Análise dos principais pontos da atualização Aave v4
O plano de atualização do Aave v4 inclui várias melhorias importantes, tanto para resolver problemas de longa data quanto para planejar o desenvolvimento futuro. Abaixo está um resumo dos principais conteúdos desta atualização:
1. Gestão Unificada de Liquidez
A nova versão irá implementar a gestão centralizada de todos os fundos, evitando que a liquidez se disperse entre diferentes módulos. Este design permitirá que o protocolo adicione ou remova módulos de funcionalidade de forma mais flexível no futuro, sem a necessidade de migrar fundos, estabelecendo uma base para a expansão a longo prazo. A experiência do usuário também será significativamente melhorada, eliminando a necessidade de alternar entre várias versões ou migrar fundos manualmente.
2. Ajuste automático da taxa de juros
O plano v4 irá adotar um mecanismo de taxa de juros totalmente automático, que poderá ajustar dinamicamente a inclinação da curva de juros de acordo com as condições de mercado. Isso substituirá o método atual controlado pelo mecanismo de governança, com a expectativa de aumentar a eficiência de capital e aliviar a carga da governança. O novo modelo de taxa de juros responderá de forma mais flexível à demanda de mercado, oferecendo taxas mais otimizadas para fornecedores e mutuários.
3. Introdução do prêmio de liquidez
A nova versão irá ajustar dinamicamente as taxas de juros dos empréstimos com base na situação de risco dos ativos em garantia. Para garantias de maior risco, o custo do empréstimo aumentará adequadamente; por outro lado, o custo do empréstimo para ativos de baixo risco diminuirá. Este mecanismo ajuda a gerir melhor o risco de diferentes ativos.
4. Função de conta inteligente e cofre
A versão 4 introduzirá a funcionalidade de conta inteligente, permitindo que os usuários gerenciem várias posições através de uma única carteira, simplificando significativamente o processo de interação com o protocolo. Ao mesmo tempo, a nova funcionalidade de tesouraria permite que os usuários emprestem ativos colaterais em contas inteligentes, sem que os colaterais entrem no pool de liquidez, reduzindo assim a propagação de riscos.
5. Parâmetros de risco dinâmico e gestão de ativos
A nova versão suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduziu um mecanismo automatizado de deslistagem de ativos. Essas melhorias tornam a gestão de risco mais refinada, ao mesmo tempo que simplificam o processo de governança. Os novos empréstimos utilizarão as novas configurações, enquanto os usuários existentes continuarão a usar as configurações anteriores, garantindo uma transição suave.
6. Proteção contra dívida excessiva
A versão 4 introduziu um novo mecanismo para rastrear e gerenciar posições de insolvência. Quando a dívida acumulada excede um limite predefinido, os ativos relevantes perdem automaticamente a capacidade de empréstimo, efetivamente evitando a disseminação de contas a receber inadimplentes.
7. Integração de GHO Stablecoin
A nova versão terá integração nativa com a stablecoin GHO, permitindo a cunhagem direta de GHO na camada de liquidez. Também introduz um AMM de "liquidação suave" inspirado no crvUSD e um mecanismo de resgate de emergência, para lidar com situações extremas. Além disso, os depositantes podem optar por receber juros na forma de GHO, o que ajuda a aumentar a estabilidade do GHO.
8. Aave Network Planeamento
A Aave planeia lançar uma nova camada de rede, como um núcleo central para a moeda estável GHO e o protocolo de empréstimos. Esta rede irá utilizar GHO para pagar taxas, centrando-se na Aave v4, e será controlada pela comunidade através de mecanismos de governança para interagir com o Ethereum.
No geral, o plano de atualização do Aave v4 aborda de forma direcionada vários problemas de longa data, ao mesmo tempo que faz planos para o desenvolvimento futuro. No entanto, ainda existem algumas controvérsias e incertezas sobre a necessidade de introduzir uma camada de rede independente. Como o Aave competirá no mercado de stablecoins no futuro e se realmente precisa de sua própria cadeia independente são questões que merecem atenção contínua.
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ChainSpy
· 11h atrás
Já dizia que a v4 ia chegar, esperei muito tempo.
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ImaginaryWhale
· 07-21 01:58
Comprar, comprar, comprar e acabou.
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ContractHunter
· 07-21 01:58
V4 estabilizou, estabilizou.
