你正在閱讀由 Gate.io AI實驗室爲你生成的每週行業熱點報告。一覽上周最值得關注的市場行情與重要事件，並爲您推薦投資分析與理財策略。

字數：8226 字 ｜ 閱讀時間 11.1 分鍾。

目錄：

1. 市場行情大勢
2. 資金面、價格波動分析
3. 熱點專題
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投資分析

1. 市場行情大勢

1.1. 市場情緒

本週，數字貨幣總市值達到$1.2萬億，環比增長3.2%。交易所交易量環比增長1.8%，達到$1,200億。比特幣價格在$30,000附近震蕩，交易量小幅增加。整體市場呈現橫盤整理格局，市場情緒謹慎樂觀。投資者正在等待新的利好消息推動下一波行情。

根據Gate.io恐懼與貪婪指數，今日市場情緒爲"貪婪"，恐懼與貪婪指數爲73。與昨日相比，市場整體情緒保持貪婪，但指數小幅下降。這表明投資者情緒仍然樂觀，但熱情略有降溫。

Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Jul 18

1.2. 宏觀經濟影響

近期數據顯示，全球經濟復蘇步伐放緩。美國6月CPI同比漲3.0%，符合預期，但較5月的4.0%有所下降。歐元區6月CPI年率爲2.6%，低於預期的2.8%。联准会6月會議紀要暗示9月降息的可能性較大，機構預計9月降息25個基點的概率爲95.4%。

生產者價格指數是通脹壓力的先行指標。美國6月PPI同比漲0.1%，低於預期的0.2%。歐元區6月PPI年率爲-3.5%，顯示通脹壓力正在緩解。採購經理指數反映經濟活動狀況。美國7月制造業PMI初值爲52.3，服務業PMI初值爲52.4，均略低於前值。歐元區7月綜合PMI初值爲49.4，低於擴張區間。

總體來看，通脹壓力有所緩解，但仍處於高位。經濟活動正在放緩，制造業和服務業增長動力不足。預計联准会9月將適度降息，以平衡通脹和經濟增長。加密貨幣市場或將受到一定影響，投資者情緒可能轉暖。

1.3 財經周歷

宏觀經濟數據是評估一個國家或地區經濟運行狀況的重要依據。本週有多項高度重要的經濟數據公布,包括歐元區利率決定、美國就業和房地產數據等,將對全球金融市場產生重大影響。投資者需密切關注這些數據的變化,並根據公布結果及時調整投資策略。

2. 資金面、價格波動分析

2.1. 價格波動分析

BTC周波動率
根據過去一周BTC每日收盤價計算，BTC本週波動率爲0.92%。

價格漲跌分析
本週BTC價格在117,000至123,000美元區間內波動。價格漲主要受到機構投資者持續買入以及比特幣ETF資金流入的推動。而價格下跌則可能源於投資者獲利了結的行爲。

交易量影響
交易量的變化往往反映市場活躍度和情緒。本週BTC日均交易量約爲1,000萬枚，較上周有所下降。交易量的減少可能暗示市場觀望情緒升溫，短期內價格可能在區間內震蕩。

市場活躍度和價格方向
BTC價格目前處於盤整階段，但持續的資金流入可能爲後續漲奠定基礎。不過，如果交易量和市場活躍度進一步下降，則可能引發一定程度的回調。因此，密切關注交易量和資金流向對於判斷後市走勢至關重要。

2.2. 資金面分析

根據最新的資金流向數據，我們可以看到一些主要加密貨幣的資金流入和流出情況。以算法幣ALGO爲例，在過去一周內，資金淨流入金額達到1.38億美元，顯示出較爲活躍的資金面。

