DeFi投资大师Arthur的成长之路与投资心法

Arthur是加密货币领域最具传奇色彩的DeFi投资人之一，短短3年时间就实现了100倍的投资回报。如今他转型为二级市场投资者，依然保持着出色的表现。

Arthur于2017年进入加密领域，当时年仅20岁。他在南洋理工大学主修经济学，辅修创业学。在校期间，Arthur积极参与课外活动，担任投资俱乐部副主席，并因此被亚洲新闻频道报道为优秀年轻投资者。

毕业后，Arthur加入了一家大型石油贸易公司，负责航运、分析和交易等工作。这段经历为他日后的加密投资奠定了基础，帮助他建立起严谨的投资标准。随着对区块链技术的兴趣日益增长，Arthur决定辞去工作，全身心投入加密领域。

Arthur逐渐成长为一名基于基本面分析的投资者，专注于探索加密货币在投机之外的潜在应用。这使他在2019年初深入研究DeFi领域，并成功把握住了"DeFi夏天"带来的巨大机遇。

如今，Arthur是一家专注于二级市场投资的加密基金的创始人，同时也是拥有十几万粉丝的行业意见领袖。他表示："在成长为投资者的过程中，我逐步形成了自己的投资理念。每个投资者都有独特的投资哲学，就像巴菲特代表了长期价值投资的理念。一旦投资理念形成，就会开始寻找适合自己的投资策略。这些策略会随市场变化而调整，但核心理念通常不会轻易改变。"

Arthur认为，成功的投资不仅需要敏锐的洞察力，还需要不断学习和适应市场的能力。

投资策略揭秘

Arthur透露，他管理的基金规模在八位数到九位数之间。基金采用基本面导向的选币策略，主要聚焦于中小型加密货币。比特币和以太坊等主流币种并非他们的主要投资方向，因为基金的目标是跑赢大盘。

基金最初专注于DeFi领域，但只要认为某个赛道具有潜在增长能力，就会考虑投资。近期，他们也投资了人工智能和游戏等领域的项目。

对于如何快速了解新赛道，Arthur有自己独特的三步法：

1. 评估该赛道与加密货币的结合度。
2. 判断是否具有快速增长的潜力。
3. 收集数据支持自己的观点，并给自己3-6个月的时间来验证判断。

投资教训与风险管理

Arthur坦言，在之前的基金运作中曾遇到一些不可抗力因素，导致需要推出新一期基金。不过，许多老投资人对新基金表现出了强烈的支持。

他总结了两个主要的投资风险：

1. 托管风险：建议使用业内顶级的托管服务来解决这个问题。
2. 对手方风险：包括交易所和投资项目本身的风险，需要做好充分的风险评估。

Arthur认为，随着行业的发展，市场正朝着机构化的方向发展。散户投资者可能会面临更大的挑战，但仍有机会。

精准判断入场和出场时机

Arthur承认，准确把握入场和出场时机是最具挑战性的部分。他建议关注以下几点：

1. 宏观市场情况，包括流动性、交易量和市场情绪。
2. 资金费率和市场情绪指标。
3. 链上交易数据。
4. 项目基本面的增长情况。

他指出，在当前市场环境下，投资者需要更加积极地进行获利了结。

成功案例与经验总结

Arthur分享了一些成功的投资案例，其中最引人注目的是Axie Infinity，峰值回报率接近2000倍。他还提到了在DeFi领域的成功投资，包括dYdX、Sushiswap、AAVE、YFI和Synthetix等项目。

从Terra和FTX事件中，Arthur得到了宝贵的经验。他现在更加重视团队的道德操守，认为如果一个人的品格存在问题，即使项目再成功，也可能在短时间内崩塌。

Arthur强调，在选择商业伙伴时，诚信比聪明才智和勤奋更为重要。他的这种正直态度可能正是他能够在加密市场长期取得成功的关键因素。