a probabilidade de uma fraqueza prolongada do USD é bastante alta. Muitas previsões indicam que o Federal Reserve dos EUA (Fed) pode reduzir as taxas de juro 1-2 vezes antes do final de 2025, abrindo caminho para um período de afrouxamento da política monetária. Nesse momento, em conjunto com a redução pela metade da quantidade de Bitcoin recém-minerados após o evento de halving em 2024, o equilíbrio entre oferta e demanda irá favorecer fortemente os detentores de Bitcoin. Claro, é importante notar que nem sempre a fraqueza do USD significa um aumento do Bitcoin. Em algumas fases de redução de risco no mercado (risk-off), tanto o Bitcoin quanto o USD podem cair. No entanto, considerando a tendência de longo prazo, a fraqueza sustentável do DXY continua a ser um fator positivo para o preço do Bitcoin. Fornecimento Monetário Global M2 Aumenta Recorde Enquanto o USD se enfraquece, a oferta de dinheiro M2 global – que inclui dinheiro em espécie e depósitos líquidos em 21 bancos centrais importantes – atingiu um novo recorde: 55,5 trilhões USD em julho, retornando à tendência de crescimento que havia sido interrompida em 2023. O Bitcoin no passado teve uma correlação certa com a taxa de aumento do M2. Quando a liquidez aumenta, os investidores têm mais capital para alocar em ativos escassos. Com um fornecimento máximo de 21 milhões de BTC, o Bitcoin torna-se uma escolha proeminente. Notavelmente, os grandes bancos centrais estão a bombear liquidez em conjunto: O Banco de Reserva da Índia cortou a taxa de juro repo e reduziu a taxa de reserva obrigatória para injetar dinheiro na economia. O Banco Central da China mantém uma política monetária expansionista, preparando pacotes de injeção de capital para estimular a demanda. Outras grandes economias também estão se direcionando para um ciclo de flexibilização monetária sincronizado. Dados históricos mostram que, sempre que M2 global aumenta 1%, o Bitcoin geralmente registra um retorno médio de 65% ou mais nos 12-18 meses seguintes. Se aplicarmos este cenário a partir do preço atual de 118.000 USD, o Bitcoin pode muito bem direcionar-se para a faixa de 240.000 USD – embora, claro, nada seja garantido. O que os investidores devem ter em mente? A história é uma sugestão, mas não uma profecia. O aumento rápido do M2 pode ativar a inflação, fazendo com que o banco central surpreendentemente volte a apertar a política monetária, ou o excesso de liquidez pode fluir para outros mercados em vez de para o crypto. No entanto, neste momento, o USD está a enfraquecer e os bancos centrais globais estão a injetar dinheiro em grande escala, o que torna o Bitcoin especialmente atraente. Se esta tendência continuar, a possibilidade de o Bitcoin duplicar a partir daqui é totalmente viável.