FET幣也呈現出類似的活躍狀態，過去一周內資金淨流入金額高達9,660萬美元。這可能預示着投資者對FET幣的需求增加，未來價格可能會有所漲。

虛擬貨幣VIRTUAL在上周表現則略顯疲軟，資金淨流出金額高達4,480萬美元。這可能意味着投資者正在撤出頭寸，對該幣的前景缺乏信心。

總的來說，不同加密貨幣的資金流向情況表明，投資者對不同幣種的看好程度不盡相同。投資者需要密切關注資金面的變化,以把握市場的脈搏。

2.3. Smart Money分析

聰明錢的流向往往能預示市場的走勢。根據最新數據，BTC和ETH的大單成交量呈現出不同的走勢。

BTC大單流出
BTC近期大單流出明顯增加，顯示機構投資者正在逐步減持頭寸。這可能意味着BTC的漲動能正在減弱，未來可能面臨一定的拋壓。

ETH大單流入
與此同時，ETH的大單流入量持續增加，表明機構資金正在加碼ETH。這可能爲ETH帶來更多的漲動能，未來可能會延續漲趨勢。

預判走勢
總的來說，聰明錢正在從BTC流向ETH，這可能預示着BTC的漲勢將放緩，而ETH的漲趨勢或將延續。不過，市場行情多變，投資者仍需保持謹慎。

3. 熱點專題

狗狗幣成爲機構投資新寵， Origin 5億美元基金引爆加密界

比特Origin公司發起5億美元狗狗幣基金，引發市場震動

比特Origin有限公司(NASDAQ: BTOG)於7月17日宣布了一項雄心勃勃的計劃，旨在啓動一個價值5億美元的狗狗幣(DOGE)基金。該公司已確保獲得高達5億美元的資金，用於長期持有DOGE，以通過增加每股持有的貨幣量來提升資產價值。首批1,500萬美元已通過可轉換債券融資籌集，用於初始DOGE購買。

這一戰略的後果可能包括機構投資組合中對DOGE的看法發生顯著變化。這一舉措標志着第一家在納斯達克上市的公司作爲基金資產參與DOGE，可能預示着戰略的多樣化超越傳統資產。

"比特起源有限公司已經確保獲得高達5億美元的資金，以推出狗狗幣儲備基金。" - 江景海先生，比特起源有限公司董事會主席、首席執行官和總經理

市場參與者對 Origin的公告表示了關注，DOGE可能被機構採用，形成了在整個加密貨幣領域的傳播浪潮。

狗狗幣市場表現亮眼，交易量激增

截至2025年7月17日，狗狗幣的市值爲321.1億美元，交易價格約爲0.21美元。最近顯著的價格變化包括過去24小時內漲6.35%和90天內漲37.07%。交易量激增96.39%，達到了37.2億美元，顯示市場興趣正在上升。

"今天的零售數據表現強勁，顯示美國經濟仍具韌性，短期內難以看到脫水後的放緩跡象。" - Phyrex Ni (@Phyrex_Ni)，加密分析師

研究小組注意到， Origin在納斯達克的規模和存在程度可能會受到更嚴格的監督。然而，資金向DOGE的轉移可能在企業的加密貨幣戰略中設定一個新的標準。

與DOGE相關項目的生態系統整合可能會進一步深入影響區塊鏈應用中的技術進步

"比特起源有限公司已經確保獲得高達5億美元的資金，以推出狗狗幣儲備基金。" - 江景海先生，比特起源有限公司董事會主席、首席執行官和總經理

Origin的狗狗幣價值5億美元的庫房戰略反映了公司在加密貨幣戰略上的變化趨勢，可能會影響市場上其他公司的類似舉措。與DOGE相關項目的生態系統整合可能會進一步深入影響區塊鏈應用中的技術進步。

4. 主要事件

以下是近七天內對加密貨幣市場產生重大影響的事件Top 15，按時間倒序排列：

#1 美國衆議院通過三項加密法案 2025-07-17 美國衆議院通過了三項重要的加密貨幣法案：GENIUS法案、CLARITY法案和反中央銀行數字貨幣監控國家法案。這標志着美國加密監管的重大進展，爲數字資產的監管提供了更大的透明度和明確性。GENIUS法案爲穩定幣發行者制定了嚴格的儲備要求，CLARITY法案明確了SEC和CFTC在監管數字資產方面的職責劃分。反中央銀行數字貨幣法案則旨在阻止在美國推出中央銀行數字貨幣。

#2 川普政府擬開放退休金投資加密 2025-07-17 據報道，川普政府正準備簽署行政命令，允許401k退休金計劃投資加密貨幣、黃金和私募股權等另類資產。這一舉措將推動美國9萬億美元退休金市場發生重大變革，爲401k投資者提供更多樣化的資產選擇。這一消息被視爲加密貨幣獲得更廣泛認可的重要一步。

#3 貝萊德申請以太坊ETF加入質押 2025-07-17 文件顯示，貝萊德已向監管機構提交申請，計劃在其以太坊ETF中加入質押功能。這一舉措旨在讓投資者能夠從以太坊質押中獲得收益。如果獲批，這將成爲首只包含質押功能的以太坊ETF，有望進一步推動機構投資者對以太坊的採納。

#4 美國政府持有比特幣遠低於預期 2025-07-16 根據獨立加密記者的調查，截至2025年3月，美國政府實際持有的比特幣總量僅爲28,988枚，遠低於之前估計的20多萬枚。這一發現引發了整個加密領域的猜測，一些觀察家質疑美國是否一直在悄悄出售其持有的比特幣。

#5 XRP暴漲51,209%清算空頭頭寸 2025-07-18 XRP在一次罕見的強制平倉失衡中飆升51,209%，幾乎完全對空頭不利。根據實時數據，XRP空頭頭寸損失了驚人的414,800美元，而多頭僅損失812.87美元。這一強平曲線表明許多交易者預期會出現下跌，但實際情況並未發生。

