Maple Finance: платформа управління активами у блокчейні епохи інституційного капіталу
Підсумок основних моментів
З входом інституційних інвесторів на крипторинок зростає попит на професійні рішення з управління активами. Maple Finance заповнила цю прогалину, встановивши позицію у блокчейні платформи управління активами.
Maple не лише з'єднує кредиторів і позичальників, але й проводить структурну оцінку позичальників, стратегічно управляє заставою, діє більше як традиційна компанія з управління активами. Нещодавно була запущена продукт для отримання доходу у біткоїнах, що перетворює біткоїн на актив, що приносить дохід.
З входом інститутів у криптовалютну сферу, такі підготовлені платформи управління активами, як Maple, мають шанс встановити ранні інституційні зв'язки, що можуть перетворитися на довгострокове лідерство на ринку.
1. Попит на управління активами на крипторинку
У традиційній фінансовій сфері великі інвестори зазвичай покладаються на професійні послуги з управління активами. Але в крипто-сфері управління великими активами є складним і ризикованим. Структуровані та надійні установи з управління активами є дефіцитом, що створює можливості для управління криптоактивами.
Зі збільшенням участі інституцій у крипто-сфері зростає потреба в професійному, структурованому управлінні активами. Яскравим прикладом є масштабні покупки біткоїнів компанією Strategy, що почалися в 2020 році. Після затвердження спотового біткоїн ETF у США та Гонконзі в 2024 році цей імпульс ще більше посилився.
Ринок, раніше контрольований роздрібними інвесторами, наближається до межі. Поточне середовище вимагає спеціалізованих рішень з управління активами, адаптованих до потреб інституцій.
Maple Finance було створено для задоволення цієї потреби. Компанія була заснована у 2019 році, поєднуючи традиційні фінансові знання з інфраструктурою у блокчейні, стабільно закріпивши за собою позицію провідного постачальника управління активами.
2. у блокчейні активів управління: Maple Finance
Структура Maple Finance проста і зрозуміла, вона з'єднує постачальників капіталу з установами-боржниками, сприяючи кредитному позичанню у блокчейні.
Після аналізу фактичних операцій Maple Finance можна помітити, що ця платформа використовує професійні практики управління активами, які перевищують просту угоду з кредитування. Вона проводить всебічну кредитну оцінку для інституційних позичальників та приймає стратегічні рішення щодо розподілу коштів та умов кредитування.
Протягом усього процесу кредитування Maple також активно управляє капіталом, використовуючи механізми заставного стейкінгу та повторного кредитування. Така модель роботи явно виходить за межі основних посередників з кредитування, наближаючись до функцій сучасних компаній з управління активами.
3. Основні учасники та механізм роботи Maple Finance
Операції Maple Finance базуються на трьох ключових ролях учасників:
Кредитор (LP): надання фінансування
Позичальник: установа, що подає заявку на кредит
Уповноважений: управляє кредитним пулом, проводить належну перевірку
Ця структура відображає механізм гарантій у традиційних фінансах. Кредитна команда Maple встановлює умови на основі коефіцієнта забезпечення та якості активів. Функція кредитора подібна до функції вкладника, тоді як власники $SYRUP виконують роль акціонерів, беручи участь у прийнятті рішень на рівні протоколу.
Власники $SYRUP також отримують винагороду за ставку, профінансовану доходами протоколу. 20% доходу використовуються для викупу, щоб підтримати ці винагороди.
Різниця Maple полягає в тому, що він виходить за межі базового посередництва позик, активно управляючи заставою, включаючи вторинне кредитування та заставу активів для підвищення ефективності капіталу. У деяких випадках також будуються позики на основі гарантій материнської компанії.
Насправді послуги, що надаються Maple, можуть конкурувати з традиційними фінансовими установами. Вона активно управляє капіталом, зміцнюючи свою позицію як надійна інституційна компанія з управління активами.
4. Основні продукти Maple Finance
4.1. Клен Інституційний
Maple Finance закріпила свою позицію як управлінська установа активів у блокчейні через різноманітну, структуровану продуктову пропозицію. Продукти в основному діляться на продукти кредитування та продукти управління активами.
Кредитні продукти включають в себе блакитні фішки та високодохідні продукти. Блакитні фішки спеціально розроблені для консервативних інвесторів, які приймають лише зрілі активи, такі як біткойн та ефіріум, як забезпечення. Високодохідні продукти націлені на інвесторів, які шукають вищу прибутковість, активно управляючи надмірно забезпеченими активами.
