Tinjauan Kembali Peristiwa "Rabu Hitam" Hyperliquid: Kunci Keberhasilan dan Kegagalan Perp DEX
Pada 26 Maret, Hyperliquid kembali mengalami serangan besar, ini adalah insiden keamanan keempat bagi proyek tersebut sejak November lalu, dan merupakan krisis terparah hingga saat ini. Metode serangan kali ini mirip dengan kasus sebelumnya yang menggandakan ETH sebesar 50 kali, tetapi lebih tepat dan ganas.
Penyerang memanfaatkan token JELLY yang memiliki likuiditas rendah sebagai titik masuk. Pada pukul 9 malam, penyerang menyetor 3,5 juta USDC sebagai margin ke platform, membuka posisi short JELLY senilai 4,08 juta dolar, sambil bersamaan menjual di pasar spot, yang mengakibatkan harga token anjlok. Setelah itu, penyerang dengan cepat menarik sebagian besar margin, memicu mekanisme likuidasi otomatis platform. Gudang asuransi Hyperliquid HLP terpaksa mengambil alih posisi short yang besar.
Penyerang segera melakukan operasi balik, membeli JELLY dalam jumlah besar dalam waktu singkat, menyebabkan harga melonjak beberapa kali lipat. HLP mengalami kerugian mengambang lebih dari 10,5 juta dolar AS, menghadapi risiko potensial kehilangan 240 juta dolar AS. Pada saat kritis ini, beberapa bursa besar dengan cepat meluncurkan kontrak permanen JELLY, memicu keraguan di pasar.
Komite validator Hyperliquid akhirnya menyetujui pemungutan suara untuk mencabut kontrak perpetual JELLY, dengan harga penutupan ditetapkan pada harga pembukaan penyerang, dan HLP justru memperoleh keuntungan sebesar 700.000 dolar AS. Keputusan ini dalam beberapa hal merusak citra desentralisasi platform.
Sebagai protokol terkemuka di bidang kontrak perpetual on-chain, volume perdagangan Hyperliquid menyumbang 9% dari total volume perdagangan kontrak global di salah satu bursa besar, menjadikannya jauh di depan di DEX. Namun, proyek ini sering kali mengalami serangan sejak didirikan, mencerminkan banyak masalah dalam keamanan dan desain mekanismenya.
Secara arsitektur, Hyperliquid mengadopsi desain Layer1 yang unik dengan mesin EVM dan pencocokan. Inti dari HyperCore bertanggung jawab atas logika bisnis inti bursa, menggunakan desain berbasis izin. Meskipun arsitektur ini inovatif, juga ada risiko potensial, seperti ketidakonsistenan status transaksi, keterlambatan sinkronisasi, dan masalah lainnya.
HLP Vault sebagai inti dari ekosistem Hyperliquid, mengadopsi "buku pesanan on-chain + kolam strategi" sebagai dua jalur, untuk memberikan keuntungan kepada pengguna dan menyediakan likuiditas untuk perdagangan kontrak berkelanjutan. Namun, desain ini tampak rentan ketika menghadapi serangan yang direncanakan dengan baik.
Jalan perkembangan Perp DEX masih penuh tantangan. Masalah seperti fragmentasi likuiditas, risiko yang dihadirkan oleh transparansi on-chain, ketidakefisienan dan sentralisasi dalam tata kelola, serta kerentanan logika yang kaku perlu segera diatasi. Meskipun Hyperliquid telah mencapai beberapa kemajuan dalam bersaing dengan bursa terpusat, masih perlu mencari keseimbangan antara desentralisasi dan efisiensi.
Di masa depan, arah pengembangan Perp DEX mungkin perlu mengeksplorasi mekanisme yang lebih aman dan fleksibel berdasarkan pemenuhan kebutuhan pengguna dan peningkatan efisiensi. Ini mungkin melibatkan langkah-langkah jangka pendek seperti pengurangan leverage, penyempurnaan mekanisme asuransi, serta inovasi jangka panjang dalam tata kelola dan berbagai mekanisme.
Kasus Hyperliquid menunjukkan bahwa produk keuangan blockchain yang baru muncul tidak boleh terjebak dalam pemikiran konvensional, tetapi harus berorientasi pada permintaan dan efisiensi, sambil terus meningkatkan keamanan dan keberlanjutan dalam menjaga inovasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
9
Bagikan
Komentar
0/400
CountdownToBroke
· 07-17 04:10
Satu lagi proyek yang akan gagal.
Lihat AsliBalas0
ZenZKPlayer
· 07-16 07:52
Sekali lagi muncul mesin pemotong suckers.
Lihat AsliBalas0
MevHunter
· 07-14 05:27
Satu lagi dex telah dicuci.
Lihat AsliBalas0
MEVHunterNoLoss
· 07-14 05:06
Lagi-lagi dicuri!