#6 Saylor對比特幣發表一字評判 2025-07-18 Strategy公司首席執行官邁克爾·塞勒在社交媒體上發布了一條簡單的信息："比特幣常在"。作爲傳奇比特幣牛市支持者，塞勒的這一評判引發了市場廣泛關注。Strategy目前持有601,550枚比特幣，約合713億美元。

#7 Cardano創始人發出詐騙警告 2025-07-18 Cardano創始人查爾斯·霍斯金森在被指控參與詐騙後發出直接警告，稱這一指控毫無根據。他強調人們多麼容易陷入快速致富的騙局，並在現實來臨時將責任歸咎於他人。

#8 澳大利亞推出首個比特幣抵押貸款 2025-07-17 澳大利亞公司Block Earner推出了該國首個以比特幣擔保的抵押貸款，爲加密貨幣持有者提供了一種無需將數字資產轉換爲現金即可購房的新方式。這一產品允許借款人使用比特幣作爲現金貸款的抵押品。

#9 Seraph宣布回購不超500萬USDT代幣 2025-07-16 Seraph項目方宣布，將動用項目儲備資金從各大交易平台和Pancake流動性池回購不超過500萬美元等值的SERAPH代幣，以應對近期代幣遭遇集中拋售導致的劇烈波動。

#10 分析師看好比特幣基本面 2025-07-16 21Shares加密研究策略師Matt Mena表示，比特幣近期內不太可能進入下行趨勢，其當前走勢受到堅實基本面的支撐。他指出，激增的需求與迅速減少的供應之間存在結構性失衡，使得長期回調的可能性越來越小。

#11 本週前五大代幣解鎖價值1.12億美元 2025-07-18 據報道，本週將有來自LayerZero、Saros、Arrum、Starknet和deBridge等五個不同區塊鏈項目的代幣解鎖，總價值達1.12億美元。這些解鎖旨在測試早期項目的忠誠度，但也可能對代幣流動性和價格走勢產生影響。

#12 鏈上分析工具TOP 3介紹 2025-07-18 Glassnode、Messari和Santiment繼續引領鏈上分析工具領域。Glassnode專注於長期鏈上趨勢，Messari提供實時市場跟蹤和跨資產比較，而Santiment則提供行爲和情感因素分析。這些工具的結合使交易者和機構能夠做出數據支持的決策。

#13 加密市場普漲ETH領漲近5% 2025-07-16 據SoSoValue數據，加密市場各板塊重拾漲勢，其中以太坊領漲4.89%，突破3100美元。不過，比特幣仍小幅下跌1.30%，回調至11.7萬美元。

#14 Pi Coin獲動能BONK或將暴漲34% 2025-07-18 Pi Coin的價格漲9.5%，其dApp活動迅速升溫。分析師預計，BONK的價格模式顯示出可能向上破位34%的跡象。與此同時，BlockDAG的移動挖礦應用程序X1礦工用戶已經突破200萬。

#15 Lavorgna談穩定幣法案通過影響 2025-07-18 財政部長顧問喬瑟夫·拉沃爾尼亞分享了他對衆議院通過穩定幣法案的看法，認爲這是"不可思議的創新"，但傳統金融機構暫時無需過度擔心來自加密貨幣的競爭。

5. 全球政策

以下是根據2025年7月11日至18日的新聞，列舉的全球與加密貨幣行業相關的新政治動態、經濟政策或法規，以及對行業和市場影響的解析和總結。

1. 美國衆議院通過三大加密貨幣法案

美國衆議院於2025年7月17日壓倒性通過了三項關鍵的加密貨幣法案，包括《天才法案》、《清晰法案》和《反CBDC法案》。這些法案將爲數字資產行業建立清晰的監管框架，被視爲美國加密貨幣政策的重要裏程碑。

• **《天才法案》**爲"錨定"美元的穩定幣制定監管框架，有利於加強消費者保護和提高加密貨幣行業的合法性。
• **《清晰法案》**爲數字資產交易和監管提供明確指引，解決市場結構問題。
• **《反CBDC法案》**旨在阻止联准会未經國會授權直接向個人發行央行數字貨幣(CBDC)。

這些法案的通過將推動加密貨幣合法化，有望刺激新的美債需求。美國財長貝森特曾預測，穩定幣法案可能帶來高達2萬億美元的美債需求。

2. 川普政府將允許401k退休金投資加密貨幣

根據報道，美國總統川普正準備簽署行政命令，允許401k退休金計劃投資加密貨幣、黃金及私募股權等另類資產。這項舉措將推動美國9萬億美元退休金市場發生重大變革，爲401k投資者提供更多樣化的資產選擇。