Продукти управління активами починаються з продуктів доходу BTC. Цей продукт дозволяє установам вносити BTC для отримання відсотків, генеруючи доходи з існуючих активів. Він використовує двостороннє стейкінг, надане Core DAO, де установи безпечно зберігають біткоїн у сховищі, отримуючи винагороду за стейкінг, зобов'язуючись не використовувати активи протягом визначеного періоду.
Maple Finance планує розпочати з продуктів доходу від біткоїнів, розширившись на більш широкий спектр продуктів управління активами. Ця стратегія є критично важливою для подолання розриву між інституційними інвесторами та крипторинком, задовольняючи довгострокову незадоволену потребу.
4.2 СиропUSDC
Щоб вирішити проблему обмеження участі роздрібних інвесторів, Maple Finance запустила syrupUSDC та syrupUSDT, які є ліквідними пулами для роздрібних інвесторів. Кошти, зібрані через syrupUSDC, будуть позичені інституційним позичальникам з Maple у блокчейні та високодохідних пулів.
syrup-пул незалежно керується, що знижує поріг входу для дрібних користувачів. Maple впроваджує систему винагород "Drips" для підвищення довгострокової участі, пропонуючи додаткові токенні винагороди. Завдяки цьому механізму заохочення та активній стратегії збору коштів, Maple Finance залучила близько 1,9 мільярда USDC та USDT.
5. Ключові диференційовані переваги Maple Finance
5.1. Послуга, розроблена традиційними фінансовими експертами
Команда Maple складається з досвідчених професіоналів у традиційних фінансах і кредитному оцінюванні. Їхня експертиза дозволяє проводити ретельну оцінку кредитоспроможності та надійне управління ризиками, що становить основу довіри, необхідну для інституційних клієнтів.
Фон команди керівництва:
Генеральний директор Сідні Пауел: досвід управління активами Австралійського національного банку та Angle Finance
Співзасновник Джо Фланаган: консультант PwC, CFO Axsesstoday
CTO Matt Collum: старший інженер Wave HQ, засновник Every
COO Ryan O'Shea: Досвід стратегічної роботи Kraken
Основна перевага Maple полягає в інтеграції традиційних фінансів та знань у блокчейні. Двоєднання знань команди дозволяє їм задовольняти очікування установ, одночасно пропонуючи рішення у блокчейні з операційною надійністю та технічною точністю.
5.2. Диференційована система управління ризиками
Метод управління ризиками Maple Finance застосовує методологію верифікації з традиційних фінансів у блокчейні. Ключові складові включають:
Оцінка позики: відбір позичальників проводить Maple Direct, впроваджуючи обережну модель андеррайтингу
Процес ліквідації: надсилання 24-годинного повідомлення, щоб позичальник мав час для поповнення забезпечення.
Виконання розрахунків: здійснюється через OTC-транзакції, заздалегідь узгоджені з маркет-мейкерами, щоб забезпечити контрольоване виконання
Система виведення коштів: обробка виведення коштів у порядку черги або за розкладом, щоб користувачі мали чітке уявлення про доступність коштів
Цей структурований підхід надає визначеності та впевненості в рамках управління ризиками Maple.
5.3. Інтегрована структура екосистеми
Maple Finance приймає стратегію стабільного зростання, приділяючи пріоритет внутрішньому ризиковому менеджменту та стратегічній синергії. Співпрацюючи з провідними платформами, такими як Spark та Pendle, було досягнуто різноманітної структури доходів та багаточисельних точок доступу для користувачів.
Продукти з прибутком BTC забезпечують управлінський рівень зберігання завдяки співпраці з BitGo та Copper, а також генерують прибуток за допомогою моделі подвійного стекингу Core DAO, формуючи інтегровану систему, в якій поєднуються зберігання та прибуток.
6. Maple Finance 2025 року та в майбутньому
Maple Finance у 2024 році випустила стратегічну дорожню карту, багато цілей якої вже досягнуто:
TVL понад 40 мільярдів доларів
Перший TradFi партнер позичив понад 100 мільйонів доларів через Maple Institutional
Syrup.fi перший інтегратор DeFi з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів
Доходи від угоди перевищили 25 мільйонів доларів США
До 2030 року Maple має на меті досягти управління обсягом кредитування в 100 мільярдів доларів на рік. Стратегічні пріоритети включають:
Розширення продуктів доходу BTC
Розширити асортимент продуктів активів, розширивши продукти, що приносять дохід, на різні цифрові активи
7. Maple Finance: Крок до більш помітного статусу
Інституційні інвестори відіграватимуть ключову роль у розвитку ринку криптовалют. Maple Finance позиціонує себе для обслуговування цього інституційного сегмента, створивши комплексні фінансові послуги для задоволення інституційних стандартів.
