Berachain生態的新機遇:探討StakeStone Vault的創新價值

隨着一些新興公鏈陸續發幣,Berachain憑藉其獨特的PoL(流動性證明)機制設計,成爲備受關注的新公鏈之一。然而,對普通用戶來說,參與Berachain生態仍存在一定門檻。從預存款到選擇DApp、制定收益策略,再到參與治理投票,每一步都對用戶的鏈上經驗和操作能力提出了較高要求。

在這種背景下,StakeStone推出了市場上首個一站式Berachain流動性提供產品"Berachain Vault",旨在通過簡化操作流程,幫助普通用戶更容易參與Berachain生態,搶佔早期紅利。那麼,這款Vault產品能否成爲散戶參與Berachain的"直通車"?本文將從Berachain爲代表的新興生態需求出發,結合StakeStone Berachain Vault的核心設計,探討其在降低門檻、優化收益管理方面的潛力與價值。

Berachain:POL機制的優勢與挑戰

Berachain的核心創新在於其PoL機制。用戶需要向特定流動性池提供流動性,才能獲得相應的BGT(可轉化爲BERA的治理代幣)獎勵。而哪些流動性池能獲得更多BGT排放,則由BGT持有者委托的驗證節點投票決定。

這一機制與Curve的ve模型有相似之處。可以將Berachain理解爲"公鏈版Curve",或基於ve模型運行的公鏈。在POL機制下,驗證節點的投票直接影響BGT的排放和分配,這將極大刺激生態項目積極創建流動性激勵計劃,爭取更多BGT排放,形成類似Curve上的"賄選"生態。

Berachain將這一邏輯深入鏈的底層架構,使用戶、驗證節點、DApps之間形成高度協作的"利益共同體":驗證節點有動力將更多BGT排放給交易活躍的DApp,DApp則會通過提高對LP用戶的激勵來吸引更多參與。隨着用戶流入,DApp的治理支持和流動性規模進一步提升,從而爭取到更多BGT排放權,形成正向循環。

然而,這也給普通用戶帶來了新的挑戰。一旦Berachain主網上線,用戶如何判斷並選擇最優的流動性提供策略來最大化收益?無論是驗證節點、生態項目還是流動池的選擇,每一層都需要深入研究衆多選項,這無疑對參與者構成了一道"高牆"。

典型的用戶困境包括:

1. 信息不對稱:各DApp/流動性池的收益情況和治理權重分配處於動態變化中,散戶需投入大量精力跟蹤研究才能做出最優選擇;

2. 規模效應劣勢:單個散戶的流動性貢獻較小,難以在競爭排放權時與大型資金或專業玩家抗衡;

3. 操作復雜度:同時管理流動性、參與投票治理並優化收益對普通用戶而言門檻較高,稍有不慎就可能錯失最佳機會。

StakeStone Berachain Vault:創新的多層收益模式

爲解決上述問題,全鏈流動性資產協議StakeStone推出了專爲Berachain生態設計的創新產品Berachain Vault,成爲目前市場上最早的一站式Berachain挖礦服務平台。

與傳統Vault不同,StakeStone Berachain Vault通過Vault+Vault LP Token的創新設計,爲用戶打開了多重收益的所有維度:

1. 將Berachain Vault的LP資產封裝爲生息資產:用戶可存入ETH、STONE等資產,Vault接收後通過POL機制下的流動性挖礦和治理收益策略,將LP資產封裝成具有生息能力的Vault LP Token(如beraSTONE)。

2. 基於封裝後的生息資產進行DeFi收益組合:Vault LP Token可用於以太坊上的各類成熟DeFi基礎設施,實現一個新的平行宇宙結構 - 生息來源在Berachain等其他鏈,而配資行爲發生在以太坊主網。這一結構兼顧了新鏈高收益和以太坊主網成熟基礎設施的優勢。

在StakeStone的設計中,封裝後的Vault LP Token與ETH一樣具有頂級可組合性,可參與Uniswap流動性挖礦、Aave/Morpho抵押借貸,甚至在Pendle中分拆爲PT和YT等,進一步放大回報。

StakeStone Berachain Vault的創新之處在於,將一份資產通過二次利用和深度釋放,連結Berachain新興生態和以太坊成熟網路,形成"多層次收益"的飛輪效應:

1. 第一層收益:底層生息資產的PoS收益;
2. 第二層收益:Berachain生態的POL收益;
3. 第三層收益:以太坊上的多元化DeFi策略收益。

這樣,StakeStone Berachain Vault實現了一份資產從新興市場到成熟生態的多次復用,最大化收益的同時也徹底釋放流動性潛力,大幅提升了單筆資產的利用效率,還爲Berachain生態帶來了更高的資本流動性和市場認可度。

通過這兩種資產,用戶不僅能獲得Berachain PoL機制下的高額BERA收益,還能在以太坊主網等成熟生態中實現收益疊加,更重要的是,用戶還能通過參與StakeStone Vault提前鎖定未來的治理代幣STO。

活動期間,用戶通過持有或使用beraSTONE和beraSBTC,可參與總計1500萬枚STO的獎勵池,包括825萬枚Bera-Wave積分獎勵和Boyco活動期間的400萬枚STO額外獎勵;此外前10,000名早鳥用戶還將獲得每人150 STO的額外激勵。