這一政策的出臺將進一步推動機構投資者進入加密貨幣市場，有望爲行業帶來更多資金流入。

3. 貝萊德申請在以太坊ETF中加入質押功能

文件顯示，貝萊德已向監管機構提交申請，計劃在其以太坊ETF中加入質押功能。如果獲批,這將成爲首只支持質押的以太坊ETF產品,有望進一步推動機構投資者參與以太坊生態。

總結

上述政策和法規的出臺,標志着美國政府正在爲加密貨幣行業營造更加友好的監管環境。這不僅有利於提高加密貨幣的合法性和接受度,還將吸引更多機構資金流入市場,推動行業發展。同時,穩定幣監管的明確也將有助於加強消費者保護,提高市場透明度。總的來說,這些政策利好加密貨幣市場的長期健康發展。

6.1. 投資推薦

請注意,以上建議僅基於當前市場分析,並非財務建議。投資加密貨幣存在較高風險,請謹慎投資。

6.2 投資策略

本週熱門代幣技術分析

Solidus AI Tech (AITECH)價格穩步漲超過20%,交易量良好且接近極限供應,顯示出強勁的持續動能。CrappyBird (CRAPPY)價格激增近50%,盡管市值較小,但高交易量與市值比率表明投資者對該低市值代幣的熱情。這些代幣的表現反映了當前市場對實用型和高波動型資產的青睞。總結:動能與波動並存

量化策略機器人表現分析

網格交易策略通過設置多個買賣價位來捕捉市場波動,適合中等波動市場。均線跟蹤策略根據移動平均線信號進行交易,風險較低但收益也相對溫和。做市商套利策略通過捕捉買賣價差獲利,在高波動市場中風險較大但收益可觀。期權賣權策略通過賣出看漲和看跌期權獲利,風險較低。波動率交易策略根據市場波動率進行交易,在高波動市場中風險較高但收益也較高。總結:多策略並重,風險收益兼顧

6.3. 金融理財產品

餘幣寶

餘幣寶是Gate.io推出的一款餘幣生息產品,用戶可以將閒置資金投入其中獲取收益。主要特點包括:餘幣生息、隨存隨取、利息複利。用戶申購後,每個整點系統會根據用戶設置的借出利率和實際借款需求判定是否借出成功,借出成功可獲得該小時利息。利息會自動復投,贖回時可將本金和利息一起贖回。

USDT在餘幣寶中的理財總量爲11.11億,預估年化收益率爲4.36% + 8.87%。

理財寶

理財寶是Gate.io的一站式綜合理財服務中心,包括活期、定期等多種理財方案。用戶可根據需求選擇不同的產品,收益會按指定年化利率計算並發放。

結構性理財

結構性理財是基於固定收益與期權等金融衍生品組合的新型金融產品。收益與標的在投資期限內的價格表現掛鉤,可分爲保本型和進取型。用戶可根據收益率、本位幣等選擇購買指定期限的產品,到期結算贖回本息。

4.市場利率

注解:

• TradFi是傳統金融的縮寫,指的是傳統金融機構的利率水平。
• CeFi是Centralized 的縮寫,指的是中心化加密貨幣金融機構的資金利率水平。
• DeFi是Decentralized 的縮寫,指的是去中心化金融協議的資金利率水平。

免責聲明:以上數據由第三方提供,可能存在延遲、偏差或錯誤。本報告的內容僅供參考,不構成投資建議。在做出任何投資決策之前,請先行自己的盡職調查。

6.4. 技術分析

ETH布林帶交易策略

布林帶是一種常用的技術指標,通過價格的標準差來識別潛在的超買或超賣狀況。

交易策略:

• 當ETH價格接近或突破上軌時,做出賣出動作,倉位爲20%;
• 當ETH價格接近或突破下軌時,做出買入動作,倉位爲20%。初始本金爲10萬USDT。

回測結果:

根據上述交易策略對ETH的歷史數據進行回測,回測時間爲2023年1月1日至2025年6月30日。

• 最終收益率: 36.72%
• 最大回撤率: 18.35%
• 年化波動率: 42.16%

數據分析顯示,該策略在回測期間取得了正收益,但同時也伴隨較高的波動率和回撤風險。具體來看:

• 優點:

  • 簡單易懂,操作便捷
  • 有效捕捉市場超買超賣機會
  • 通過固定倉位控制風險

• 缺點:

  • 存在潛在的獲利空間有限
  • 在劇烈波動行情下可能頻繁開平倉
  • 沒有考慮其他技術因素和基本面

總的來說,布林帶交易策略適合風險偏好中等的投資者,在獲取一定收益的同時也要承擔可接受的風險水平。投資者需根據自身情況權衡利弊,或結合其他分析方法綜合運用。