Останні досягнення: досягнуто угоди про перше фінансування підтримки біткоїнів з Кантоном Фіцджеральдом, який планує надати до 2 мільярдів доларів початкового фінансування.
Наступні 2-3 роки визначать, які платформи зможуть стати лідерами в інституційній криптофінансовій сфері. Перевірена інституційна репутація Maple надає їй потужну перевагу.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Maple Finance: провідник управління активами у блокчейні в епоху інституційного капіталу
Maple Finance: платформа управління активами у блокчейні епохи інституційного капіталу
Підсумок основних моментів
З входом інституційних інвесторів на крипторинок зростає попит на професійні рішення з управління активами. Maple Finance заповнила цю прогалину, встановивши позицію у блокчейні платформи управління активами.
Maple не лише з'єднує кредиторів і позичальників, але й проводить структурну оцінку позичальників, стратегічно управляє заставою, діє більше як традиційна компанія з управління активами. Нещодавно була запущена продукт для отримання доходу у біткоїнах, що перетворює біткоїн на актив, що приносить дохід.
З входом інститутів у криптовалютну сферу, такі підготовлені платформи управління активами, як Maple, мають шанс встановити ранні інституційні зв'язки, що можуть перетворитися на довгострокове лідерство на ринку.
1. Попит на управління активами на крипторинку
У традиційній фінансовій сфері великі інвестори зазвичай покладаються на професійні послуги з управління активами. Але в крипто-сфері управління великими активами є складним і ризикованим. Структуровані та надійні установи з управління активами є дефіцитом, що створює можливості для управління криптоактивами.
Зі збільшенням участі інституцій у крипто-сфері зростає потреба в професійному, структурованому управлінні активами. Яскравим прикладом є масштабні покупки біткоїнів компанією Strategy, що почалися в 2020 році. Після затвердження спотового біткоїн ETF у США та Гонконзі в 2024 році цей імпульс ще більше посилився.
Ринок, раніше контрольований роздрібними інвесторами, наближається до межі. Поточне середовище вимагає спеціалізованих рішень з управління активами, адаптованих до потреб інституцій.
Maple Finance було створено для задоволення цієї потреби. Компанія була заснована у 2019 році, поєднуючи традиційні фінансові знання з інфраструктурою у блокчейні, стабільно закріпивши за собою позицію провідного постачальника управління активами.
2. у блокчейні активів управління: Maple Finance
Структура Maple Finance проста і зрозуміла, вона з'єднує постачальників капіталу з установами-боржниками, сприяючи кредитному позичанню у блокчейні.
Після аналізу фактичних операцій Maple Finance можна помітити, що ця платформа використовує професійні практики управління активами, які перевищують просту угоду з кредитування. Вона проводить всебічну кредитну оцінку для інституційних позичальників та приймає стратегічні рішення щодо розподілу коштів та умов кредитування.
Протягом усього процесу кредитування Maple також активно управляє капіталом, використовуючи механізми заставного стейкінгу та повторного кредитування. Така модель роботи явно виходить за межі основних посередників з кредитування, наближаючись до функцій сучасних компаній з управління активами.
3. Основні учасники та механізм роботи Maple Finance
Операції Maple Finance базуються на трьох ключових ролях учасників:
Ця структура відображає механізм гарантій у традиційних фінансах. Кредитна команда Maple встановлює умови на основі коефіцієнта забезпечення та якості активів. Функція кредитора подібна до функції вкладника, тоді як власники $SYRUP виконують роль акціонерів, беручи участь у прийнятті рішень на рівні протоколу.
Власники $SYRUP також отримують винагороду за ставку, профінансовану доходами протоколу. 20% доходу використовуються для викупу, щоб підтримати ці винагороди.
Різниця Maple полягає в тому, що він виходить за межі базового посередництва позик, активно управляючи заставою, включаючи вторинне кредитування та заставу активів для підвищення ефективності капіталу. У деяких випадках також будуються позики на основі гарантій материнської компанії.
Насправді послуги, що надаються Maple, можуть конкурувати з традиційними фінансовими установами. Вона активно управляє капіталом, зміцнюючи свою позицію як надійна інституційна компанія з управління активами.
