Cơ hội đầu tư năm 2025 trong mắt nhà nghiên cứu Blockchain

Năm 2025, ngành công nghiệp Blockchain sẽ chứng kiến một loạt những biến đổi quan trọng. Địa vị thống trị của Ethereum có thể sẽ giảm sút, thị phần có thể xuống khoảng 30%. Cạnh tranh trong lĩnh vực nền tảng hợp đồng thông minh sẽ ngày càng gay gắt, khó có thể xuất hiện một công ty độc quyền. Các chuỗi công khai mới nổi như Sui, Solana và Injective nhờ vào những lợi thế riêng, có khả năng thu hút nhiều sự quan tâm từ thị trường hơn.

Trong những lĩnh vực đã trưởng thành, vẫn còn không gian đổi mới lớn. Lấy stablecoin làm ví dụ, Ethena đã thể hiện triển vọng phát triển tốt thông qua mô hình đổi mới và quản lý rủi ro. Các thực hành đổi mới trong ba lĩnh vực nền tảng: sàn giao dịch, stablecoin và chuỗi công khai đáng được chú ý.

Xây dựng cộng đồng thực sự là rất quan trọng đối với dự án. Một số dự án NFT như Azuki đã thành công trong việc xây dựng câu chuyện cộng đồng độc đáo, thể hiện sức sống mạnh mẽ. Các dự án có nền tảng cộng đồng vững chắc có thể thể hiện xuất sắc trong thị trường tương lai.

Giá Bitcoin tăng đã kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử, nhưng việc phân bổ lại vốn vẫn chưa hoàn toàn diễn ra. Vào năm 2025, vốn dự kiến sẽ chảy vào các blockchain công khai như Ethereum, Solana và các dự án Layer 2. Ethereum đang phải đối mặt với thách thức, nhưng vẫn giữ được lợi thế về quy mô, việc ra mắt ETF cũng đã tiếp thêm động lực mới cho nó. Solana thì đang nhanh chóng bắt kịp nhờ hiệu suất cao và hệ sinh thái sôi động.

Hệ sinh thái Restaking sẽ tiếp tục mở rộng. Ngoài Ethereum, hệ sinh thái Bitcoin và Solana cũng sẽ trở thành những chiến trường quan trọng cho sự phát triển của Restaking. Cạnh tranh giữa các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng như EigenLayer, Symbiotic và Karak sẽ ngày càng trở nên gay gắt.

Trong các dự án mới nổi, Ethena và Mantle đáng được chú ý. Ethena đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng nhờ vào chiến lược lợi nhuận cao độc đáo và stablecoin USDe. Mantle không ngừng nâng cao ảnh hưởng thông qua đổi mới công nghệ và mở rộng hệ sinh thái.

Giao dịch tài sản có giá trị trung bình và nhỏ trên chuỗi sẽ trở thành chất xúc tác quan trọng để thu hút nguồn vốn lẻ. Tỷ lệ giao dịch DEX so với CEX có thể tiếp tục tăng, các câu chuyện mới và cách thức xây dựng dự án cũng sẽ liên tục xuất hiện.

Cơn sốt AI Agent vẫn đang tiếp tục, nhưng chỉ có một số ít dự án thực sự có giá trị mới có thể tồn tại lâu dài. Sự kết hợp giữa DeFi và AI Agent có thể trở thành hướng phát triển đầy tiềm năng nhất.

Lĩnh vực DeFi có thể sẽ phục hồi, trong đó việc áp dụng mô hình công tắc phí là chìa khóa. Môi trường quản lý được cải thiện đã tạo điều kiện cho việc định giá lại các token DeFi. Các giao thức nổi tiếng như ENA, UNI đang tích cực thảo luận về việc thực hiện cơ chế chia sẻ doanh thu.

Sự thành công của Hyperliquid đã thiết lập một tiêu chuẩn mới cho các dự án Web3, thúc đẩy ngành công nghiệp phát triển theo hướng công bằng và minh bạch hơn. Mô hình huy động vốn dựa trên cộng đồng và chiến lược airdrop quy mô lớn có thể trở lại phổ biến. Vào năm 2025, ngành công nghiệp Blockchain có khả năng đạt được những tiến bộ quan trọng trong việc tạo ra giá trị phi tập trung và tham gia công bằng.