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MoonRocketman
· 07-21 01:57
A posição de distribuição atingiu os parâmetros de lançamento. Preparando-se para sair do círculo.
Aave v4 atualização: liquidez unificada, taxa de juros automática e integração GHO
Análise dos principais pontos da atualização Aave v4
O plano de atualização do Aave v4 inclui várias melhorias importantes, tanto para resolver problemas de longa data quanto para planejar o desenvolvimento futuro. Abaixo está um resumo dos principais conteúdos desta atualização:
1. Gestão Unificada de Liquidez
A nova versão irá implementar a gestão centralizada de todos os fundos, evitando que a liquidez se disperse entre diferentes módulos. Este design permitirá que o protocolo adicione ou remova módulos de funcionalidade de forma mais flexível no futuro, sem a necessidade de migrar fundos, estabelecendo uma base para a expansão a longo prazo. A experiência do usuário também será significativamente melhorada, eliminando a necessidade de alternar entre várias versões ou migrar fundos manualmente.
2. Ajuste automático da taxa de juros
O plano v4 irá adotar um mecanismo de taxa de juros totalmente automático, que poderá ajustar dinamicamente a inclinação da curva de juros de acordo com as condições de mercado. Isso substituirá o método atual controlado pelo mecanismo de governança, com a expectativa de aumentar a eficiência de capital e aliviar a carga da governança. O novo modelo de taxa de juros responderá de forma mais flexível à demanda de mercado, oferecendo taxas mais otimizadas para fornecedores e mutuários.
3. Introdução do prêmio de liquidez
A nova versão irá ajustar dinamicamente as taxas de juros dos empréstimos com base na situação de risco dos ativos em garantia. Para garantias de maior risco, o custo do empréstimo aumentará adequadamente; por outro lado, o custo do empréstimo para ativos de baixo risco diminuirá. Este mecanismo ajuda a gerir melhor o risco de diferentes ativos.
4. Função de conta inteligente e cofre
A versão 4 introduzirá a funcionalidade de conta inteligente, permitindo que os usuários gerenciem várias posições através de uma única carteira, simplificando significativamente o processo de interação com o protocolo. Ao mesmo tempo, a nova funcionalidade de tesouraria permite que os usuários emprestem ativos colaterais em contas inteligentes, sem que os colaterais entrem no pool de liquidez, reduzindo assim a propagação de riscos.
5. Parâmetros de risco dinâmico e gestão de ativos
A nova versão suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduziu um mecanismo automatizado de deslistagem de ativos. Essas melhorias tornam a gestão de risco mais refinada, ao mesmo tempo que simplificam o processo de governança. Os novos empréstimos utilizarão as novas configurações, enquanto os usuários existentes continuarão a usar as configurações anteriores, garantindo uma transição suave.
6. Proteção contra dívida excessiva
A versão 4 introduziu um novo mecanismo para rastrear e gerenciar posições de insolvência. Quando a dívida acumulada excede um limite predefinido, os ativos relevantes perdem automaticamente a capacidade de empréstimo, efetivamente evitando a disseminação de contas a receber inadimplentes.
7. Integração de GHO Stablecoin
A nova versão terá integração nativa com a stablecoin GHO, permitindo a cunhagem direta de GHO na camada de liquidez. Também introduz um AMM de "liquidação suave" inspirado no crvUSD e um mecanismo de resgate de emergência, para lidar com situações extremas. Além disso, os depositantes podem optar por receber juros na forma de GHO, o que ajuda a aumentar a estabilidade do GHO.
8. Aave Network Planeamento
A Aave planeia lançar uma nova camada de rede, como um núcleo central para a moeda estável GHO e o protocolo de empréstimos. Esta rede irá utilizar GHO para pagar taxas, centrando-se na Aave v4, e será controlada pela comunidade através de mecanismos de governança para interagir com o Ethereum.
No geral, o plano de atualização do Aave v4 aborda de forma direcionada vários problemas de longa data, ao mesmo tempo que faz planos para o desenvolvimento futuro. No entanto, ainda existem algumas controvérsias e incertezas sobre a necessidade de introduzir uma camada de rede independente. Como o Aave competirá no mercado de stablecoins no futuro e se realmente precisa de sua própria cadeia independente são questões que merecem atenção contínua.