4. Основні продукти Maple Finance
4.1. Клен Інституційний
Maple Finance закріпила свою позицію як управлінська установа активів у блокчейні через різноманітну, структуровану продуктову пропозицію. Продукти в основному діляться на продукти кредитування та продукти управління активами.
Кредитні продукти включають в себе блакитні фішки та високодохідні продукти. Блакитні фішки спеціально розроблені для консервативних інвесторів, які приймають лише зрілі активи, такі як біткойн та ефіріум, як забезпечення. Високодохідні продукти націлені на інвесторів, які шукають вищу прибутковість, активно управляючи надмірно забезпеченими активами.
Продукти управління активами починаються з продуктів доходу BTC. Цей продукт дозволяє установам вносити BTC для отримання відсотків, генеруючи доходи з існуючих активів. Він використовує двостороннє стейкінг, надане Core DAO, де установи безпечно зберігають біткоїн у сховищі, отримуючи винагороду за стейкінг, зобов'язуючись не використовувати активи протягом визначеного періоду.
Maple Finance планує розпочати з продуктів доходу від біткоїнів, розширившись на більш широкий спектр продуктів управління активами. Ця стратегія є критично важливою для подолання розриву між інституційними інвесторами та крипторинком, задовольняючи довгострокову незадоволену потребу.
4.2 СиропUSDC
Щоб вирішити проблему обмеження участі роздрібних інвесторів, Maple Finance запустила syrupUSDC та syrupUSDT, які є ліквідними пулами для роздрібних інвесторів. Кошти, зібрані через syrupUSDC, будуть позичені інституційним позичальникам з Maple у блокчейні та високодохідних пулів.
syrup-пул незалежно керується, що знижує поріг входу для дрібних користувачів. Maple впроваджує систему винагород "Drips" для підвищення довгострокової участі, пропонуючи додаткові токенні винагороди. Завдяки цьому механізму заохочення та активній стратегії збору коштів, Maple Finance залучила близько 1,9 мільярда USDC та USDT.
5. Ключові диференційовані переваги Maple Finance
5.1. Послуга, розроблена традиційними фінансовими експертами
Команда Maple складається з досвідчених професіоналів у традиційних фінансах і кредитному оцінюванні. Їхня експертиза дозволяє проводити ретельну оцінку кредитоспроможності та надійне управління ризиками, що становить основу довіри, необхідну для інституційних клієнтів.
Фон команди керівництва:
Основна перевага Maple полягає в інтеграції традиційних фінансів та знань у блокчейні. Двоєднання знань команди дозволяє їм задовольняти очікування установ, одночасно пропонуючи рішення у блокчейні з операційною надійністю та технічною точністю.
5.2. Диференційована система управління ризиками
Метод управління ризиками Maple Finance застосовує методологію верифікації з традиційних фінансів у блокчейні. Ключові складові включають:
Цей структурований підхід надає визначеності та впевненості в рамках управління ризиками Maple.
5.3. Інтегрована структура екосистеми
Maple Finance приймає стратегію стабільного зростання, приділяючи пріоритет внутрішньому ризиковому менеджменту та стратегічній синергії. Співпрацюючи з провідними платформами, такими як Spark та Pendle, було досягнуто різноманітної структури доходів та багаточисельних точок доступу для користувачів.
Продукти з прибутком BTC забезпечують управлінський рівень зберігання завдяки співпраці з BitGo та Copper, а також генерують прибуток за допомогою моделі подвійного стекингу Core DAO, формуючи інтегровану систему, в якій поєднуються зберігання та прибуток.
6. Maple Finance 2025 року та в майбутньому
Maple Finance у 2024 році випустила стратегічну дорожню карту, багато цілей якої вже досягнуто:
До 2030 року Maple має на меті досягти управління обсягом кредитування в 100 мільярдів доларів на рік. Стратегічні пріоритети включають:
7. Maple Finance: Крок до більш помітного статусу
Інституційні інвестори відіграватимуть ключову роль у розвитку ринку криптовалют. Maple Finance позиціонує себе для обслуговування цього інституційного сегмента, створивши комплексні фінансові послуги для задоволення інституційних стандартів.
Останні досягнення: досягнуто угоди про перше фінансування підтримки біткоїнів з Кантоном Фіцджеральдом, який планує надати до 2 мільярдів доларів початкового фінансування.
Наступні 2-3 роки визначать, які платформи зможуть стати лідерами в інституційній криптофінансовій сфері. Перевірена інституційна репутація Maple надає їй потужну перевагу.