Lihat AsliBalas0
DeFiVeteran
· 07-14 05:00
Koin kecil adalah pisau pemotong babi.
Lihat AsliBalas0
LiquidatorFlash
· 07-14 04:58
Satu lagi perangkap kedalaman 0,15 bps Pasar tidak akan pernah belajar dari pelajaran.
Hyperliquid mengalami serangan besar, DEX Perpetual Futures menghadapi tantangan dan refleksi.
Tinjauan Kembali Peristiwa "Rabu Hitam" Hyperliquid: Kunci Keberhasilan dan Kegagalan Perp DEX
Pada 26 Maret, Hyperliquid kembali mengalami serangan besar, ini adalah insiden keamanan keempat bagi proyek tersebut sejak November lalu, dan merupakan krisis terparah hingga saat ini. Metode serangan kali ini mirip dengan kasus sebelumnya yang menggandakan ETH sebesar 50 kali, tetapi lebih tepat dan ganas.
Penyerang memanfaatkan token JELLY yang memiliki likuiditas rendah sebagai titik masuk. Pada pukul 9 malam, penyerang menyetor 3,5 juta USDC sebagai margin ke platform, membuka posisi short JELLY senilai 4,08 juta dolar, sambil bersamaan menjual di pasar spot, yang mengakibatkan harga token anjlok. Setelah itu, penyerang dengan cepat menarik sebagian besar margin, memicu mekanisme likuidasi otomatis platform. Gudang asuransi Hyperliquid HLP terpaksa mengambil alih posisi short yang besar.
Penyerang segera melakukan operasi balik, membeli JELLY dalam jumlah besar dalam waktu singkat, menyebabkan harga melonjak beberapa kali lipat. HLP mengalami kerugian mengambang lebih dari 10,5 juta dolar AS, menghadapi risiko potensial kehilangan 240 juta dolar AS. Pada saat kritis ini, beberapa bursa besar dengan cepat meluncurkan kontrak permanen JELLY, memicu keraguan di pasar.
Komite validator Hyperliquid akhirnya menyetujui pemungutan suara untuk mencabut kontrak perpetual JELLY, dengan harga penutupan ditetapkan pada harga pembukaan penyerang, dan HLP justru memperoleh keuntungan sebesar 700.000 dolar AS. Keputusan ini dalam beberapa hal merusak citra desentralisasi platform.
Sebagai protokol terkemuka di bidang kontrak perpetual on-chain, volume perdagangan Hyperliquid menyumbang 9% dari total volume perdagangan kontrak global di salah satu bursa besar, menjadikannya jauh di depan di DEX. Namun, proyek ini sering kali mengalami serangan sejak didirikan, mencerminkan banyak masalah dalam keamanan dan desain mekanismenya.
Secara arsitektur, Hyperliquid mengadopsi desain Layer1 yang unik dengan mesin EVM dan pencocokan. Inti dari HyperCore bertanggung jawab atas logika bisnis inti bursa, menggunakan desain berbasis izin. Meskipun arsitektur ini inovatif, juga ada risiko potensial, seperti ketidakonsistenan status transaksi, keterlambatan sinkronisasi, dan masalah lainnya.
HLP Vault sebagai inti dari ekosistem Hyperliquid, mengadopsi "buku pesanan on-chain + kolam strategi" sebagai dua jalur, untuk memberikan keuntungan kepada pengguna dan menyediakan likuiditas untuk perdagangan kontrak berkelanjutan. Namun, desain ini tampak rentan ketika menghadapi serangan yang direncanakan dengan baik.
Jalan perkembangan Perp DEX masih penuh tantangan. Masalah seperti fragmentasi likuiditas, risiko yang dihadirkan oleh transparansi on-chain, ketidakefisienan dan sentralisasi dalam tata kelola, serta kerentanan logika yang kaku perlu segera diatasi. Meskipun Hyperliquid telah mencapai beberapa kemajuan dalam bersaing dengan bursa terpusat, masih perlu mencari keseimbangan antara desentralisasi dan efisiensi.
Di masa depan, arah pengembangan Perp DEX mungkin perlu mengeksplorasi mekanisme yang lebih aman dan fleksibel berdasarkan pemenuhan kebutuhan pengguna dan peningkatan efisiensi. Ini mungkin melibatkan langkah-langkah jangka pendek seperti pengurangan leverage, penyempurnaan mekanisme asuransi, serta inovasi jangka panjang dalam tata kelola dan berbagai mekanisme.
Kasus Hyperliquid menunjukkan bahwa produk keuangan blockchain yang baru muncul tidak boleh terjebak dalam pemikiran konvensional, tetapi harus berorientasi pada permintaan dan efisiensi, sambil terus meningkatkan keamanan dan keberlanjutan dalam menjaga inovasi.