Interprétation des nouvelles politiques d'ouverture dans le domaine financier : nouvelles opportunités pour les investissements transfrontaliers et l'industrie Blockchain

Récemment, cinq départements ont conjointement publié un avis intitulé "Sur l'opinion concernant la mise en œuvre de l'ouverture systémique avancée à des normes internationales dans les zones de libre-échange (port) sous conditions dans le domaine financier", proposant 20 mesures politiques, marquant l'arrivée d'une nouvelle vague d'ouverture dans le secteur financier. Ces mesures concernent non seulement l'ouverture des services financiers, l'achat transfrontalier de services financiers, la facilitation du transfert de fonds, et le flux transfrontalier de données financières, mais elles offrent également des opportunités potentielles pour les investissements transfrontaliers, le Blockchain et le secteur des cryptomonnaies.

I. Pilote de nouveaux services financiers et expansion de "Cross-border Wealth Management Connect"

La nouvelle politique permet l'introduction de nouveaux services financiers dans des régions pilotes spécifiques, c'est-à-dire des services financiers qui sont déjà offerts et réglementés dans d'autres pays ou régions, mais qui ne sont pas encore disponibles dans le pays. Il convient de noter que le pilote "Cross-Border Wealth Management Connect" de la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao sera davantage optimisé, soutenant les résidents de la partie continentale pour acheter des produits d'investissement éligibles par l'intermédiaire d'institutions financières de Hong Kong et Macao, et élargissant la portée des institutions et des produits participants.

Cette politique offre des opportunités potentielles d'accès au marché continental pour des produits financiers innovants, tels que les ETF d'actifs virtuels de Hong Kong. À l'avenir, ces produits pourraient être ouverts aux investisseurs continentaux via le "Passage de gestion de patrimoine transfrontalier", enrichissant ainsi les options d'investissement.

Les institutions financières étrangères peuvent demander à offrir de nouveaux services financiers similaires à ceux des institutions financières chinoises dans les zones pilotes. Les autorités de régulation financière prendront une décision sur les demandes conformes dans un délai de 120 jours, fournissant ainsi un cadre temporel clair pour l'innovation financière.

Deux, facilitation des mouvements transfrontaliers de capitaux

La nouvelle politique simplifie considérablement les processus de transfert de fonds liés aux investissements étrangers. Sous condition de conformité réelle, les régions pilotes permettent le libre transfert des fonds liés aux investissements, y compris les apports en capital, les bénéfices, les dividendes, les intérêts, les gains en capital, les redevances, les frais de gestion, les frais de conseil technique, et d'autres types de paiements.

Cette mesure devrait considérablement améliorer la facilité des investissements transfrontaliers, réduire les coûts de gestion des fonds pour les entreprises et offrir une plus grande commodité aux investisseurs internationaux participant au marché chinois.

Trois, nouvelles dispositions pour le flux transfrontalier des données financières

La nouvelle politique propose également d'améliorer les arrangements pour le flux transfrontalier des données financières. Dans le cadre du cadre de gestion de la sécurité des données nationales, il sera exploré la création de normes de conformité unifiées pour le flux transfrontalier des données financières, en précisant les règles pertinentes et en permettant aux institutions financières des régions pilotes de transmettre légalement les données nécessaires à leurs opérations quotidiennes à l'étranger.

Cette politique pourrait avoir un impact significatif sur les projets de tokenisation des actifs réels (RWA). Les projets RWA impliquent le transfert transfrontalier d'une grande quantité de données, telles que les prix des actifs, les données de référence et les informations d'identité. La nouvelle politique devrait permettre de réduire les coûts de traitement des données et de conformité, d'améliorer l'efficacité opérationnelle et d'offrir plus de possibilités d'innovation pour les RWA.

À long terme, cela pourrait devenir l'un des moyens importants pour les entreprises nationales d'élargir leurs canaux de financement, créant des conditions favorables à la mise en œuvre de davantage de projets RWA.

Quatre, perspectives

Avec la mise en œuvre progressive de la nouvelle politique, on s'attend à ce que davantage d'institutions financières conformes lancent des produits financiers innovants. Les participants dans le domaine de la Blockchain et des actifs cryptographiques doivent suivre de près la mise en œuvre concrète des mesures pertinentes et saisir les opportunités.

À l'avenir, avec l'avancement approfondi des projets pilotes, il pourrait y avoir davantage de produits financiers légaux et conformes. Les institutions qui lancent en premier des produits innovants devraient bénéficier d'une attention et d'un afflux de fonds plus élevés, créant ainsi un effet de démonstration et favorisant davantage le développement de l'industrie.

Les institutions financières et les investisseurs, en particulier les acteurs du domaine de la Blockchain et des actifs cryptographiques, doivent garder une attention continue sur ces nouvelles politiques afin de saisir les opportunités de développement futures.