賺取Bera-Wave積分的主要方式包括基礎積分規則和DeFi加速獎勵:

1. 基礎積分規則:

   • 持有1個beraSTONE,每小時可賺取1積分
   • 持有1個beraSBTC,每小時可賺取25積分

2. DeFi加速獎勵:

   • Uniswap提供流動性:基礎積分的5倍獎勵
   • 精準流動性範圍(±0.1%):當流動性範圍保持在當前價格±0.1%時,可獲得基礎積分的6倍獎勵
   • 未來將支持Pendle、Morpho等更多協議,提供更多獎勵機會

總的來看,這些獎勵涵蓋了Berachain PoL、Boyco協議和未來生態收益,以及StakeStone的未來代幣空投,爲用戶提供了全方位的參與機會。

值得注意的是,當前Berachain尚未上線主網,因此StakeStone Berachain Vault的初期運作將主要面向Berachain預存款協議Boyco。部署到Boyco中的預存款資金除了能獲得預存款期間的直接BERA代幣獎勵,還將1:1映射到主網,爲未來Berachain主網上的全面接入打下基礎。

一旦Berachain主網上線,Vault的核心功能將切換至Berachain主網的POL系統,爲用戶提供一站式Berachain流動性挖礦服務。這一漸進式的部署路徑不僅降低了技術和運營風險,也爲早期用戶提供了參與Berachain生態流動性建設的機會,使用戶能夠在Berachain主網尚未上線之前便搶佔流動性先機,在Boyco協議中捕獲早期流動性挖礦收益。

StakeStone Vault:鏈上新興生態的新範式?

從Berachain的視角來看,Berachain StakeStone Vault提供了全市場最早的Berachain pre-deposit渠道,是搶佔紅利、實現收益最大化的首選工具。特別是在Berachain主網即將上線、挖礦機制啓動的關鍵窗口期,它可以幫助普通用戶無需面對復雜的技術操作,便能率先鎖定新生態的早期紅利,讓散戶也能公平參與Berachain的生態收益。

然而從更廣泛的新興區塊鏈市場來看,這一產品的意義遠不止於此。它爲整個新興生態提供了一條全新的發展思路 - 將新興生態的收益封裝爲生息資產,並與更成熟的主網基礎設施對接,從而成爲跨生態流動性和收益管理的重要管道。

這一機制特別適用於Berachain、Movement等新興市場,因爲它們往往在冷啓動或生態發展早期面臨流動性不足、基礎設施不完善等挑戰。StakeStone此前與Plume等合作推出的Vault產品已初步驗證了這一模式的可行性,此次StakeStone Berachain Vault則是對這一模式的進一步深化。

其核心價值在於讓用戶的一份資產能夠在多個生態中重復利用,最大化收益的同時釋放流動性潛力:

1. 降低新興生態的參與門檻:用戶無需復雜操作,即可通過Vault搶佔生態紅利,讓更多人能夠高效參與Berachain等生態的本地收益捕獲,從而實現更廣泛的用戶覆蓋;

2. 增強新興生態資產的吸引力:通過Vault LP Token的封裝機制,將傳統上被鎖定的資產轉化爲具有流動性和收益能力的以太坊主網生息資產,不僅提升了資產利用效率,還增強了新興生態資產的吸引力;

3. 連接成熟網路,實現價值流動:Vault封裝後的生息資產(beraSTONE)可無縫接入以太坊主網等成熟的金融基礎設施,資產收益被進一步放大,同時Berachain生態也能夠與全球DeFi市場建立更深的協同關係。

這意味着,Stakestone Vault產品不僅能捕獲新興生態的本地收益,還能通過將LP等資產封裝爲生息資產,使其具備更高維度的金融屬性,以結構化產品的形式接入以太坊等更充足、更成熟的流動性市場,提升資金效率。

Berachain的POL機制復雜性和初期啓動的資管需求,使其成爲測試StakeStone Vault模式的最佳試驗田。Vault的機制不僅有效解決了Berachain在冷啓動階段的流動性瓶頸,還爲其生態資產注入了更多應用場景和收益路徑:一方面,Vault內的自動化策略,幫助用戶高效捕獲流動性挖礦、治理獎勵等本地收益;另一方面,封裝後的生息資產可以參與更成熟生態的多層次收益場景,如Uniswap的流動性挖礦、Aave的抵押借貸,甚至Pendle的收益分拆等。

這種機制不僅提升了資產收益的復合能力,還推動了Berachain等新興生態的接受度和認可度。隨着新興生態越來越多,用戶對於新興生態的資產收益和資金效率的需求無疑會愈發復雜,這意味着StakeStone Vault的創新機制其實提供了一種動態適配的資產管理方式,使其能夠基於任意一個新興生態開發不同資產類型的收益疊加和二次利用,進一步提升投資回報。

在這樣的框架下,StakeStone Vault不僅是一個高效的資產管理工具,更是新興生態連接主流區塊鏈生態的重要橋梁。

結語

無論是傳統金融還是DeFi世界,提升資本效率始終是所有玩家的終極追求。對鏈上收益產品來說,如何簡單、安全地實現最大化收益,